У сераду ФРС зноў павысіла працэнтныя стаўкі, што стала трэцім павышэннем на 75 базавых пунктаў з чэрвеня, і дала зразумець, што да канца гэтага года могуць адбыцца яшчэ два такія павышэнні. Паводле агульнапрынятай думкі, ФРС дзейнічае належным чынам і агрэсіўна, спрабуючы супрацьстаяць інфляцыі, якая бушуе на высокім узроўні за 40 гадоў. Але агульнапрынятая мудрасць не заўсёды мае рацыю – і мы можам многаму навучыцца, параіўшыся з супярэчнікамі.
Нешматлікія вядучыя інвестары больш супярэчаць, чым Кэці Вуд. Заснавальнік і менеджэр ARK Invest мае рэпутацыю ва-банк у сектарах высокай рызыкі і высокага патэнцыялу з акцэнтам на прарыўныя тэхналогіі. Яе стратэгія ператварыла ARK Invest у гіганта коштам 60 мільярдаў долараў, але некаторыя з яе флагманскіх фондаў у апошнія месяцы вельмі дрэнна працуюць.
У апошні час Вуд выклікаў некаторую хвалю, прагназаваўшы дэфляцыйную хвалю на шляху, а не рост інфляцыі. Яна паказвае на падзенне коштаў на сыравінныя тавары і адзначае: «Нават цана на нафту ўпала больш чым на 35% ад свайго піку, сціраючы большую частку прыросту ў гэтым годзе».
Вуд таксама адзначае некаторыя важныя гістарычныя адрозненні паміж цяперашнімі ўмовамі і апошнім перыядам высокай інфляцыі ў 70-я і пачатку 80-х гадоў, кажучы: «ФРС, здаецца, рэагуе {так] да ўзрушэнняў прапановы, звязаных з COVID, якія ахопліваюць 15 месяцаў гэтак жа, як Волкер змагаўся з інфляцыяй, якая наспявала і нарастала 15 гадоў. Я не здзіўлюся, калі ў наступныя тры-шэсць месяцаў убачу значны паварот у палітыцы».
А пакуль давайце паглядзім, дзе Вуд падвойвае свае ўласныя інвестыцыі. У гэтым месяцы яна «купляла на падзенні», падбіраючы акцыі, кошт акцый якіх рэзка ўпаў і цяпер прадаецца менш чым за 10 долараў за акцыю.
Выкарыстанне База дадзеных TipRanks, мы сабралі падрабязную інфармацыю аб дзвюх яе нядаўніх вялікіх пакупках. Вось яны разам з каментарамі аналітыкаў Street.
Ginkgo Bioworks Holdings (ДНК)
Мы пачнем з Ginkgo Bioworks, цікавай кампаніі ў біятэхналагічным сектары. Гэтая фірма займаецца стварэннем дызайнерскіх мікраарганізмаў - гэта значыць жывых клетак, якія можна выкарыстоўваць у розных мэтах у навуцы і прамысловасці. Кампанія распрацоўвае свае клетачныя лініі з дапамогай запатэнтаванай платформы і працэсу, які ўключае машыннае навучанне, біяразнастайнасць, сінтэз ДНК, арганічную ферментацыю, а таксама праграмнае забеспячэнне і аўтаматызацыю. Ginkgo заслужыла рэпутацыю кампаніі, якой лепш за ўсё карыстаюцца даследчыкі, якія шукаюць якасную клеткавую тэхналогію.
Ginkgo стаў публічным праз здзелку SPAC у верасні мінулага года - ён выйшаў на публічныя рынкі 17 чысла месяца - і з таго часу акцыі ўпалі на 76%. За мінулы год кампанія апублікавала чыстыя страты ў кожным квартале, хоць даходы паслядоўна перавышалі прагнозы. Апошні фінансавы рэліз за 2 квартал 22 г. паказаў страты ад аперацый у памеры 647 мільёнаў долараў, што значна больш, чым у 60 мільёнаў долараў за квартал мінулага года. У той жа час даходы значна павялічыліся ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года - на 231% з 44 мільёнаў долараў да 145 мільёнаў долараў.
