Пазыкі па крэдытных картах да 2019 года

Для The Wall Street Journal (29-30 кастрычніка): «Запазычанасць па крэдытнай карце нядаўна дасягнула новай вехі: яна вярнулася туды, дзе была да пандэміі». Такім чынам, эфект Covid-19 скончыўся, калі справа даходзіць да спажыўцоў, якія выкарыстоўваюць свае крэдытныя карты? Не - у баку яшчэ шмат нявыкарыстанага газу.

Наступны графік паказвае, што адбылося.

Да 2020 года штоквартальныя пазыкі па крэдытных картах пастаянна раслі на 5+% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, як паказана пункцірнай сіняй лініяй. Падчас закрыцця Covid-19 рэшткі крэдытаў скараціліся прыкладна на 15%, перш чым сезонны рэжым зноў пачаў рост. Звярніце ўвагу, што вяртанне да ўзроўню канца 2019 года па-ранейшаму пакідае пазыкі значна ніжэй папярэдняй лініі трэнду.

Заўвага: лічбы верасня, якія выкарыстоўваюцца ў паведамленнях СМІ, узяты з Experian. «Афіцыйныя» лічбы, якія выкарыстоўваюцца ў графіцы, узяты са справаздачы FDIC Quarterly Banking Profile. Справаздача за трэці квартал будзе апублікаваная ў снежні.

Два дадатковыя прагляды дадаюць добрых навін

Па-першае, пазыкі па крэдытных картах - гэта нявыплачаныя рэшткі. Нягледзячы на ​​тое, што цяперашняя сума ў 1 тыс. долараў можа здацца высокай, агульная нявыкарыстаная сума крэдыту значна большая. Па стане на сярэдзіну года нявыкарыстаныя крэдытныя лініі склалі $4.3 тыс., што складае 17.5% крэдытаў. (Сярэдняе выкарыстанне за пяць гадоў да Covid-19 складала 18%).

Па-другое, ні адна з лічбаў не папраўлена на інфляцыю. Гэта рэзка змяняе паведамленне артыкула WSJ і любы аналіз тэмпаў росту. Як паказана на графіку ніжэй, апошняе сальда крэдыту з улікам інфляцыі параўнальна з сумай на пачатак 2016 года - больш за шэсць гадоў таму.

У ніжняй радку

Дзве думкі з назіранняў вышэй:

Па-першае, рэшткі крэдытаў паказваюць празмерныя спажывецкія выдаткі з павелічэннем крэдытнай запазычанасці.

Па-другое, шматмесячная інфляцыя больш за 2% азначае, што любы даляравы аналіз павінен выкарыстоўваць рэальныя сумы (з папраўкай на інфляцыю). Калі гэтага не зрабіць, можна зрабіць памылковыя высновы, як паказана вышэй.