Біятэхналагічныя акцыі надаць зусім новы сэнс гульням з рызыкай і ўзнагародай. У адрозненне ад імёнаў, якія жывуць у іншых галінах рынку, гэтыя цікеры могуць стаць сведкамі выбуховых рухаў у імгненне вока, што дае ім рэпутацыю Street за іх высокую валацільнасць.
Такім чынам, як інвестары павінны вызначыць, якія біятэхналагічныя акцыі здольныя перасягнуць астатнія? Эфектыўнай стратэгіяй можа быць адсочванне дзейнасці супольнасці аналітыкаў. Прафесіяналы, якія валодаюць глыбокімі ведамі галіны, даюць зразумець шмат біятэхналогій, некаторыя з якіх не заўважаюцца.
Асвятляючы біятэхналагічны сектар для Canaccord, 5-зоркавы аналітык Уітні Іджэм паказала нам дзве біятэхналагічныя фірмы, якія гатовы прынесці салідную прыбытак у наступным годзе. Гэта акцыі з рэйтынгам пакупкі, і Іджэм тлумачыць, чаму яны могуць вырасці больш чым на 80% на працягу наступных 12 месяцаў. Вось падрабязнасці.
Ультрагенікс фармацэўтычны (Рэдка)
Першая акцыя, якую мы разгледзім, - гэта Ultragenyx, біяфармацэўтычная кампанія, якая працуе як на камерцыйнай, так і на клінічнай стадыях. Ultragenyx можа пахваліцца наборам зацверджаных прэпаратаў на рынку, якія прыносяць прыбытак, а таксама актыўнай навукова-даследчай групай адначасова ў некалькіх напрамках. Ultragenyx засяроджваецца на рэдкіх захворваннях, якімі FDA вызначае менш чым 1 з 50,000 XNUMX чалавек. Хоць гэтая невялікая база пацыентаў можа абмежаваць патэнцыял продажаў камерцыйных лекаў, кампанія можа падзяліць выдаткі праз партнёрскія праграмы з іншымі біятэхналогіямі.
Кампанія дасягнула поспеху на ўсіх гэтых франтах. Пачынаючы з камерцыялізацыі і даходаў, Ultragenyx мае вядучы прадукт, бурасумаб (гандлёвая назва Crysvita), на рынку для лячэння двух захворванняў: Х-счэпленай гіпафасфатэміі і астэамаляцыі, выкліканай пухлінамі. Crysvita стварае большую частку квартальных даходаў Ultragenyx; у 3 квартале 22 г., апошні раз паведамлялася, продажы Crysvita склалі 64.5 мільёна долараў з агульнай прыбытку ў 90.7 мільёна долараў, а продажы ў Еўропе прынеслі 5.4 мільёна долараў роялці.
Таксама ўклад у выручку кампаніі ўнеслі продажы Dojolvi, прэпарата для лячэння расстройстваў доўгага ланцуга акіслення тоўстых кіслот. Dojolvi, гандлёвая марка трыгептаніну, прынесла 13.3 мільёна за квартал. Даходы Ultragenyx у 3 квартале 22 г. выраслі на 11% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года; прыбытак ад продажаў кампаніі быў надзвычай стабільным на працягу апошніх паўтузіна кварталаў, складаючы ад 80 да 90 мільёнаў долараў.
Што тычыцца канвеераў, найбольш важная распрацоўка кампаніі - вынік клінічных выпрабаванняў фазы 1/2 GTX-102, патэнцыйнага метаду лячэння сіндрому Ангельмана. Залічэнне і ўвядзенне дазоўкі ў гэтым выпрабаванні працягваецца, і чакаецца, што кагорты пашырэння атрымаюць дозу на працягу 1H23. Прамежкавыя клінічныя дадзеныя былі названыя «абнадзейлівымі», а далейшыя выпускі дадзеных чакаюцца пазней у гэтым годзе.
Цікавым крокам стала тое, што Ultragenyx мінулым летам набыла GeneTx Biotherapeutics, свайго партнёра ў клінічнай праграме GTX-102. Набыццё было зроблена за 75 мільёнаў долараў.
Усё гэта паказвае на тое, што кампанія мае трывалую аснову ў сваёй нішы, і гэта падштурхнула Уітні Іджэма з Canaccord ацаніць акцыі як "Купіць" разам з мэтавай цаной у 90 долараў. Гэтая лічба сведчыць аб патэнцыяле росту долі на 94% у наступным годзе. (Каб паглядзець паслужны спіс Ijem, Клікніце тут)
Падтрымліваючы сваю аптымістычную пазіцыю, Іджэм піша: «Ultragenyx стварыла ўражлівую кампанію па рэдкіх захворваннях, якая сапраўды арыентавана на пацыентаў. Выкарыстоўваючы сувязі генеральнага дырэктара Эміля Каккіса з рэдкімі захворваннямі і нарматыўнае майстэрства, кампанія стварыла ўражлівы і дыверсіфікаваны бізнес па рэдкіх захворваннях з глабальнымі камерцыйнымі магчымасцямі...»
«Нам падабаецца спалучэнне росту выручкі і мультымадальнага канвеера на ранняй стадыі, а таксама прыхільнасць кампаніі да дысцыпліны выдаткаў на даследаванні і распрацоўкі. З камерцыйнага боку мы мадэлюем продажы, якія набліжаюцца да 1 мільярда долараў у 2030 годзе, што складае ~10% CAGR для існуючага камерцыйнага бізнесу на наступныя некалькі гадоў. Што тычыцца канвеера, то ў бліжэйшай перспектыве мы больш за ўсё сканцэнтраваны на GTX-102 для лячэння сіндрому Ангельмана і чакаем, што абнаўленне Ph1/2, якое выйдзе ў гэтым годзе, стане важным каталізатарам», — дадаў Іджэм.
