(Bloomberg) — Кошт страхавання аблігацый Credit Suisse Group AG ад дэфолту ў бліжэйшай перспектыве набліжаецца да рэдка сустраканага ўзроўню, які звычайна сведчыць аб сур'ёзнай заклапочанасці інвестараў.
Найбольш чытаецца з Bloomberg
Апошняя зарэгістраваная каціроўка ў крыніцы цэнаўтварэння CMAQ у аўторак склала 835.9 базісных пункта. Па словах двух чалавек, якія бачылі каціроўкі і папрасілі не называць іх імёны, яны не з'яўляюцца публічнымі, у сераду раніцай трэйдары бачылі цэны да 1,200 базісных пунктаў па свопах крэдытных дэфолтаў тэрмінам на адзін год. Можа быць адставанне паміж цэнамі, якія бачаць трэйдары, і цэнамі на CMAQ падчас шалёнай актыўнасці.
Спрэды больш чым у 1,000 базісных пунктаў у гадавых старэйшых банкаўскіх CDS - надзвычай рэдкая з'ява. Буйныя грэчаскія банкі гандлявалі на аднолькавых узроўнях падчас пазыковага крызісу і эканамічнага спаду ў краіне. Узровень, зафіксаваны ў аўторак, прыкладна ў 18 разоў перавышае кантракт канкуруючага швейцарскага банка UBS Group AG і прыкладна ў дзевяць разоў перавышае эквівалент для Deutsche Bank AG.
Прадстаўнік Credit Suisse адмовіўся ад каментароў, калі звязаўся з Bloomberg News.
Крывая CDS таксама моцна перавернута, што азначае, што абарона ад неадкладнага банкруцтва ў банку каштуе даражэй, чым дэфолт далей. Крывая CDS крэдытора мела нармальны нахіл уверх яшчэ ў пятніцу. Трэйдары звычайна прыпісваюць больш высокі кошт абароны на працягу больш працяглых, больш нявызначаных перыядаў.
Акцыі крэдытора таксама ўпалі ў сераду, дасягнуўшы новага рэкордна нізкага ўзроўню і пацягнуўшы за сабой падзенне іншых банкаўскіх акцый у рэгіёне. Акцыі ўпалі на 22% пасля таго, як яе акцыянер, старшыня Нацыянальнага банка Саудаўскай Аравіі Амар Аль Худайры, выключыў магчымасць далейшага інвеставання ў кампанію.
Credit Suisse знаходзіцца ў разгары складанай трохгадовай рэструктурызацыі ў спробе вярнуць банку прыбытковасць. Ён моцна пацярпеў ад нядаўняй хвалі мядзведжага стаўлення, выкліканай гібеллю Silicon Valley Bank, а яго пяцігадовыя спрэды CDS дасягнулі рэкорду.
Галоўны выканаўчы дырэктар Ульрых Кернер заявіў у інтэрв'ю Bloomberg Television у аўторак, што бізнес-дынаміка палепшылася ў гэтым квартале і што банк прыцягнуў сродкі пасля краху SVB.
Як сістэмна важны банк, Credit Suisse прытрымліваецца «істотна іншых стандартаў» з пункту гледжання трываласці капіталу, фінансавання і ліквіднасці, чым такія крэдыторы, як SVB, сказаў Кернер. Ён сказаў, што каэфіцыент капіталу крэдытора CET1 склаў 14.1% у чацвёртым квартале, а каэфіцыент пакрыцця ліквіднасцю склаў 144%, які з тых часоў павялічыўся.
«Іншы момант заключаецца ў тым, што аб'ём нашых тэрміновых каштоўных папер з фіксаваным прыбыткам у складзе нашага партфеля HQLA абсалютна неістотны», - сказаў ён, маючы на ўвазе запасы высакаякасных ліквідных актываў банка. "І ўздзеянне працэнтных ставак цалкам застрахавана ў дадатак да гэтага".
Адток грошай кліентаў, які быў на беспрэцэдэнтным узроўні ў пачатку кастрычніка на фоне буры ў сацыяльных сетках, якая паставіла пад сумнеў здароўе банка, не спыніўся ў гэтым месяцы, хоць і стабілізаваўся на значна больш нізкім узроўні, згодна з гадавой справаздачай за аўторак.
Старшыня Аксель Леман заявіў у сераду, што дзяржаўная дапамога "не з'яўляецца тэмай" для крэдытора і што было б недакладна параўноўваць бягучыя праблемы швейцарскага банка з нядаўнім крахам SVB. Пра гэта ён заявіў на канферэнцыі фінансавага сектара ў Саудаўскай Аравіі.
– Пры дапамозе Дэйла Крофтса.
(Абнаўляе цану CDS, дадае кантэкст у іншых банках.)
Самы чытаны з Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-default-swaps-18-093144418.html