Паглыбляючыся ў гіганта лічбавых плацяжоў

Ключавыя вынас

• PayPal пацярпела ад першага стратнага квартала з 2014 года, калі кампанія з усіх сіл спраўлялася з бізнесам у свеце пасля пандэміі.
• PayPal плануе скараціць выдаткі на 900 мільёнаў долараў, каб павялічыць прыбытковасць і акцыянерны кошт.
• Elliott Management, група інвестараў-абаронцаў хедж-фондаў, абвясціла, што яна ўклала 2 мільярды долараў у PayPal.

PayPal Holdings Inc. ($PYPL) кіруе вельмі папулярнай платформай лічбавых плацяжоў для гандляроў і спажыўцоў, якія жадаюць рабіць лічбавыя або мабільныя плацяжы па ўсім свеце. Калі вы былі ў сетцы на працягу некаторага часу, вы, верагодна, выкарыстоўвалі PayPal або калі-небудзь сутыкаліся з платформай апрацоўкі плацяжоў.

PayPal з'яўляецца піянерам у сферы лічбавых плацяжоў, і на працягу многіх гадоў кампаніі прыйшлося перажыць шматлікіх канкурэнтаў, каб дабрацца да таго, дзе яны знаходзяцца сёння.

PayPal аддзялілася ад eBay у ліпені 2015 года, і за гэтыя гады акцыі PayPal шчодра вярнуліся для сваіх акцыянераў. Нягледзячы на ​​​​тое, што PayPal паведаміла аб чыстых стратах за другі квартал 2022 года, многія аналітыкі лічаць гэтыя акцыі купляй. Давайце больш падрабязна разгледзім акцыі PayPal.

Што такое бізнес PayPal?

PayPal - гэта папулярная платформа паслуг лічбавых плацяжоў, якая апрацоўвае транзакцыі па ўсім свеце. Кампанія найбольш вядомая зборам грошай і правядзеннем розных фінансавых аперацый. Кампанія дазваляе збіраць грошы для абмену тавараў і прадастаўляе плацежныя паслугі прадаўцам. Большасць з нас чулі пра PayPal праз eBay, таму што гэта быў асноўны спосаб апрацоўкі плацяжоў на аўкцыёне на працягу многіх гадоў. Калі вы калі-небудзь здзяйснялі транзакцыю ў інтэрнэце, то ёсць вялікая верагоднасць, што вы выкарыстоўвалі PayPal.

Вы таксама маглі заўважыць, што яны бяруць з вас плату за транзакцыі. Гэтыя зборы не такія вялікія, пакуль вы не пачнеце весці бізнес у Інтэрнэце. Кампанія атрымлівае прыбытак за кошт транзакцыйных збораў, якія спаганяюцца за апрацоўку плацяжоў па ўсім свеце. Нягледзячы на ​​тое, што адпраўляць грошы па ўсім свеце паступова становіцца прасцей, многія краіны і прадпрыемствы па-ранейшаму разлічваюць выключна на PayPal з-за даступнасці і бяспекі.

З 429 мільёнамі актыўных карыстальнікаў па ўсім свеце можна з упэўненасцю сказаць, што PayPal нікуды не дзенецца, паколькі прадпрыемствы кампаніі па плацяжах у криптовалюте і такія праграмы, як Venmo, становяцца больш звычайнымі для простых фінансавых аперацый.

Як PayPal зарабляе грошы

Кампанія не разбірае ўсе аспекты таго, як яны зарабляюць грошы. Яны маюць прыбытак ад транзакцый і прыбытак ад іншых паслуг з дабаўленай вартасцю.

Даходы ад транзакцый

Гэта транзакцыйныя зборы, якія спаганяюцца з прадаўцоў і спажыўцоў за кожную транзакцыю. Гэта зборы, якія вы бачыце, калі купляеце або атрымліваеце грошы ў Інтэрнэце. Зборы складаюцца ў працэнтах, таму большыя пакупкі будуць суправаджацца больш высокімі зборамі.

