Citi набліжаецца да продажу мексіканскага банка Banamex, нягледзячы на ​​ўмяшанне дзяржавы

Citigroup набліжаецца да продажу свайго мексіканскага рознічнага банка ў рамках здзелкі, якая можа ацаніць яго ў 8 мільярдаў долараў, нягледзячы на ​​тое, што ўмяшанне ўрада адпужвае патэнцыйных удзельнікаў таргоў і зніжае цану паю.

Мільярдэр Герман Ларэа, які валодае найбуйнейшай горназдабыўной кампаніяй Мексікі Grupo México, вядзе эксклюзіўныя перамовы аб куплі Banamex, па словах трох чалавек, знаёмых з гэтым пытаннем.

Прапанова Ларэа, хутчэй за ўсё, ацаніць Banamex ад 6 да 8 мільярдаў долараў, у залежнасці ад структуры здзелкі, кажуць людзі, ніжэй за 10 мільярдаў долараў і больш, прагназаваных некаторымі з больш настроеных аналітыкаў. У студзені 2022 года аналітыкі Bank of America выказалі здагадку, што «франшыза можа каштаваць 12.5-15.5 млрд долараў ЗША».

Тыя ж людзі папярэдзілі, што перамовы, хоць і прасунуліся, працягваюцца, і няма ніякіх гарантый, што здзелка будзе ўзгоднена. Яшчэ адна заяўка мексіканскага банка Banca Mifel пры падтрымцы фонду прыватных інвестыцый Apollo таксама дасягнула больш позняй стадыі перамоваў, але Citi вырашылі працягнуць з Larrea, дадалі яны.

Сказалі двое непасрэдна дасведчаных Мексіканская група і Citi абмяркоўвалі, што амерыканскі банк захавае долю ў Banamex, пакуль не зможа прадаць яе ў рамках першаснага публічнага размяшчэння акцый. Bloomberg першым паведаміў пра такую ​​магчымасць.

«Мы знаходзімся ў актыўным дыялогу і працягваем праводзіць двайны працэс, які ўключае як продаж спажывецкага бізнесу, так і патэнцыял для IPO. Мы задаволеныя нашым прагрэсам і па-ранейшаму адданыя ісці па шляху, які максімальна павялічвае каштоўнасць для нашых акцыянераў», — сказаў Citi.

Grupo México і Apollo адмовіліся ад каментароў.

Citi купіла Banamex у 2001 годзе, калі гэта быў другі па велічыні банк Мексікі з доўгай прэстыжнай гісторыяй. Аднак за два дзесяцігоддзі з тых часоў Banamex апусцілася на чацвёртае месца, а інсайдэры вінавацяць у прыняцці дрэнных рашэнняў адносна аперацый і ўзмацненні жорсткасці нарматыўных патрабаванняў ЗША.

Банамекс быў выстаўлены на продаж у студзені 2022 года, пасля таго, як Citi першапачаткова заявіла, што можа захаваць банк.

Пераход да выхаду, але захаванне інстытуцыйнага банкаўскага бізнесу, з'яўляецца часткай шырокага плана выканаўчага дырэктара Джэйн Фрэйзер адмовіцца ад міжнароднага рознічнага банкінгу што дазволіць Citi пакінуць Мексіку і 13 іншых рынкаў Азіі і Еўропы.

Нягледзячы на ​​​​правядзенне прыватных перамоў з канкурэнтамі Santander і Banorte загадзя, Citi вырашыла правесці публічны продаж, сказалі два чалавекі. Абодва банкі адмовіліся ад каментароў.

Па словах двух чалавек, якія непасрэдна ўдзельнічалі ў перамовах, умяшанне прэзідэнта Андрэса Мануэля Лопеса Обрадора і ўнутраныя праблемы ў мексіканскім падраздзяленні прымусілі іспанскі Santander і мясцовы крэдытор Banorte пераацаніць кошт здзелкі. Абодва банкі цяпер па-за працэсам.

Людзі, якія ведаюць аб здзелцы, сказалі, што пакупнікі таксама выявілі, што Banamex мае адносна высокія выдаткі на працоўную сілу і пенсіі, састарэлыя ІТ-сістэмы і незавершаныя судовыя працэсы, звязаныя з праблемнымі крэдытамі. "Мы запусцілі бізнес у зямлю", - сказаў адзін высокапастаўлены банкір Citi. «Гэта было нашмат лепш, калі мы яго куплялі».

Праз некалькі дзён пасля паведамлення аб тым, што Citi вывучае магчымасць продажу, Лопес Абрадор даў зразумець, што аддае перавагу мексіканскаму пакупніку амаль 140-гадовага банка.

Прэзідэнт зрабіў напад на замежныя кампаніі часткай сваёй палітычнай стратэгіі, абвінаваціўшы іх у злоўжыванні Мексікай і яе народам.

У ліпені ён сказаў, што пакупнікі не могуць звальняць рабочых, падрываючы логіку пакупкі для банкаў, якія спадзяюцца на пошук эканоміі за кошт скарачэння працоўных месцаў, сказалі людзі, якія ведаюць справу.

«Ёсць яшчэ, я так разумею, два-тры зацікаўленыя бакі ў куплі Banamex. . . умовы прынятыя», — заявіў Лопес Абрадор у лістападзе падчас адной са сваіх ранішніх прэс-канферэнцый.

«Жанчына-прэзідэнт праўлення Citigroup - разумная жанчына, якая вельмі паважае Мексіку», - сказаў ён у іншым.

У апошнім студзеньскім справаздачным званку Citi адзін аналітык сказаў, што інвестары ўжо чакалі паведамлення аб продажы Banamex.

Аналітык Wells Fargo Майк Мэйо сказаў, што магчымая цана продажу ад 6 да 8 мільярдаў долараў не прывядзе ў захапленне інвестараў, але хуткае адабрэнне любой здзелкі рэгулятарамі было каштоўным.

«Citi, напэўна, атрымала б у два разы большую суму, чым калі б прадала бізнес раней», — сказаў ён. «Стратэгічна, кіраўніцка, аператыўна і культурна Banamex быў правалам для Citigroup».