Дэн Лёб зноў настроены на Disney (DIS).
У адпаведнасці з ліст інвестар-актывіст, накіраваны да генеральнага дырэктара Боба Чапека, Loeb's Third Point выкупіў «значную долю» ў медыягіганце, у выніку чаго акцыі выраслі на 2%.
Лёб, які раней валодаў доляй у кампаніі з 2020 да пачатку 2022 года, высока ацаніў Disney станоўчыя вынікі прыбытку за 3 квартал, спасылаючыся на моц струменевага бізнесу Disney.
«Мы асабліва рады бачыць рост колькасці падпісчыкаў DTC, які з'яўляецца ключавым фактарам доўгатэрміновай трансфармацыі Disney да менш зменлівых, у канчатковым выніку больш высокіх грашовых патокаў маржы з большай рэнтабельнасцю ўкладзенага капіталу», - гаворыцца ў запісцы.
Інвестар-актывіст выклаў некалькі прапаноў для кампаніі, «каб разблакаваць далейшую каштоўнасць у бліжэйшай перспектыве».
Адзін з планаў уключае выдзяленне папулярнай спартыўнай сеткі ESPN, якая «ў цяперашні час стварае значны свабодны грашовы паток». Паводле ліста:
ESPN будзе мець большую гнуткасць для рэалізацыі бізнес-ініцыятыў, якія могуць быць больш складанымі ў якасці часткі Disney, такіх як стаўкі на спорт. Кліенты ESPN і спартыўных ліг будуць лепш абслугоўвацца мэтанакіраванай кіраўніцкай камандай, якая займае лідзіруючую пазіцыю ў спартыўнай дыстрыбуцыі. Мы лічым, што большасць дамоўленасцей паміж дзвюма кампаніямі можна паўтарыць па кантракце, такім чынам, як eBay стварыла PayPal, працягваючы выкарыстоўваць прадукт для апрацоўкі плацяжоў.
Падчас справаздачы аб прыбытках Чапек паказаў, што кампанія «па-ранейшаму настроена аптымістычна на спорт» і ўпарта працуе над тым, каб аб'явіць што-небудзь аб стаўках на спорт, але інвестары і аналітыкі даўно ставяць пад сумнеў будучыню ESPN+.
«Калі Disney робіць усё магчымае з ESPN+? Калі ён бярэ некаторыя з гэтых фрагментаў кантэнту і размяшчае іх на ESPN+?» Гіта Ранганатан, старэйшы медыяаналітык Bloomberg Intelligence, пазіравала Yahoo Finance, спасылаючыся на нядаўняе павышэнне коштаў платформы на 40%.
«Дысней адзначыў, што гатовы зрабіць гэта, калі прыйдзе час, таму галоўнае пытанне - гэта час. Калі яны гэтую вілку вырвуць?» - працягвала яна.
Іншыя прапановы, выкладзеныя Лёбам у лісце, уключалі скарачэнне выдаткаў, прыпыненне выплаты грашовых дывідэндаў, абнаўленне савета дырэктараў Disney і выкуп 33% акцый Comcast у Hulu да заканчэння дагаворнага тэрміну ў 2024 годзе.
«Мы лічым, што інтэграцыя Hulu непасрэдна ў платформу Disney+ DTC забяспечыць значную сінэргію выдаткаў і даходаў, што ў канчатковым выніку аднавіць рост на ўнутраным рынку», — гаворыцца ў лісце.
Атрыманне поўнага права ўласнасці на Hulu даўно не хапала інвестараў, і Лёб хутка падштурхнуў інтэграцыю.
«Мы лічым, што для Disney было б нават разумна заплаціць сціплую прэмію, каб паскорыць інтэграцыю... Мы ведаем, што гэта для вас прыярытэт, і спадзяемся, што здзелка будзе заключана да таго, як Comcast абавязваецца зрабіць гэта па кантракце прыкладна праз 18 месяцаў. .”
Дысней апублікаваў квартальны прыбытак на мінулым тыдні разбітыя чаканні прычым колькасць падпісчыкаў Disney+ вырасла на 14.4 мільёна.
Нягледзячы на разрыў, Disney знізіў прагноз па колькасці падпісчыкаў на 2024 год. Цяпер да 215 года ў медыягіганта будзе ад 245 да 2024 мільёнаў падпісчыкаў - з ранейшых 230 мільёнаў да 260 мільёнаў. Кампанія чакае ад 135 да 165 мільёнаў «асноўных» падпісчыкаў Disney+ са сваім індыйскім брэндам Disney + HotstarПрагноз абанентаў складае 80 мільёнаў.
Disney+, Hulu і ESPN+ разам страцілі 1.1 мільярда долараў у трэцім квартале, хоць кампанія захавала сваю мэту дасягнуць прыбытковасці струменевай перадачы да 2024 года з-за павышэння коштаў на яе розныя паслугі струменевай перадачы.
Акцыі Disney з пачатку года ўпалі больш чым на 20%.
Аляксандра з'яўляецца старэйшым рэпарцёрам па забавах і ежы ў Yahoo Finance. Сачыце за ёй у Twitter @ alliecanal8193 і па электроннай пошце ёй [электронная пошта абаронена]
Пстрыкніце тут, каб даведацца аб апошніх трэндах акцый платформы Yahoo Finance
Чытайце апошнія фінансавыя і дзелавыя навіны ад Yahoo Finance
Спампаваць праграму Yahoo Finance для Apple or Android
Сачыце за Yahoo Finance далей Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, і YouTube
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/dan-loeb-buys-new-stake-in-disney-lays-out-key-initiatives-to-unlock-further-value-151539090.html