PayPal таксама прыносіць грошы шляхам канвертацыі валюты пры апрацоўцы трансгранічных аперацый. Паколькі многія карыстальнікі абменьваюць грошы па ўсім свеце, PayPal можа атрымліваць вялікі прыбытак за кошт канверсіі валюты.

PayPal спаганяе дадатковыя зборы за імгненныя пераводы сродкаў з рахунку PayPal або Venmo на дэбетавую карту або банкаўскі рахунак, а таксама зборы за палягчэнне пакупкі і продажу крыптавалют. За апошнія некалькі гадоў кампанія пачала больш актыўна займацца крыптавалютай.

Даходы ад іншых паслуг з дабаўленай вартасцю

Гэты даход паступае ад партнёрства, платы за рэфералаў, платы за падпіску, платы за шлюз і іншых паслуг, якія прадстаўляюцца гандлярам і спажыўцам. У дадатак да гэтага, кампанія атрымлівае прыбытак ад працэнтаў і камісій, атрыманых ад свайго партфеля дэбіторскай запазычанасці, а таксама працэнтаў, атрыманых ад пэўных актываў, якія ляжаць у аснове балансаў кліентаў.

Тэндэнцыі прыбытку і балансу

2 жніўня 2022 г. PayPal абвясціла вынікі прыбытку за другі квартал. Вынікі за квартал апынуліся больш моцнымі, чым першапачаткова чакалі кансерватыўныя эксперты з Уол-стрыт. Выручка PayPal за квартал склала 6.81 мільярда долараў. Гэта на 9% больш, чым у другім квартале мінулага года. PayPal паведаміла пра чыстыя страты за квартал у памеры 341 мільёна долараў. Гэта быў першы стратны квартал PayPal з пачатку 2014 года.

Варта адзначыць, што акцыі PayPal знізіліся на 54% з пачатку года прыкладна ў той час, калі яны абвясцілі вынікі за другі квартал. Кампанія паказала моцныя фінансавыя вынікі падчас пандэміі, паколькі назіраўся бум пакупак у Інтэрнэце, і многія людзі ў цэлым павялічылі спажыванне ў Інтэрнэце. Аднак, на думку многіх экспертаў, кампаніі цяжка адаптавацца да жыцця пасля пандэміі.

У адказ на першую за апошнія гады чыстую страту кампанія разлічвае скараціць выдаткі на 900 мільёнаў долараў у 2022 годзе і на 1.3 мільярда долараў у 2023 годзе за кошт скарачэння выдаткаў. Чакаецца, што гэтыя крокі зробяць кампанію прыбытковай, паколькі яны лепш выкарыстоўваюць капітал для павелічэння кошту акцыянераў.

Грашовыя сродкі, іх эквіваленты і інвестыцыі склалі $15.6 млрд на 30 чэрвеня 2022 г. Агульная сума актываў склала $77.81 млрд (рост на 2.64% у параўнанні з папярэднім кварталам). Агульныя абавязацельствы склалі 54.08 мільярда долараў (зніжэнне на 5.15% у параўнанні з папярэднім кварталам).

Дзякуючы росту Venmo, у другім квартале, які скончыўся 400,000 чэрвеня, PayPal дадала каля 30 429 новых актыўных уліковых запісаў. На канец чэрвеня ў кампаніі было 90 мільёнаў актыўных уліковых запісаў, XNUMX мільёнаў з якіх — уліковыя запісы Venmo.

PayPal паведаміла аб даходах у 25.4 мільярда долараў у 2021 годзе з гадавым чыстым прыбыткам у 4.168 мільярда долараў, што на 0.79% менш, чым у 2020 годзе.

Кампанія таксама выкупіла каля 8 мільёнаў звычайных акцый у другім квартале, каб вярнуць акцыянерам 750 мільёнаў долараў.

Што чакае PayPal далей?

Некаторыя аналітыкі павысілі свае рэйтынгі акцый PayPal да пакупкі. Аналітык Raymond James Джон Дэвіс лічыць, што акцыі PayPal могуць вырасці да 30%. Але цяжка выказаць здагадку аб тым, наколькі могуць павялічыцца акцыі PayPal, таму што фондавы рынак у цэлым апошнім часам быў нестабільным з-за нядаўніх справаздач аб інфляцыі і страхаў рэцэсіі.

