Паведамленне госця HodlX Адпраўце свой пост
Справядліва сказаць, што крыпта прынесла нам шмат сюрпрызаў за апошні год. Шмат хто чакаў, што DeFi стане мэйнстрымам у 2021 годзе, і хаця буйныя карпарацыі і ўстановы пачалі цікавіцца Ethereum і экасістэмай DeFi, якая працуе на яго аснове, няма сумневаў, што NFT скралі ўвагу.
Фактычна, у той час як NFT упершыню праніклі ў асноўную культуру, многія з самых ранніх пратаколаў DeFi спыніліся і выйшлі на ўласны мядзведжы рынак, нават калі іншыя крыпта-актывы ўзляцелі да рэкордных вышынь. Адным з фактараў гэтага можа быць рост платы за газ на Ethereum, а таксама трэйдары, якія імкнуцца атрымаць доступ да ETH замест токенаў кіравання на ўзроўні прыкладанняў. Тым не менш, у той час як многія токены DeFi гандляваліся ў баку, агульны кошт, зафіксаваны ў галіны, перавысіў 100 мільярдаў долараў на Ethereum і 250 мільярдаў долараў у больш шырокай экасістэме.
Магчыма, найбольш прыкметным развіццём DeFi года стаў выбух актыўнасці ў альтэрнатыўных сетках першага ўзроўню, такіх як Solana, Avalanche і Terra. Гэтыя сеткі прадэманстравалі моц супраць Ethereum і даказалі, што крыпта рухаецца да шматланцуговай будучыні з некалькімі платформамі смарт-кантрактаў. Калі мы набліжаемся да 2022 года, іншыя сеткі смарт-кантрактаў, такія як Fantom і NEAR, таксама пачалі бачыць цягу.
Альтэрнатыўныя платформы першага ўзроўню часта выкарыстоўвалі шчодрыя стымулы і ўзнагароды за ліквіднасць, каб прыцягнуць будаўнікоў і карыстальнікаў. Аднак сапраўдная праверка іх жыццяздольнасці наступіць, калі рынак перажыве чарговы сур'ёзны спад. Шмат новых мастоў і сетак забяспечваюць сумяшчальнасць з віртуальнай машынай Ethereum, таму мы чакаем, што ў гэтым годзе ўбачым яшчэ адзін выбух актыўнасці DeFi у некалькіх сетках.
The Curve Wars і DeFi 2.0
У цяперашні час DeFi знаходзіцца ў самым разгары трансфармацыйных зрухаў у выніку так званых «вайн Curve», якія ўключаюць экасістэму DeFi і адзін з самых ранніх і найбольш часта выкарыстоўваюцца пратаколаў, Curve Finance. У DeFi ліквіднасць - гэта ўсё, і Curve Wars даказваюць гэта, адначасова дэманструючы сілу кампазіцыйнасці.
Ужо некалькі месяцаў падчас войнаў Curve такія пратаколы, як Yearn Finance і Convex Finance, спаборнічаюць за ўвагу, прапаноўваючы шчодрыя ўзнагароды карыстальнікам, якія робяць стаўку на токен Curve CRV у сваіх пратаколах. Калі карыстальнікі блакіруюць CRV у Curve, яны атрымліваюць veCRV. Утрыманне veCRV дае ім права галасаваць у залежнасці ад таго, на які час яны блакіруюць свае токены. Гэта важна, таму што выбаршчыкі могуць прымаць рашэнні аб колькасці ўзнагароджанняў, прызначаных для кожнага пула на Curve.
Некалькі пратаколаў узмацняюць канкурэнцыю за ліквіднасць, купляюць як мага больш токенаў CRV і даюць узнагароды тым, хто іх робіць. Ліквіднасць - гэта ўсё ў DeFi, і праекты зразумелі, што яны павінны стымуляваць карыстальнікаў прытрымлівацца іх, прапаноўваючы высокія ўзнагароды. Цяпер Convex займае 47% паставак veCRV.
