Класічная стратэгія інвеставання 60/40 дае найгоршы прыбытак за апошнія 100 гадоў. Як наконт 40/60?

Па дадзеных BofA Global, замест таго, каб атрымаць сярэднюю прыбытковасць у 9%, стратэгія прынесла ашаламляльную прыбытковасць мінус 30% з пачатку года (гл. дыяграму), што стала найгоршым перыядам прыкладна за стагоддзе.

Па дадзеных BofA Global, гэта прыкладна найгоршая рэнтабельнасць стратэгіі 60/40 з часоў пасля 1929 года.

Сёлета фінансавыя рынкі здрыгануліся, калі Федэральная рэзервовая сістэма працавала над рэзкім павышэннем ставак для барацьбы з інфляцыяй, якая затрымалася каля 40-гадовага максімуму даўжэй, чым чакалася.

Гарачыя паказчыкі інфляцыі ў чацвер прывялі да драматычнага дня ўзрушэнняў, што Рык Рыдэр, галоўны інвестыцыйны дырэктар па глабальных фіксаваных прыбытках BlackRock Inc.
БЛК,
-2.66%
называецца oадзін з "самых вар'яцкіх" дзён на фінансавых рынках, у інтэрв'ю Крысцін Ідзеліс з MarketWatch.

Рыдэр таксама сказаў, што класічнае размеркаванне партфеля 60/40 з найбольшай часткай акцый і меншай доляй аблігацый больш не мае сэнсу. Улічваючы сённяшнюю больш высокую даходнасць аблігацый, асабліва з даходнасцю 2-гадовага казначэйства
TMUBMUSD02Y,
4.510%
пры 4.5% ён лічыць, што размеркаванне 60% павінна пайсці на аблігацыі замест гэтага.

Рэзкі рост 10-гадовай стаўкі казначэйства
TMUBMUSD10Y,
4.023%
у гэтым годзе прыкладна да 4% прывяло да павелічэння прыбытковасці на рынку аблігацый і павелічэння выдаткаў на пазыкі для хатніх гаспадарак і карпарацый, якія ўжо пакутуюць ад высокай інфляцыі.

У пятніцу акцыі працягвалі губляць пазіцыі з індэксам S&P 500
SPX,
-2.37%
знізіўся прыкладна на 1.7% пры апошняй праверцы, але знізіўся прыкладна на 24% з пачатку года. Прамысловы індэкс Dow Jones
DJIA,
-1.34%
знізіўся на 250 пунктаў, але знізіўся прыкладна на 18% у параўнанні з годам і індэксам Nasdaq Composite
COMP,
-3.08%
гандляваўся на 2.3% ніжэй у пятніцу і знізіўся на 33.5% за год.

таксама чытайце: Чаму мадэль 60/40 раптам аднавіла жыццё