(Bloomberg) — Цытадэль Кена Грыфіна прынесла кліентам рэкордны прыбытак у 16 мільярдаў долараў у мінулым годзе, пераўзыходзячы астатнюю галіну і з'яўляючыся адной з самых паспяховых фінансавых гульняў у гісторыі.
Найбольш чытаецца з Bloomberg
Паводле ацэнак фонду хедж-фондаў LCH Investments, 20 найбуйнейшых кампаній хедж-фондаў разам атрымалі 22.4 мільярда долараў прыбытку пасля выплаты збораў. Прыбытак Citadel стаў самым вялікім гадавым прыбыткам для мэнэджара хедж-фондаў, перавысіўшы 15 мільярдаў долараў, якія Джон Полсан зарабіў у 2007 годзе на сваёй стаўцы супраць іпатэчных крэдытаў. У наступнай аднайменнай кнізе Грэгары Цукермана гэта было апісана як «найвялікшы гандаль у гісторыі».
Але гэта зусім іншая гісторыя за межамі гігантаў індустрыі: хедж-фонды ў цэлым страцілі 208 мільярдаў долараў у мінулым годзе, паколькі многія менеджэры апынуліся не на тым баку сусветных рынкавых узрушэнняў. LCH ацаніла прыбытковасць 3.4 топ-мэнэджараў у 20%, у той час як астатнія вывучаемыя фонды панеслі страты ў 8.2%.
«Самыя вялікія поспехі былі зноў дасягнуты буйнымі мультыстратэгічнымі хедж-фондамі, такімі як Citadel, DE Shaw і Millennium», — заявіў у заяве старшыня LCH Рык Сафер. «Вялікія поспехі, дасягнутыя імі ў апошнія гады, адлюстроўваюць іх усё большае дамінаванне ў стратэгіях, якія не залежаць ад росту коштаў на актывы, і іх значны памер».
Штогадовы рэйтынг LCH - гэта толькі адзін са спосабаў зірнуць на эфектыўнасць хедж-фондаў, кіраўнікі якіх звычайна вымяраюцца агульным даходам з моманту заснавання. Рэйтынг, які быў упершыню апублікаваны ў 2010 годзе, можа выключаць новыя або меншыя хедж-фонды, якія пераўзышлі вынікі ў працэнтных суадносінах.
Атрыманыя вынікі таксама адлюстроўваюць рост уплыву кампаній-хэдж-фондаў з рознымі стратэгіямі, якія знаходзяцца на парозе захопу фондаў, арыентаваных на акцыянерны капітал, каб стаць дамінуючай стратэгіяй у галіны. Іх актывы, якія растуць, і больш высокія зборы дапамагаюць ім выйграць дарагую бітву за найманне і ўтрыманне лепшых трэйдараў.
Паводле ацэнак LCH, з моманту заснавання галіна прынесла кліентам прыбытак больш чым на 1.4 трыльёна долараў. 20 топ-мэнэджараў, якія кантралявалі амаль 19% актываў галіны, атрымалі 692 мільярды даляраў гэтага прыбытку, або 49% ад агульнай сумы.
Крыніца: LCH Investments
Прыбытак вылічаецца мільярдамі даляраў. *пазначае прыбытак, замарожаны, калі вярнуўся ўвесь знешні капітал
Самы чытаны з Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/citadel-makes-16-billion-top-000100561.html