Валюта/Кітай ADR слабасць, як Ганконг бачыць масавыя пакупкі з мацерыка інвестараў

Асноўныя навіны

На працягу ночы азіяцкія акцыі ў цэлым знізіліся, за выключэннем Інданезіі і Малайзіі, якія атрымалі прыбытковасць +1%. Кітайскія акцыі (ADR), якія каціруюцца на біржы ў ЗША, учора значна патаннелі з-за невялікіх адчувальных навін. Пасля адкрыцця фондавага рынку ЗША інтэрнэт-кампанія па нерухомасці KE Holdings (BEKE US) правяла гандаль пакетам акцый на 14 мм са зніжкай -8% да закрыцця папярэдняга дня. Сярэдні аб'ём акцый BEKE за 1 год складае амаль 14 мм акцый, таму гэта быў значны продаж, які прывёў да здагадак, што менеджэр актываў быў вымушаны прадаць або правесці выкуп, што прывяло да патэнцыйных продажаў у будучыні ў прасторы ADR Кітая. Распродаж закрануў усе кітайскія ADR, а не толькі электрамабілі або інтэрнэт-акцыі. Вельмі цяжка ведаць напэўна, хоць гэта паказвае, наколькі нетрывалы рынак. Іншыя чуткі паказвалі на здагадкі, што Кітай не адступіць ад жорсткай лініі на нулявы кавід, нядаўнія ўспышкі кавіда ў Кітаі і патэнцыйных прыхільнікаў жорсткай лініі, якія будуць займаць ключавыя дзяржаўныя пасады пасля партыйнага з'езда.

Афшорны юань Кітая (CNH) знізіўся на -0.61%/0.04 даляра супраць даляра ЗША, закрыўшыся на ўзроўні 7.269 у гадзіны таргоў у ЗША, у параўнанні з бартавым курсам юаня Кітая (CNY), які закрыўся на ўзроўні 7.228 у канцы гандлёвага дня ў Кітаі. Даходнасць 10-гадовых казначэйскіх аблігацый ЗША павялічылася, паколькі долар ЗША меў добры дзень у параўнанні з іншымі валютамі. Гэты негалосны вінаваты, хутчэй за ўсё, унёс значны ўклад у аслабленне кітайскіх ADR учора, хоць, што дзіўна, амерыканскія акцыі не патаннелі больш. Сёння раніцай CNH падаражэў у параўнанні з доларам ЗША да 7.24 з 7.26, паколькі CNH каціруецца ў юанях за долар, што бянтэжыць, паніжэнне азначае павышэнне юаня і наадварот.

Так, акцыі Ганконга знізіліся, але не так моцна, як ADR ЗША і Кітая. Сёння інвестары з мацерыка правялі адзін з найбуйнейшых дзён чыстай пакупкі акцый Ганконга праз Southbound Stock Connect на суму 900 мільёнаў долараў ЗША, калі яны набылі падзенне памеру. У Tencent быў адзін з самых вялікіх дзён чыстай пакупкі ў гісторыі. Цікавымі інвестарамі, бліжэйшымі да акцый, былі пакупнікі.

Кароткі абарот галоўнай дошкі Ганконга павялічыўся на +63% у параўнанні з учорашнім днём, паколькі 21% абароту быў кароткі. Зноў жа, берагавыя кітайскія інвестары (Шанхай / Шэньчжэнь / STAR Board) не былі такімі песімістычнымі, як афшорныя (Ганконг). Ганконг скараціў дзённы мінімум па размовах. Кітай скароціць каранцін для ўваходных наведвальнікаў. STAR Board перасягнуў вынікі, узначальваючы акцыі паўправаднікоў, паколькі Міністэрства прамысловасці і інфармацыйных тэхналогій заклікала кампаніі зразумець уплыў кантролю за экспартам паўправаднікоў у ЗША. Мясцовы брокер адзначыў, што сённяшняя слабасць японскіх акцый была зніжана японскімі паўправадніковымі кампаніямі, якія вядуць значны бізнес у Кітаі і ЗША. Я не думаю, што рынак ацаніў наступствы гэтых санкцый для амерыканскіх і сусветных паўправадніковых кампаній, хоць, магчыма, яны з'яўляюцца інструментам перамоваў. Сумна бачыць, што тэхніка адцягнення ўвагі - глядзець туды, а не ў люстэрка - стала звычайнай з'явай для амерыканскіх палітыкаў, асабліва напярэдадні сярэдзіны выбараў.

Hang Seng і індэкс Hang Seng знізіліся на -1.4% і -2.37% пры аб'ёме +49.59% у параўнанні з учорашнім днём, што складае 103% ад сярэдняга за 1 год. 139 акцый выраслі, а 345 знізіліся. Абарот кароткіх продажаў Галоўнай дошкі павялічыўся на +63% у параўнанні з учорашнім днём, што складае 126% ад сярэдняга за 1 год, паколькі сёння 21% абароту быў кароткім. Фактары кошту пераўзышлі фактары росту, паколькі вялікія капіталізацыі пераўзышлі малыя. Тэхналагічныя і фінансавыя паказчыкі былі станоўчымі +0.71% і +0.21%, у той час як сувязь -5.49%, ахова здароўя -2.83% і дыскрэцыйная -2.8%. Лепшыя падсектары ўключалі медыцынскае абсталяванне, паўфабрыкаты і банкі, а праграмнае забеспячэнне, рознічныя гандляры і аўтазапчасткі былі аднымі з горшых. Аб'ёмы Southbound Stock Connect былі ўмеранымі, паколькі інвестары з мацерыковай часткі набылі сёння акцыі мацерыковай часткі на 800 млн долараў, прычым Tencent здзейсніў вельмі вялікую чыстую пакупку, Meituan - з буйной пакупкай, Kuaishou, BYD, Li Auto і Wuxi - з невялікім чыстым пакупкай.

Шанхай, Шэньчжэнь і STAR Board былі неадназначнымі -0.31%, -0.51% і +1.52% пры аб'ёме +4.52% у параўнанні з учорашнім днём, што складае 80% ад сярэдняга за год. 1 акцый выраслі, у той час як 2,198 акцыі знізіліся. Кошт і фактары росту былі неадназначнымі, бо малы капітал апярэджваў вялікі капітал. Лепшымі сектарамі былі тэхналогіі +2,273%, сувязь +0.96% і ахова здароўя +0.68%, а прамысловасць -0.29%, энергетыка -1.71% і дыскрэцыйная прамысловасць -1.63%. Лепшымі падгалінамі былі апаратнае забеспячэнне, паўфабрыкаты і энергетычнае абсталяванне, у той час як марскія / суднаходныя, вытворчасць матацыклаў і запасы электрасетак былі аднымі з горшых. Аб'ёмы Stock Connect на поўнач былі ўмеранымі/нязначнымі, паколькі замежныя інвестары сёння прадалі акцыі мацерыка на -1.27 млн долараў. Цэны казначэйскіх аблігацый сёння ўпалі. CNY знізіўся на -890% у параўнанні з доларам ЗША да 0.04 з 7.226 і медзі -7.227%.

Курсы валют, цэны і прыбытковасць мінулай ночы

• CNY за USD 7.23 супраць 7.23 учора
• CNY за еўра 7.07 супраць 7.06 учора
• Даходнасць па 10-гадовых дзяржаўных аблігацыях 2.72% супраць 2.71% учора
• Прыбытковасць па 10-гадовых аблігацыях Банка развіцця Кітая 2.87% супраць 2.86% учора
• Кошт медзі -0.06% за ноч