«Мы разглядаем кампанію як вялікую капіталізацыю, звязаную з чыстай энергіяй, моцным свабодным грашовым патокам і гісторыяй размеркавання капіталу», — напісаў аналітык Майкл Лапідс у даследчай запісцы ў нядзелю ўвечары. Ён паставіў мэтавую цану ў 62 долараў для акцый, што прадугледжвае вяртанне больш за 20% да цяперашняй цаны.
Constellation (цікер: CEG) з'яўляецца адным з найбуйнейшых генератараў энергіі без вугляроду ў краіне, якая абапіраецца на сумесь гідра, ветру, сонечнай і ядзернай энергіі. Кампанія з'яўляецца аддзяленнем энергетычнай кампаніі
Exelon
,
пачатак рэгулярныя таргі ў пачатку лютага.
Lapides лічыць, што Constellation мае добрае становішча, каб атрымаць выгады ад пераходу да чыстай энергіі, асабліва з улікам таго, што кампанія кіруе адным з найбуйнейшых ядзерных флотаў у краіне. Ужо цяпер Constellation атрымлівае каля 1.8 мільярда долараў падатковых крэдытаў для сваіх заводаў у Нью-Ёрку, Нью-Джэрсі і Ілінойсе, і можа атрымаць больш, калі больш штатаў або федэральны ўрад увядзе падатковы крэдыт. Гэтыя субсідыі складаюць каля 30% агульнага даходу Constellation у 2023 годзе, падлічыў Lapides.
Кампанія таксама можа атрымаць выгаду ад павышэння коштаў на прыродны газ і нафту, якія растуць у апошнія тыдні.
«Павышаныя цэны на прыродны газ у значнай ступені выгадныя для CEG, паколькі ён кіруе ў асноўным ядзерным паркам і, такім чынам, атрымлівае больш выгады ад павышэння коштаў на электраэнергію і не бачыць істотнага ўплыву на выдаткі, калі цэны на прыродны газ растуць», - напісаў ён.
Магчымасці зніжэння выдаткаў Constellation могуць працягвацца і пасля нармалізацыі коштаў на газ, дадаў аналітык.
Lapides таксама прагназуе ад 1 да 2 мільярдаў долараў штогадовага свабоднага грашовага патоку, што дапаможа кампаніі выплаціць доўг, прафінансаваць выкуп акцый і павялічыць дывідэнды.
Аналітык прызнаў некаторыя рызыкі для свайго бычынага меркавання. Калі цэны на газ ўпадуць, маржа Constellation можа пацярпець удар. Таксама нявызначана, ці будуць аднаўляцца дзяржаўныя ядзерныя субсідыі пасля заканчэння тэрміну іх дзеяння, або тэрміны істотна зменяцца, дадаў ён.
З 14 апытаных аналітыкаў па акцыях
FactSet
,
10 ацанілі яго як "Купіць" або "Залішняя вага", а чатыры - "Утрымаць".
У панядзелак акцыі Constellation выраслі на 3.2% да $50.89.
Пішыце Сабрыне Эскабар па адрасе [электронная пошта абаронена]
Constellation Energy можна купіць у Goldman Sachs. Вось чаму.
памер тэксту
Крыніца: https://www.barrons.com/articles/constellation-clean-energy-stock-goldman-sachs-51647264999?siteid=yhoof2&yptr=yahoo