На першы погляд Сэм Бэнкман-Фрыд мала падобны на Берні Мэдафа. Адзін - элегантна апрануты, сівы фінансавы тытан з 40-гадовай кар'ерай на Уол-стрыт, а другі - 30-гадовы кароль крыптаграфіі тысячагоддзя ў шортах і футболцы.
Па тэме: Саюзнік FTX папярэджваў улады за некалькі дзён да арышту Бэнкмана-Фрыда
Але прайшло амаль 14 гадоў пасля Мэдафа арыштаваны і абвінавачаны ў махлярстве ў Нью-Ёрку за арганізацыю доўгай піраміды, крыптаскандал FTX параўноўваюць са злачыннай кампаніяй Мэдафа.
Дыяна Энрыкес, фінансавы гісторык і аўтар кнігі "Чараўнік хлусні", якая распавядае пра схему Мэдафа на 64 мільярды долараў (53 мільярды фунтаў стэрлінгаў), кажа, што падабенства паміж Бэнкман-Фрыдам (або SBF, як яго называюць) і інвестыцыйным менеджарам з Уол-стрыт ёсць «паражаючы».
«Падабенства паміж тым, што мы ведаем пра Мэдафа, і тым, што мы ведаем пра Бэнкмэна-Фрыда, уражвае», — сказала яна. «Яны вельмі розныя характары, але што падобнае, так гэта наўмысная, ашаламляльная складанасць, якая прымусіла б звычайнага інвестара проста азірнуцца і сказаць: «Ну, я давяраю Берні».
«Я бачу такую ж дынаміку ў тым, як кліенцкая база разглядала FTX. У іх сапраўды не было шмат цвёрдых доказаў, якія пацвярджаюць іх давер, так што гэта быў - як і ў выпадку з Берні - скачок веры. Вы давяраеце цэнтральнаму персанажу, і гэта замыкае шмат крокаў, якія, заднім лікам, з'яўляюцца відавочнай належнай абачлівасцю, якую вы б выканалі, і гэта дзіўна[ly] падобна».
«Самы істотны дар ашуканца заключаецца ў тым, што яны могуць выклікаць давер, які ніколі не вагаецца, нават нягледзячы на чырвоныя сцягі і трывожныя дэталі. Вы не можаце разглядаць FTX як што-небудзь іншае, як масавы скачок веры многіх людзей, якія павінны былі ведаць лепш», — сказаў Энрыкес.
Мэдаф памёр у турме у мінулым годзе падчас адбыцця 150-гадовага зняволення. На гэтым тыдні федэральныя пракуроры ЗША ў Нью-Ёрку незапячатаны скарга супраць СБФ абв восем пунктаў абвінавачання ў махлярстве. Калі яго прызнаюць вінаватым, яму пагражае да 115 гадоў пазбаўлення волі. Бэнкман-Фрыд не быў выстаўлены афіцыйныя абвінавачанні і яшчэ не прызнаў сябе вінаватым; ён яшчэ можа быць даказана невінаватасць па ўсіх абвінавачваннях.
У абодвух выпадках фінансавы крах - крызіс 2008 года для Мэдафа і спад крыпта-рынку, Covid-19 і імклівая інфляцыя для SBF - выявілі дзіркі ў іх бізнэсе і спалілі давер, які раней мелі да іх кліенты.
«У імгненне вока прыгожы прынц ператварыўся ў пачварную жабу», — напісаў Энрыкес пра Мэдафа — назіранне, якое цяпер гэтак жа лёгка прымяніць да Бэнкман-Фрыда.
Асабістыя абставіны гэтых двух людзей былі вельмі рознымі – Мэдаф меў даўнюю і бездакорную рэпутацыю на Уол-стрыт і рэгулярна правяраўся рэгулятарамі, у той час як SBF быў маладым, неправераным матэматыкам, які імгненна заваяваў давер у новай фінансавай індустрыі. Але абодва ўпарта працавалі, каб прадставіць сябе ўзорам даверу.
Абодва мужчыны былі фінансавымі наватарамі, якія вялі галавакружна складаны бізнес. Але, як сцвярджалі пракуроры ЗША на гэтым тыдні, у аснове краху FTX ляжала простая ідэя - абрабаваць Піцера, каб заплаціць Паўлу, тое ж самае абвінавачванне ў справе Мэдафа. «Гэта простая, класічная скарга аб махлярстве, аб ашуканскім падмане, абапіраючыся на статуты па барацьбе з махлярствам, якія правяраліся ў судах больш за стагоддзе», - падкрэслівае Энрыкес.