Для інвестараў важнай часткай рэлізу кампаніі стала перспектыўнае кіраўніцтва. У гэтым годзе Ginkgo плануе выпусціць 60 новых клетак на сваёй ліцейнай платформе, што з'яўляецца важным прыцягненнем для яго кліенцкай базы. Кампанія плануе дасягнуць выручкі за ўвесь год у памеры ад 425 да 440 мільёнаў долараў, што на сярэднюю кропку перавышае папярэдні прагноз на 13%.
Усё гэта кінулася ў вочы Кэці Вуд. Яна купіла Ginkgo праз два сваіх інвестыцыйных фонда, ARK Innovation і ARK Genomic. У першым яна валодае ў агульнай складанасці 78.882 мільёна акцый ДНК, павялічыўшыся на 5.26 мільёна акцый у гэтым месяцы. У апошнім выпадку Вуд дадала 3.57 мільёна акцый у гэтым месяцы, давёўшы сваю долю да 27.439 мільёна акцый. Увогуле, доля Вуда ў Ginkgo складае больш за 106 мільёнаў акцый на суму больш за 305 мільёнаў долараў па бягучай ацэнцы.
Вуд наўрад ці адзіны бык на гэтых запасах. Аналітык BTIG Марк Массаро таксама займае аптымістычную пазіцыю, грунтуючыся на сваім меркаванні аб перспектывах кампаніі.
«Гледзячы на 2H/22, кіраўніцтва адзначыла, што прыбытак ад паслуг ліцейнай вытворчасці, хутчэй за ўсё, застанецца нязменным, хоць чаканыя важныя плацяжы, як чакаецца, адбудуцца ў 2H'22, каб Ginkgo дасягнула або пераўзышла свае рэкамендацыі ліцейнай вытворчасці на 2022 год. Ginkgo дапамагае сваім кліентам выкарыстоўваць біялогію і вырошчваць прадукты, якія могуць быць вышэйшай па якасці, менш дарагімі і больш устойлівымі, чым тыя, што выкарыстоўваюцца сёння, якія, на нашу думку, з часам будуць уключаць новыя вакцыны з нуклеінавай кіслатой, клетачную і генную тэрапію і новыя антыбіётыкі», - напісаў Масаро.
«Мы лічым, што бізнес-мадэль Ginkgo, якая складаецца з долі кошту ліцейнага завода і далейшага паходжання, з'яўляецца надзейнай і здольнай ахопліваць шырокі спектр бізнесу», — рэзюмаваў Масара.
Пераводзячы гэтыя каментарыі ў лічбы, Massaro дае мэтавую цану акцый DNA ў 6 долараў, што сведчыць аб гадавым патэнцыяле росту акцый на 113%. Ён ацэньвае акцыі як "купляць". (Каб паглядзець паслужны спіс Масара, Клікніце тут)
Іншыя аналітыкі не просяць разыходзіцца. З рэйтынгамі 4 Buy і без утрыманняў або продажаў, на вуліцы кажуць, што DNA - гэта моцная купля. Сярэдняя мэтавая цана ў 10.83 долара больш агрэсіўная, чым у Massaro, і прадугледжвае патэнцыял росту ў 285% ад бягучай цаны акцый у 2.81 долара. (Глядзіце прагноз запасаў ДНК на TipRanks)
TuSimple Holdings (TSP)
Другая акцыя, якую мы разгледзім, - гэта TuSimple Holdings, кампанія, якая працуе над аўтаномнымі транспартнымі сродкамі ў індустрыі далёкіх перавозак. Мэта TuSimple складаецца ў тым, каб аб'яднаць сістэмы беспілотнага кіравання на базе штучнага інтэлекту з грузавымі перавозкамі на далёкія адлегласці, каб стварыць сапраўдныя аўтаномныя грузавыя перавозкі і вырашыць праблемы эфектыўнасці, радыусу дзеяння і бяспекі ў галіны.
У той час як тэхналогія TuSimple яшчэ не выкарыстоўваецца ў камерцыйных мэтах, кампанія стварыла аўтаномную грузавую сетку (AFN) на поўдні ЗША, ад Арызоны да Фларыды. Кампанія засноўвае сваю сетку на стратэгічна размешчаных цэнтрах і лічбавай карце, якая пашыраецца, і зараз працуе над тэставымі аперацыямі Driver Out. Важнай вяхой стала тое, што ў снежні мінулага года TuSimple змагла кіраваць паўгрузавіком у цалкам аўтаномным рэжыме, без экіпажа на борце, па адкрытых дарогах агульнага карыстання.