Уол-стрыт у асноўным згодны з тым, што гэтыя акцыі з'яўляюцца моцнай пакупкай, паколькі 12 апошніх аглядаў аналітыкаў разбіваюць 11 да 1 на карысць пакупкі, а не ўтрымання. Акцыі прадаюцца па цане 46.44 даляра, а іх сярэдняя мэтавая цана ў 89 даляраў паказвае на патэнцыял росту на ~92% да канца года. (Глядзі РЭДКІ прагноз акцый)
Рытм Фармацэўтыка (РЫТМ)
Для другога выбару мы разгледзім Rhythm Pharma, біяфармацэўтычную фірму, якая пераходзіць ад клінічных выпрабаванняў да камерцыялізацыі. Даследчыя праграмы Rhythm сканцэнтраваны на рэдкіх генетычных захворваннях, якія прыводзяць да атлусцення. Атлусценне добра вядома як фактар, які спрыяе ўзнікненню шматлікіх праблем са здароўем, што дапамагае забяспечыць базу пацыентаў. Rhythm працуе над прэпаратамі-кандыдатамі, якія будуць працаваць на шляху рэцэптара меланакортыну-4 (MC4R), які адказвае за рэгуляванне вагі і голаду. Такім чынам, гэты шлях лічыцца асноўнай прычынай шматлікіх генетычна абумоўленых станаў атлусцення.
У Rhythm у цяперашні час камерцыялізуецца адзін прадукт, setmelanotide, які прадаецца як Imcivree. Гэты прэпарат атрымаў адабрэнне FDA ў лістападзе 2020 года і цяпер выкарыстоўваецца для лячэння атлусцення, выкліканага некалькімі рознымі захворваннямі: дэфіцытам праапіамеланакортыну (POMC), дэфіцытам прапратэіна субтылізіну/кексіну тыпу 1 (PCSK1), рэцэптарам лептыну (LEPR) дэфіцыт і сіндром Бардэ-Бідля (BBS). Пры гэтых паказаннях прэпарат дазволены пацыентам ва ўзросце старэйшыя за 6 гадоў, якія маюць патрэбу ў хранічнай рэгуляцыі вагі.
Пасля зацвярджэння Imcivree для BBS, у справаздачы за лістапад 2022 г. за 3 квартал 22 г. гэты прэпарат карыстаўся высокім попытам, і агульная колькасць рэцэптаў склала 120. Аб'ём продажаў прэпарата склаў 4.3 млн долараў супраць 1 млн долараў у квартале папярэдняга года. На канец квартала грашовая пазіцыя Rhythm склала 347.8 мільёна долараў ліквідных актываў. Гэта вырасла амаль на 18% г/г.
Кампанія працуе над пашырэннем паказанняў да Imcivree і праводзіць некалькі клінічных выпрабаванняў прэпарата для лячэння дадатковых захворванняў. Сюды ўваходзіць даследаванне фазы 3 прэпарата для педыятрычнага прымянення ў пацыентаў ва ўзросце да 6 гадоў для тых жа захворванняў, якія ўжо адобраны для дзяцей старэйшага ўзросту і дарослых.
Сярод быкоў - Ijem з Canaccord, які малюе станоўчую карціну Rhythm у будучыні.
«Пасля ўраджайнага 2022 года Imcivree ад Rhythm для барацьбы з генетычным атлусценнем плануецца да 2023 года. Запуск гэтага прадукта быў крыху нестандартным, што прывяло да чаканых продажаў, якія мы лічым разумнымі/пераможнымі (па нашых мадэлях продажы ў 82 годзе склалі 2023 мільёны долараў супраць .мінусы $64). Такім чынам, мы чакаем, што штоквартальныя абнаўленні на працягу года дапамогуць умацаваць давер да глабальнай камерцыйнай інфраструктуры, створанай RYTM. Між тым, кампанія таксама працягвае выкананне ў клінічнай частцы, паколькі яна працуе над пачаткам Ph3 выпрабаванні Imcivree пры атлусценні гіпаталамуса», - выказаў меркаванне Іджэм.
Гэтыя каментарыі пацвярджаюць рэйтынг Ijem's Buy на акцыі, у той час як яе мэтавая цана ў 52 долары паказвае на патэнцыял росту на 82% да канца гэтага года.
У цэлым, Rhythm мае кансенсус-рэйтынг "Умераная купля" ад Street, заснаваны на 6 апошніх аглядах, якія падзяляюць 4 да 2 на карысць пакупкі, а не ўтрымання. Бягучая гандлёвая цана акцый складае 28.58 долараў, а сярэдняя мэтавая цана ў 36 долараў прадугледжвае рост на ~26% на працягу наступных 12 месяцаў. (Глядзі Прагноз акцый RYTM)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks ' Лепшыя акцыі для куплі, інструмент, які аб'ядноўвае ўсю інфармацыю TipRanks аб капітале.
адмова: Выказаныя ў гэтым артыкуле меркаванні з'яўляюцца выключна меркаваннямі аналітыкаў. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/canaccord-loves-biotech-stocks-gives-195131090.html