Як і Мэдафа, дзейнасць FTX была ахутана воблакам псеўдаскладанасці. Энрыкес адзначае, што Мэдаф тлумачыў кліентам сваю інвестыцыйную стратэгію такім чынам, што звычайны інвестар мог бы азірнуцца. «Гэта азначала, што інвестары павінны былі вярнуцца да: «Ну, я давяраю Берні», - сказала яна.
«Гэта было ашаламляльна складана, і ў інвестараў не было шмат важкіх доказаў, якія пацвярджаюць іх давер», — дадала яна.
Але насамрэч Мэдаф проста забіраў грошы кліентаў, каб пакрыць грошы іншых кліентаў, прымаючы пры гэтым кавалачак для сябе і сваёй сям'і. Афёра - вядомая як схема Понцы - працавала, пакуль грошы, якія паступалі, не высахлі.
Ашуканства Мэдафа раскрылася, калі сусветны фінансавы крызіс 2008 года выклікаў спробу зняцця кліентамі каля 7 мільярдаў долараў (6 мільярдаў фунтаў). У рэшце рэшт высветлілася, што ён кіраваў схемай Понцы больш за 20 гадоў.
Нягледзячы на тое, што гэта першыя дні, і скандал FTX патрабуе больш падрабязнага распакавання, меркаванае махлярства Бэнкман-Фрыда абапіралася на аналагічную дынаміку, паводле амерыканскіх уладаў.
Біржа крыптавалют, якой ён кіраваў, ганарылася тым, што з'яўляецца добрым акцёрам у сектары, які славіцца дрэннымі. SBF лабіраваў больш дакладныя рэкамендацыі па гандлі крыптамі, выдаткаваў мільёны на заляцанні да палітыкаў і працягвае сцвярджаць, што яго адзінай прычынай зарабляць грошы было рабіць дабро.
Але у адпаведнасці з Камісія па каштоўных паперах і біржам: «Бэнкман-Фрыд арганізоўваў маштабнае шматгадовае махлярства, адцягваючы мільярды долараў сродкаў кліентаў гандлёвай платформы для сваёй асабістай выгады і для таго, каб дапамагчы развіць сваю крыптаімперыю».
Па тэме: Заснавальнік FTX Сэм Бэнкман-Фрыд абвінавачваецца ў падмане інвестараў
Улады сцвярджаюць, што правапарушэнне пачалося з самага пачатку. У паралельным пазове, пададзеным Камісіяй па гандлі таварнымі ф'ючэрсамі, гаворыцца, што метад, з дапамогай якога Бэнкман-Фрыд пераводзіў сродкі кліентаў FTX у скарбонку сваёй гандлёвай фірмы Alameda Research, быў уключаны ў структуру аперацыі з дня яе адкрыцця ў 2019 годзе.
Джон Рэй III, ветэран эксперта па банкруцтве, які ўзначаліў FTX пасля яе краху, заявіў Кангрэсу на гэтым тыдні, што гэта быў выпадак «старамоднага растраты». Рэй і яго каманда праглядаюць дакументы кампаніі, каб даведацца, колькі грошай не хапае, каму што вінен і колькі ён можа вярнуць. Але ён сказаў, што яму перашкаджае жахлівы стан уліку FTX і яго «беспрэцэдэнтны і поўны правал карпаратыўнага кантролю».
Энрыкес сказаў, што сцвярджаць, што FTX, па сутнасці, простая схема Понцы, - гэта моцны крок. «Крымінальная справа абыходзіць усе жорсткія нарматыўныя пытанні і факусуецца ў першую чаргу на хлусні і падмане. Гэта простая скарга на махлярства без наваротаў, якая прасякае ўсе складанасці», — сказала яна. «Гэта элегантна просты падыход да судовага пераследу».
Па тэме: Сэм Бэнкман-Фрыд арыштаваны. Што адбываецца далей з заснавальнікам FTX?
Калісьці Мэдаф быў старшынёй фондавай біржы Nasdaq і спрыяў з'яўленню электронных гандлёвых пляцовак. Сярод яго знакамітых кліентаў былі кінапрадзюсар Стывен Спілберг, акцёр Кевін Бэкан і фонд, якім кіруе Элі Візель, які перажыў Халакост, які страціў усе свае грошы.
Мы яшчэ не бачылі поўнага спісу тых, хто страціў грошы на FTX, але наступствы закранулі гучных імёнаў. Амерыканскі футбаліст Том Брэйдзі і былая жонка, мадэль Жызэль Бюндхен, былі ўнесены ў спіс інвестараў і здымаліся ў рэкламе бізнесу, згодна з дакументамі, з якімі бачыў Guardian.
