Федэральная рэзервовая сістэма ЗША агрэсіўна павышае працэнтныя стаўкі, спрабуючы ўзяць пад кантроль інфляцыю. Па словах Кэці Вуд з Ark Invest, гэта можа мець сур'ёзныя наступствы.
У серыі твітаў у суботу Вуд параўноўвае цяперашнюю сітуацыю з падзеямі, якія прывялі да Вялікай дэпрэсіі.
«ФРС павысіла стаўкі ў 1929 годзе, каб здушыць фінансавыя спекуляцыі, а затым, у 1930 годзе, Кангрэс прыняў Смута-Хоўлі, уставіўшы тарыфы 50%+ на больш чым 20,000 1929 тавараў і падштурхнуўшы сусветную эканоміку да Вялікай дэпрэсіі», — кажа Вуд. «Калі Федэральная рэзервовая сістэма не зробіць павароту, сітуацыя будзе больш падобная на XNUMX год».
Суперінвестар адзначае, што цэнтральны банк ЗША «ігнаруе дэфляцыйныя сігналы». У той жа час яна папярэджвае, што Закон аб чыпсах «можа нанесці шкоду гандлю, магчыма, больш, чым мы разумеем».
Вядома, не ўсе актывы аднолькавыя. Некаторыя з іх — напрыклад, тры пералічаныя ніжэй — маглі б працаваць добра, нават калі ФРС не змякчыць сваю рэзкую пазіцыю.
Не прапусціце
Нерухомасць
Уключэнне нерухомасці ў гэты спіс можа здацца неразумным. Калі ФРС павышае свае базавыя працэнтныя стаўкі, іпатэчныя стаўкі, як правіла, таксама растуць, дык ці не павінна гэта быць дрэнна для рынку нерухомасці?
Нягледзячы на тое, што іпатэчныя плацяжы растуць, нерухомасць сапраўды прадэманстравала сваю ўстойлівасць у часы павышэння працэнтных ставак, паведамляе кампанія па кіраванні інвестыцыямі Invesco.
«Паміж 1978 і 2021 гадамі было 10 асобных гадоў, калі стаўка федэральных фондаў павялічвалася», - кажа Invesco. «На працягу гэтых 10 вызначаных гадоў прыватная нерухомасць ЗША пераўзыходзіла акцыі і аблігацыі ў сем разоў, а дзяржаўная нерухомасць ЗША — у шэсць разоў».
Таксама дапамагае тое, што нерухомасць - гэта а добра вядомая абарона ад інфляцыі.
чаму? Паколькі цана на сыравіну і працоўную сілу расце, новыя аб'екты будаваць даражэй. І гэта павышае цану існуючай нерухомасці.
Добра падабраная нерухомасць можа забяспечыць больш, чым проста павышэнне кошту. Інвестары таксама атрымліваюць стабільны паток даходу ад арэнды.
Але для гэтага не трэба быць гаспадаром пачаць інвеставаць у нерухомасць. Ёсць мноства інвестыцыйных фондаў нерухомасці (REIT), а таксама платформаў краўдфандынгу, якія дапамогуць вам стаць магнатам нерухомасці.
Банкі
Большасць прадпрыемстваў асцерагаюцца павышэння працэнтных ставак. Але для некаторых фінансавых кампаній, такіх як банкі, больш высокія стаўкі - гэта добра.
Банкі пазычаюць грошы пад больш высокія стаўкі, чым пазычаюць, залічваючы розніцу ў кішэню. Калі працэнтныя стаўкі павялічваюцца, роскід заробкаў банка звычайна павялічваецца.
Чытайце таксама: Верагодна, вы пераплачваеце, робячы пакупкі ў інтэрнэце — атрымайце гэты бясплатны інструмент да Чорнай пятніцы
Банкаўскія гіганты таксама цяпер добра капіталізаваныя і вяртаюць грошы акцыянерам.
У ліпені Bank of America павялічыў квартальныя дывідэнды на 5% да 22 цэнтаў на акцыю. У чэрвені Morgan Stanley абвясціў аб павелічэнні квартальнай выплаты на 11% да 0.775 даляра за акцыю — і гэта адбылося пасля таго, як у мінулым годзе ён падвоіў квартальныя дывідэнды да 0.70 даляра за акцыю.
Інвестары таксама могуць атрымаць доступ да групы праз ETF, такія як SPDR S&P Bank ETF (KBE) і Invesco KBW Bank ETF (KBWB).
Спажывецкія тавары
Больш высокія працэнтныя стаўкі могуць астудзіць эканоміку, калі яна занадта гарачая. Але эканоміка не занадта гарачая, і калі Вуд мае рацыю, мы можам накіравацца да сур'ёзнай рэцэсіі.
Вось чаму інвестары могуць захацець праверыць сектары, устойлівыя да рэцэсіі - напрыклад, спажывецкія тавары.
Спажывецкія прадукты - гэта неабходныя прадукты, такія як прадукты харчавання і напоі, тавары для дома і сродкі гігіены.
Нам патрэбныя гэтыя рэчы незалежна ад таго, як ідзе эканоміка і якія стаўкі федэральных фондаў.
Калі інфляцыя павялічвае выдаткі на вытворчасць, кампаніі, якія займаюцца спажывецкімі прадуктамі, асабліва тыя, якія займаюць устойлівыя пазіцыі на рынку, могуць перакласці гэтыя больш высокія выдаткі на спажыўцоў.
Нават калі рэцэсія ўдарыць па эканоміцы ЗША, мы, верагодна, усё роўна ўбачым апельсінавы сок Quaker Oats і Tropicana, выраблены PepsiCo (PEP) — на сталах для сняданкаў у сем'ях. Між тым, Tide і Bounty - добра вядомыя брэнды ад Procter & Gamble (PG) - хутчэй за ўсё, застануцца ў спісах пакупак па ўсёй краіне.
Вы можаце атрымаць доступ да групы праз такія ETF, як Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) і Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).
Што чытаць далей
Гэты артыкул змяшчае толькі інфармацыю і не павінен тлумачыцца як парада. Ён прадастаўляецца без якіх -небудзь гарантый.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/set-more-1929-cathie-wood-183000307.html