У сваёй фінансавай справаздачы за 2 квартал 22 г. TuSimple паведаміла пра чыстую страту ў памеры 49 цэнтаў на акцыю - шостая такая страта запар з моманту выхаду на біржу. Пазітыўным з'яўляецца тое, што страты TuSimple з часам памяншаюцца; год таму страта склала 64 цэнта на акцыю.
У адным з пунктаў, якія маюць жыццёва важнае значэнне для разгляду інвестараў, TuSimple удзельнічаў у буйным расследаванні бяспекі - у тым ліку ў судовым працэсе і дзяржаўным наглядзе - у сувязі з аварыяй у красавіку. Грузавік, які выпрабоўваў сістэму аўтаномнага кіравання на дарозе, але з экіпажам, нечакана хіснуўся налева і ўрэзаўся ў бетонны раздзяляльнік паласы на I-10 у Тусоне. Чалавечы экіпаж змог узяць пад кантроль і пазбегнуць пашкоджання іншых людзей або транспартных сродкаў. Кампанія TuSimple прызнала аварыю прычынай чалавечай памылкі, але пытанні застаюцца - і яны расследуюцца.
Аднак аварыя не перашкодзіла Вуд павялічыць сваю долю. За апошнія некалькі тыдняў Вуд набыла каля 765,000 10.8 акцый TSP праз свой фонд ARK Innovation, у якім зараз знаходзіцца больш за 73 мільёна акцый кампаніі. У цэлым яе фонд мае акцый на XNUMX мільёны долараў.
Раві Шанкер, аналітык тэхналагічнага сектара з Morgan Stanley, таксама сачыў за гэтымі акцыямі з моманту IPO у мінулым годзе - і ў сваёй апошняй нататцы ён быў натхнёны тым, як кіраўніцтва спраўляецца з нядаўняй аварыяй.
«Мы па-ранейшаму ўпэўненыя, што гісторыя LT і лідэрскія пазіцыі TSP застаюцца на правільным шляху. Нас падбадзёрвае тое, як mgmt справілася з інцыдэнтам бяспекі, і, зыходзячы з нашага разумення таго, што адбылося, мы ўпэўненыя, што гэта не перарасце ў істотную перашкоду на іх шляху да камерцыйнага ўсынаўлення. Нас таксама вельмі падбадзёрвае паляпшэнне выдаткаў і спальвання грашовых сродкаў і завяршэнне 22 фінансавага года з 950 мм наяўных долараў, што пры цяперашняй хуткасці спальвання грашовых сродкаў ~75-80 $/квартал дасць TSP ліквіднасць на некалькі кварталаў/гадоў пасля 2022 г. і можа перайсці да пачатак камерцыйнай вытворчасці», — напісаў Шанкер.
З гэтай мэтай Шанкер прысвойвае акцыям TuSimple рэйтынг «Залішняя вага» (г.зн. «Купіць»), а яго мэтавая цана, усталяваная на ўзроўні 35 долараў, прадугледжвае ўражлівы прырост за год у 392%. (Каб паглядзець паслужны спіс Шанкера, Клікніце тут)
У той час як Shanker - і Wood - вельмі аптымістычныя па гэтай акцыі, Уол-стрыт у цэлым больш раз'яднаны. Быкі крыху апярэджваюць: 3 пакупкі ў параўнанні з 2 утрыманнямі за папярэднія тры месяцы. Тым не менш, сярэдняя мэтавая цана ў 15.19 даляра прадугледжвае рост на ~125% за год ад бягучай гандлёвай цаны ў 6.76 даляра. (Глядзіце прагноз акцый TSP на TipRanks)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks ' Лепшыя акцыі для куплі, нядаўна запушчаны інструмент, які аб'ядноўвае ўсе ўяўленні пра капітал TipRanks.
адмова: Выказаныя ў гэтым артыкуле меркаванні з'яўляюцца выключна меркаваннямі аналітыкаў. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/time-buy-dip-cathie-wood-150336723.html