Войны Curve нядаўна ўзмацніліся на фоне росту цікавасці да руху DeFi 2.0. Таксама з'явіліся іншыя больш новыя пратаколы, такія як Dopex Finance, Tokemak і Olympus DAO, якія прапануюць мноства унікальных спосабаў захопу і захавання ліквіднасці. У 2022 годзе войны Curve і нечаканы ўсплёск інавацый у праектах DeFi 2.0, здаецца, будуць вызначаць і, магчыма, трансфармаваць экасістэма DeFi.
Дзе стаяць блакітныя фішкі DeFi на Ethereum?
Мы чакаем, што альтэрнатыўныя сеткі першага ўзроўню і DeFi 2.0 працягнуць сваю траекторыю росту ў 2022 годзе. Гэта выклікае пытанні аб пазіцыі блакітных фішак DeFi, такіх як Compound, Uniswap і Maker Класіка DeFi 1.0, запушчаная на Ethereum большасць токенаў блакітных фішак у цяперашні час патаннелі больш чым на 50% ад сваіх максімумаў, і для гэтага ёсць шмат патэнцыйных прычын. Па-першае, большасць новых карыстальнікаў крыптаграфіі каштуюць ад DeFi на Ethereum з-за высокай платы за газ. Для «дэгенаў» прыбытковая прыбытковасць, прапанаваная ў DeFi 2.0, азначала, што блакітныя фішкі выходзяць з моды. І рынак перажывае агульны спад, прычым большасць асноўных актываў таксама значна ўніз ад сваіх максімумаў.
DeFi таксама пацярпеў у мінулым годзе з-за росту колькасці ўзломаў і буйных эксплойтаў. Як паказала нядаўняя справаздача Chainalysis, даход ад крыпта-злачынстваў у 14 годзе склаў 2021 мільярдаў долараў амаль усё гэта паступае з прасторы DeFi. Сумяшчальныя з Ethereum і EVM ланцужкі, такія як Polygon і Binance Smart Chain, правялі некаторыя з самых уражлівых узломаў года. Гэта сведчыць аб тым, што галіна павінна пачаць будаваць культуру выкарыстання аўдытараў страхавання і смарт-кантрактаў.
2021 год даказаў, што рынак верыць у шматланцужную будучыню. Аднак рэальнасць такая, што ўтрыманне актываў у некалькіх сетках стварае праблемы нават для самых вопытных карыстальнікаў крыпта. Масты могуць быць нязграбнымі і пагражаць бяспецы, што пацвярджаецца вялікай колькасцю нападаў на масты. І, як адзначыў Віталік Бутерин, масты нясуць усё больш слабых месцаў у бяспецы, калі яны становяцца больш вядомымі. Узаемадзеянне паміж ланцужкамі па-ранейшаму складана ў такіх сетках, як Solana, Ethereum і іншых ланцугах EVM, што павінна пакінуць прастору для ланцужкоў, арыентаваных на сумяшчальнасць «нулявога ўзроўню», такіх як Cosmos і Polkadot, каб квітнець.
Асноўныя трэнды на 2022 год
Важным развіццём DeFi у 2022 годзе стане з'яўленне рашэнняў другога ўзроўню, такіх як ZK-Rollups. Рост прыняцця можа стаць штуршком да паўтарэння «лета DeFi» 2020 года, калі трэйдары сцякаліся на пратаколы Ethereum, каб упершыню павялічыць прыбытковасць сваіх актываў. Мы лічым, што другі ўзровень атрымае шырокае распаўсюджванне ў 2022 годзе але DeFi таксама, верагодна, будзе квітнець ў іншых сетках. Будзе цікава паглядзець, як рост DAO паўплывае на прастору, калі фінансы становяцца ўсё больш дэцэнтралізаванымі, улічваючы, што асноўная каштоўнасная прапанова DeFi - гэта супраціўленне цэнзуры, якое вынікае з яго дэцэнтралізацыі. Толькі час пакажа, але адно можна сказаць напэўна DeFi тут, каб застацца, і ён павінен працягваць хутка расці.
