За апошняе дзесяцігоддзе смелыя стаўкі на тэхналагічныя акцыі кампаніі Cathie Wood's ARK Invest знішчылі багацце акцыянераў на суму 1.3 мільярда долараў. Morningstar аналіз знойдзены на гэтым тыдні.
І гэтыя страты не ўлічваюць рэзкае падзенне, якое назіралася ў наборы інвестыцыйных прапаноў ARK у гэтым годзе.
Па словах Морнінгстара, асноўная частка гэтых страт адбылася ў асноўным з двух актыўна кіраваных транспартных сродкаў ARK у мінулым годзе: ARK Genomic Revolution ETF (АРКГ) і ARK Fintech Innovation ETF (АРКФ).
Фонд ARK Genomic Revolution - з актывамі пад кіраваннем прыкладна ў 2.4 мільярда долараў - у 34 годзе страціў прыкладна 2021% у XNUMX годзе. Дадзеныя Yahoo Finance, нават у год выбуху для фондавага рынку, калі эталонны індэкс S&P 500 вярнуўся на 28.7%, а тэхналагічны Nasdaq 100 - на 27.5%.
ETF ARK Fintech Innovation з чыстымі актывамі ў 817 мільёнаў долараў страціў каля 18% у мінулым годзе.
З пачатку 2022 года фонды скараціліся на 49% і 62% адпаведна — страты, якія не адлюстраваны ў дадзеных Morningstar.
ETF ARK'S занялі пятае месца ў спісе Morningstar з 10 фондаў, якія знішчаюць багацце, які склаў партфельны стратэг Эмі С. Арнот, і размясціліся крыху ніжэй інвестыцыйных інструментаў Credit Suisse, ALPS, Kraneshares і Barclays.
"У большасці выпадкаў багацце сем'яў фондаў з найгоршымі паказчыкамі з'яўляецца прадуктам іх інвестыцыйнай арыентацыі", - сказаў Арнот у аналізе, адзначыўшы, што большасць фірмаў, якія бачаць найбольшыя страты для кліентаў, мелі склад фондаў, арыентаваных на такія катэгорыі, як тавары, прыродныя рэсурсы, і рынкі, якія развіваюцца.
У выпадку з ARK Кэці Вуд кампанія па кіраванні інвестыцыямі прымяняе актыўна кіраваную стратэгію акцыянернага капіталу са сродкамі, арыентаванымі на прарыўныя інавацыі па пяці інвестыцыйных тэмах — штучны інтэлект, аўтаномныя транспартныя сродкі, фінансавыя тэхналогіі, секвеніраванне ДНК, а таксама робататэхніка і 3D-друк.
Кампаніі ў гэтых галінах асабліва моцна пацярпелі з канца мінулага года, калі Федэральная рэзервовая сістэма адмовілася ад палітыкі лёгкіх грошай, якая падагравала энтузіязм інвестараў да спекулятыўных, буйных кішэняў рынку ў спробе ўтаймаваць інфляцыю.
«Кожны раз, калі вы выкарыстоўваеце інвестыцыйны стыль, арыентаваны на рост, гэтыя акцыі будуць вельмі адчувальныя да любога павышэння працэнтных ставак, таму што значная частка кошту гэтых акцый заснавана на грашовых патоках у будучыню», — сказаў Арнот у інтэрв'ю. з Yahoo Finance.
«Любы працяг павышэння працэнтных ставак будзе пастаянна негатыўным для тыпу акцый, на якіх арыентуецца Ark», — сказала яна, дадаўшы, аднак, што акцыі не будуць асабліва пашкоджаныя рэцэсіяй.
Флагманскі біржавы фонд ARK, ARK Innovation ETF (Каўчэг) — часта разглядаецца як проксі для амерыканскіх спекулятыўных акцый тэхналогій — упаў больш чым на 60% у гэтым годзе. ARKK мае каля 8 мільярдаў даляраў чыстых актываў. Па дадзеных Morningstar, ARKK набыў папулярнасць пасля ашаламляльнай рэнтабельнасці пандэміі ў 150% у 2020 годзе, што дапамагло яму прыцягнуць 20.6 мільярда долараў у 2021 годзе.
Вуд у пачатку гэтага года паабяцаў інвестарам ARKK ETF складаную гадавую стаўку 50%. вяртання на наступныя пяць гадоў.
У інтэрв'ю яшчэ ў красавіку Вуд сказаў, што зніжэнне ARKK на 36% з пачатку года на той час сведчыць пра тое, што чаканая прыбытковасць вырасла да 50% штогод з 15%. З тых часоў ARKK знізіўся яшчэ на 44% і знізіўся прыкладна на 64% у гэтым годзе па стане на закрыццё ў сераду.
«Ці могуць гэтыя акцыі адпавядаць прагнозам Кэці, застаецца знакам пытання, але я думаю, што людзі павінны ўсвядоміць, што прыбытковасць, якую мы назіралі ў 2020 годзе, калі некаторыя фонды ARK мелі трохзначныя прыбыткі, малаверагодна, што яна паўторыцца ў у будучым годзе», - сказаў Арнот.
Інвестары ў ARKK, якія ўвайшлі ў пачатак у 2014 годзе, па-ранейшаму будуць у плюсе. У разліках, прадастаўленых Yahoo Finance, Арнот сказаў, што інвестыцыі ў памеры 10,000 18,951 долараў на момант запуску фонду складалі б 34.35 XNUMX долар на момант закрыцця ў сераду на ўзроўні XNUMX долара, але большасць інвестараў не ўвайшлі ў гэты транспартны сродак да апошніх гадоў.
Згодна з падлікам Арнота, той, хто купіў пяць гадоў таму з інвестыцыямі ў 10,000 7,176 долараў, быў бы амаль бясстратным. Але інвестар, які ўварваўся ў ARKK тры гады таму з такой сумай, знізіўся б да XNUMX долараў.
Нават на фоне рэзкага спаду, дадзеныя Bloomberg паказваюць, што ARKK прыцягнула прыкладна 1.5 мільярда долараў у якасці прытоку з пачатку года.
-
Аляксандра Сямёнава - карэспандэнт Yahoo Finance. Сачыце за ёй у Twitter @alexandraandnyc
Пстрыкніце тут, каб даведацца аб апошніх трэндах акцый платформы Yahoo Finance
Чытайце апошнія фінансавыя і дзелавыя навіны ад Yahoo Finance
Спампаваць праграму Yahoo Finance для Apple or Android
Сачыце за Yahoo Finance далей Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, і YouTube
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-ark-invest-billion-dollar-losses-193437144.html