Кітай вяртаецца са свята "Залаты тыдзень", забарона паўправаднікоў у ЗША абцяжарвае тэхналогіі

Асноўныя навіны

Фонды азіяцкіх акцый упалі ў падзенні ў сувязі з дрэннымі паказчыкамі амерыканскіх акцый у пятніцу пасля моцнай інфармацыі аб занятасці, паколькі інвестары сутыкнуліся з рэальнасцю далейшага павышэння ставак ФРС ЗША. Некалькі рынкаў прапусцілі сыходны паток з-за святочных дзён, у тым ліку Японія, якая была выключана з-за Нацыянальнага дня спорту, Малайзія, якая была выключана з-за Маўлід-аль-Набі, Паўднёвая Карэя, якая была выключана з-за свята замены, і Тайвань, які быў выключаны за двайны дзесяты дзень.

Значная частка сённяшняга сыходнага патоку ў Азіі была прадбачаная распродажамі ў ЗША ў пятніцу і адлюстравана ў азіяцкіх ADR. Што датычыцца Кітая, абвешчанае на мінулым тыдні пашырэнне амерыканскіх абмежаванняў на экспарт паўправаднікоў і абсталявання для вытворчасці чыпаў у Кітай сур'ёзна паўплывала на паўправадніковую прамысловасць і больш шырокі тэхналагічны сектар. Мне здаецца іранічным і варта адзначыць, што большасць амерыканскіх вытворцаў чыпаў, на якіх забарона на экспарт паўплывае негатыўна, знаходзяцца ў Каліфорніі. Варта таксама адзначыць, што экасістэма пастаўшчыкоў Apple спынілася раптоўна. Міністэрства гандлю ЗША таксама дадала трыццаць адну кітайскую кампанію ў свой «неправераны» спіс, у тым ліку кампанію, якая вырабляе кітайскія хуткасныя цягнікі. Галава царапаецца на гэтым!

Колькасць паездак на Залатым тыдні знізілася ў параўнанні з мінулым годам і ў параўнанні з лічбамі да COVID-XNUMX з-за абмежаванняў на паездкі, у выніку чаго асноўныя спажывецкія тавары і спажывецкія акцыі па жаданні апынуліся ў ліку горшых на абодвух рынках. Усплёскі COVID пасля Залатога тыдня, у тым ліку больш жорсткія меры ў Шанхаі, не спрыялі настроям.

Паказчык PMI Caixin Services за верасень склаў 49.3 супраць чаканых 54.4 і 55 жніўня, хоць рэліз ніжэйшы, чым чакалася, не стаў фактарам, што паўплываў на рынкавыя дзеянні за адну ноч.

На гэтым фоне кароткія прадаўцы Ганконга націснулі на свае стаўкі, бо 25% абароту Галоўнай дошкі былі кароткімі. Meituan зафіксаваў 31% аб'ёму таргоў у кароткіх таргах, Alibaba HK - 31%, Tencent - 11%, а JD.com HK - 39%.

У мінулыя выходныя было абвешчана, што Southbound Stock Connect цяпер будзе ўключаць у сябе асноўныя спісы Ганконга кампаній з падвойным класам акцый, у якіх долі кіраўніцтва перавышаюць долі іншых акцыянераў. Выкарыстоўваючы Bilibili ў якасці прыкладу, паколькі ён пераўтварыў Ганконг у асноўны клас акцый у мінулы панядзелак, ён стане прыдатным для Southbound Stock Connect у сакавіку 2023 г. Клас акцый Bilibili HK знізіўся на -8%, нягледзячы на ​​тое, што ён быў вылучаны. Alibaba чакае, што ў снежні Ганконг стане яе асноўным класам акцый.

Wuxi Biologics быў выдалены з «неправеранага» спісу ЗША, хоць рынак пацягнуў за сабой зніжэнне.

Сухапутны рэнмінбі (CNY) дагнаў умацаванне долара, перамясціўшыся з 7.12 CNY за USD да 7.15 CNY за USD. Кітайскія казначэйскія аблігацыі мелі моцны дзень таргоў.

Індэксы Hang Seng і Hang Seng Tech знізіліся на -2.95% і -3.98% адпаведна, калі аб'ём павялічыўся на +66.85%, што складае 76% ад сярэдняга за год. 1 акцый выраслі, а 60 знізіліся. Аб'ём кароткіх продажаў на галоўнай дошцы павялічыўся на +439%, што складае 83% ад сярэдняга паказчыка за 109 год, паколькі 1% абароту прыпадае на кароткія таргі. Каштоўныя фактары пераўзыходзілі фактары росту, паколькі малыя капіталізацыі «пераўзыходзілі» вялікія. Усе сектары былі адмоўнымі: нерухомасць знізілася на -25%, у той час як спажывецкія тавары знізіліся на -0.36%, асноўныя спажывецкія тавары ўпалі на -4.8%, а матэрыялы ўпалі на -4.78%. Паўправаднікі былі найгоршымі падгалінамі, у той час як падсектары, звязаныя са спажываннем, таксама былі выключаны, у тым ліку аўтамабілі, рознічныя гандляры і спіртныя напоі. Southbound Stock Connect зноў адкрыўся для невялікіх/умераных аб'ёмаў, паколькі інвестары з мацерыка набылі акцыі Ганконга на 3.76 мільёнаў долараў, паколькі Tencent была невялікай чыстай купляй, Li Auto была ўмеранай купляй, а Meituan была невялікім чыстым продажам.

Шанхай, Шэньчжэнь і STAR Board знізіліся на -1.66%, -2.17% і -4.48% адпаведна пры павелічэнні аб'ёму на +11.38%, што складае 63% ад сярэдняга за год. 1 акцый выраслі, а 895 упалі. Фактары кошту пераўзыходзілі фактары росту, у той час як вялікія капіталізацыі апярэджвалі малыя. Сектары, якія развіваюцца, уключалі камунальныя паслугі, якія выраслі на +3,670%, энергетыку, якая вырасла на +0.57%, і нерухомасць, якія атрымалі +0.16%, у той час як тэхналогія ўпала на -0.12%, асноўныя тавары ўпалі на -4.91%, а спажывецкія тавары ўпалі на -4.58%. Найбольш эфектыўныя падсектары ўключалі сельскую гаспадарку, у тым ліку кураціну і свініну, а таксама нафту, газ і вугаль, у той час як паўправаднікі, абсталяванне і спіртныя напоі былі аднымі з горшых. Аб'ёмы Northbound Stock Connect былі ўмеранымі/нязначнымі, бо замежныя інвестары набылі акцыі мацерыка на 3.62 мільёнаў долараў. Кітайскія казначэйскія аблігацыі правялі вельмі моцны дзень: CNY знізіўся на -200% да 0.47 у параўнанні з доларам ЗША, а медзь вырасла на +7.15%.

Курсы валют, цэны і прыбытковасць мінулай ночы

• CNY за USD 7.15 супраць 7.12 на 30 верасня^th
• CNY за 6.94 еўра супраць 6.98 30 верасня^th
• Прыбытковасць 1-дзённых дзяржаўных аблігацый 1.40% супраць 1.49% 30 верасня^th
• Прыбытковасць 10-гадовых дзяржаўных аблігацый 2.74% супраць 2.76% на 30 верасня^th
• Прыбытковасць 10-гадовых аблігацый Банка развіцця Кітая 2.91% супраць 2.94% на 30 верасня^th
• Кошт медзі +0.38% 30 верасня^th