Мы пачакаем, каб убачыць, як будуць дзейнічаць ініцыятывы па скарачэнні выдаткаў на працягу наступнага года. Калі кампанія можа зрабіць фінансавыя скарачэнні, якія яны лічаць, што яны могуць, то кампанія стане значна больш прыбытковай.

Рост Venmo - гэта тое, што мы павінны адсочваць, паколькі кампанія змагла дадаць 400,000 XNUMX новых уліковых запісаў актыўнасці ў асноўным дзякуючы гэтаму дадатку. З дзесяткамі мільёнаў карыстальнікаў гэта павінна прынесці большы даход, калі свет вернецца да нармальнага жыцця. Жыццё пасля пандэміі азначае, што больш людзей будуць марнаваць грошы і дзяліць іх з сябрамі.

PayPal таксама пацвердзіла, што хедж-фонд Elliott Management інвеставаў 2 мільярды долараў і што яны заключылі пагадненне аб абмене інфармацыяй для павелічэння кошту. Некаторыя аналітыкі падтрымліваюць гэты крок, таму што яны лічаць, што наяўнасць інвестара-актывіста ў якасці акцыянера можа прымусіць кампанію засяродзіцца на павышэнні маржы. Калі акцыі PayPal паведамляюць пра меншы скарэкціраваны прыбытак у 93 цэнты на акцыю ў другім квартале, інвестары спадзяюцца, што кампанія-інвестар дапаможа прыняць жорсткія рашэнні, каб зрабіць кампанію больш прыбытковай.

Мы таксама павінны звярнуць увагу на бітву Paypal з Block ($SQ), паколькі яны змагаюцца за криптовалюта прасторы. Многія сэрвісы лічбавых плацяжоў працуюць над спосабамі прыёму крыптавалюты, калі яна становіцца ўсё больш папулярнай.

У дадатак PayPal таксама абвясціла, што Блэйк Ёргенсэн з Electronic Arts стане яе новым фінансавым дырэктарам.

Акцыі PayPal адкрыліся 14 верасня 2022 г. па цане $96.76 пры мэтавай цане за адзін год у $120.44. Гадавы дыяпазон акцый складае ад 67.58 да 285.75 долараў, таму відавочна, што ў апошні час акцыі былі нестабільнымі, паколькі кампанія змагалася з бізнес-аперацыямі пасля пандэміі і агульнымі рынкавымі ўмовамі.

Стварэнне ўстойлівага інвестыцыйнага партфеля

Хаця многія аналітыкі разглядаюць магчымасць пакупкі акцый PayPal прама цяпер, гэта не значыць, што гэта лепшы крок для вашага партфеля. Ва ўсіх нас ёсць унікальныя мэты з рознымі часавымі гарызонтамі.

Калі вас цікавіць, як інвеставаць свае грошы падчас высокай інфляцыі і агульнай рынкавай нявызначанасці, вы можаце зірнуць на Інфляцыйны камплект Q.ai для абароны вашых інвестыцый. А яшчэ лепш, вы можаце актываваць Абарона партфоліо у любы час, каб абараніць свае даходы і паменшыць страты, незалежна ад таго, у якія галіны вы інвестуеце.

Вынік

PayPal - гігант у індустрыі апрацоўкі лічбавых плацяжоў. Мы амаль дасягнулі таго моманту, калі ўсе чакалі выкарыстання PayPal. Паколькі Venmo становіцца ўсё больш папулярным, будзе цікава назіраць за тым, як павялічваецца даход кампаніі ад транзакцый. Цяпер нам проста трэба паглядзець, як PayPal супрацоўнічае з Elliott Management, калі яны сканцэнтраваны на скарачэнні выдаткаў і павышэнні прыбытковасці. Мы бачым, чаму ў апошні час многія аналітыкі разглядаюць магчымасць пакупкі гэтых акцый.

Спампаваць Q.ai сёння для доступу да інвестыцыйных стратэгій на аснове AI. Калі вы дэпазіце $100, мы дадамо дадатковыя $100 на ваш рахунак.