Кампанія атрымала адабрэнне ад коміка Лары Дэвіда, тэніснай зоркі Наомі Осакі, былога баскетбаліста Шакіла О'Ніла і зоркі канадскага "Акулавага танка" і бізнесмена Кевіна О'Ліры, якому заплацілі 15 мільёнаў долараў (12 мільёнаў фунтаў стэрлінгаў) за падтрымку абмену.
Эрык Шыфер, крыптаінвестар у прыватнай інвестыцыйнай кампаніі Patriarch Organisation, сказаў, што Бэнкман-Фрыд «стварыў аўтарытэт у палітычных колах, разам са знакамітымі, і прадэманстраваў сістэму каштоўнасцяў утылітарнага ідэалізму, якая [была] не арыентавана на грошы, усе што прымусіла інвестараў падвесці ахоўнікаў належнай абачлівасці».
Абвінавачванні фінансавых рэгулятараў супраць Бэнкмана-Фрыда могуць правесці дадатковыя паралелі з абвінавачваннямі Мэдафа, паколькі яны імкнуцца адсочваць грашовыя патокі праз FTX і ў Alameda і іншыя інвестыцыі, у тым ліку шчодрыя выдаткі на маёмасць Бахмана і ролі іншых супрацоўнікаў кампаніі. яго падзенне.
SBF з'яўляецца першым, хто сутыкнуўся з абвінавачаннямі ў краху криптовалютной біржы, але пракуратура дала зразумець, што ён не будзе апошнім. У аўторак пракуратура параіла ўсім, хто мае дачыненне да меркаванага махлярства, «прыйсці пагаварыць з намі, перш чым мы прыйдзем да вас». Асобна, у Вашынгтоне, Рэй паказаў, што ён «даследаваў» ролю бацькоў Бэнкман-Фрыда Джозэфа Бэнкмана і Барбары Фрыд, абодвух прафесараў Стэнфардскага ўніверсітэта.
Пітэр Мэдаф, брат Бернарда, і іншыя таксама былі асуджаныя пасля Прысуд Мэдафу.
Але па меры таго, як інфармацыя аб краху FTX пачынае распаўсюджвацца па розных месцах, і ўлады ствараюць больш дакладнае разуменне таго, як перамяшчаліся грошы і як было ажыццёўлена меркаванае махлярства, Энрыкес папярэджвае, што гэтыя паралелі ўсё ж могуць абрынуцца.
«Мы яшчэ не ведаем, і я не ўпэўнены, што Джон Рэй яшчэ ведае, ці была гэта на самай справе нейкая высокатэхналагічная схема Понцы. Разуменне таго, наколькі гэта блізка да Берні Мэдафа, азначае разуменне таго, што было зроблена з грашыма».
SBF напісаў у твітэры сваю абарону, даў незлічоныя інтэрв'ю і прызнаў, што «заблытаў», але хоць ён казаў, што дапусціў вялікія памылкі, ён таксама, здаецца, мяркуе - часам у незразумелым выглядзе - што ўсё гэта была вялікая памылка. "Безтурботнасць або нязмушанасць яго адказаў была дзіўнай", - адзначыў Энрыкес.
У бліжэйшыя месяцы пракуратура будзе будаваць справу, якая сцвярджае, што, нягледзячы на ўсе стылістычныя адрозненні, SBF - гэта проста тысячагадовы Мэдаф. Выкладаючы крымінальныя абвінавачванні супраць SBF у аўторак, Даміяна Уільямса, пракурора ЗША паўднёвай акругі Нью-Ёрка, спыталі, ці адпавядае Бэнкман-Фрыд профілю махляра. «Вы можаце здзейсніць махлярства ў шортах і футболках на сонцы», — запярэчыў Уільямс.
SBF ужо адбіваецца ад аналогій Мэдафа. «Шмат людзей глядзяць на вас і бачаць Берні Мэдафа», — сказаў Джордж Стэфанапулас з ABC Бэнкман-Фрыду ў інтэрв'ю перад арыштам.
«Так, я маю на ўвазе, я зусім не лічу сябе такім, але я разумею, чаму яны так кажуць», — адказаў Бэнкман-Фрыд. «Людзі страцілі грошы, і людзі страцілі шмат грошай. У рэшце рэшт, паглядзіце, ёсць пытанне аб тым, што здарылася і чаму і хто што зрабіў, што стала прычынай краху. Я думаю, што гэта чытаецца зусім па-іншаму».
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/fraud-cons-ponzi-schemes-did-070015511.html