У той час як узаемадзеянне паміж ланцужкамі ўсё яшчэ здаецца даволі далёкім, на рынку пратаколаў і праектаў, якія маюць намер наблізіць бачанне шматланцуговага свету да рэальнасці, існуе прабел. У той жа час экасістэма DeFi у значнай ступені існуе ў Ethereum і іншых меншых адасобленых сетках.
Мы таксама чакаем, што ў гэтым годзе ўсплёск інавацый адбудзецца на першым этапе. Калі 2021 год быў годам асноўнага прыняцця NFT, камандам цяпер варта засяродзіцца на ўключэнні новых карыстальнікаў у мноства магчымасцей у DeFi. Самыя паспяховыя прыкладанні сярод новых карыстальнікаў будуць сканцэнтраваны на стварэнні хуткіх, бясшвовых і недарагіх варыянтаў выкарыстання, якія робяць выкарыстанне тэхналогіі простым. Мінулы год паказаў нам, што, нягледзячы на тое, што цікавасць да крыптаграфіі застаецца, ёсць яшчэ шмат рэек, якія трэба будзе пабудаваць, перш чым мы будзем гатовыя да масавага прыняцця.
Падводзячы вынікі
2021 год быў годам прасоўвання і прыцягнення пачаткоўцаў. У 2022 годзе нам трэба працягнуць гэту тэндэнцыю, адначасова пераканаўшыся, што тыя, хто толькі што прыйшоў у галіну, дасягнулі поспеху (на любым узроўні) у дасягненні сваіх мэтаў у ёй. З пункту гледжання крывой усынаўлення каламбур прызначаны мы, магчыма, бачылі самы пачатак празорцаў (а не хардкорных батанікаў і залатых ліхачоў), якія ўваходзілі ў індустрыю.
Цяпер перад намі стаіць задача даказаць, што тэхналогіі і сістэмы, заснаваныя на блокчейне, пераўзыходзяць на практыцы, а не толькі ў тэорыі. Толькі праз лепшыя, аб'ектыўныя вынікі нам удасца прывабіць прагматыкаў і пераканаць скептыкаў свету.
Браян Пасфілд з'яўляецца тэхнічным дырэктарам у Fringe Finance з амаль 10-гадовым вопытам работы ў блокчейне, крыптавалюце, фінтэхналогіях і DeFi. Ён рэалізаваў тэхнічна складаныя праекты, у якіх выкарыстоўваўся яго інжынерны вопыт і глыбокае разуменне галіновых тэндэнцый і філасофіі. Браян таксама супрацоўнічаў з галіновымі блокчейн-органамі, каб лабіраваць змены ў заканадаўстве і дзяржаўнай палітыцы.
Выконвайце за намі Twitter Тэлеграма Facebook
Адмова ад адказнасці: Меркаванні, выказаныя ў The Daily Hodl, не з'яўляюцца інвестыцыйнымі рэкамендацыямі. Інвестары павінны зрабіць належную ўважлівасць перад тым, як рабіць якія-небудзь высокія рызыкі інвестыцый у біткойн, криптовалюту або лічбавыя актывы. Звярніце ўвагу, што вашы пераклады і таргі на свой страх і рызыку, і любыя страты, якія вы панясеце, нясе ваша адказнасць. Daily Hodl не рэкамендуе купляць альбо прадаваць якія-небудзь криптовалюты або лічбавыя актывы, а таксама Daily Hodl не з'яўляецца інвестыцыйным кансультантам. Звярніце ўвагу, што Daily Hodl ўдзельнічае ў партнёрскім маркетынгу.
Рэкамендаваны малюнак: Shutterstock/aslysun
Крыніца: https://dailyhodl.com/2022/01/22/defi-reflections-on-2021-and-the-road-ahead/