Cerulli Associates выпусціла свой другі штогадовы выпуск белая кніга па замове Parametric Portfolio Associates, прагназуючы, што актывы пры прамой індэксацыі будуць расці пры пяцігадовым CAGR на 12.3% і дасягнуць 825 мільёнаў долараў да 2026 года.
У справаздачы, арыентаванай на фінансавых кансультантаў, мяркуецца, што да 2026 года прамая індэксацыя будзе прадстаўляць адну траціну асобных рахункаў рознічных кліентаў з актывамі ад 2 да 3 мільёнаў долараў.
Дырэктар даследаванняў Том О'Шы, адзін з аўтараў справаздачы, кажа, што існуе "гіганцкая частка рынку", якая абслугоўвае гэтых кліентаў, якія маглі б атрымаць выгаду з такога прадукту з-за сваіх падатковых патрэб, адзначаючы, што прагназуемая стаўка " агрэсіўны» у параўнанні з іншымі інвестыцыйнымі сродкамі, такімі як асобныя рахункі і ETF.
О'Шы ахарактарызаваў патокі прамой індэксацыі за апошнія два-тры гады як «надзвычай моцныя», адзначыўшы, што шлях для гэтай канцэпцыі быў некалькі згладжаны ростам робо-кансультантаў, здзелак без камісій і дробавых таргоў акцыямі. Тым не менш, па словах О'Шы, дарадцы не вельмі дасведчаныя.
«Тое, што мы ўбачылі, што было захапляльна, - гэта вельмі малая дасведчанасць аб прадукце сярод кансультантаў, арыентаваных на кліентаў з інвестыцыйнымі актывамі каля 1 мільёна долараў», - сказаў ён, спасылаючыся на тое, што толькі 14% кансультантаў ведаюць пра прамую індэксацыю.
З такімі буйнымі фірмамі, як BlackRock, Charles Schwab і Morgan Stanley, якія ўваходзяць у прастору, О'Шы лічыць, што гэта хутка зменіцца, паколькі гэтыя фірмы агрэсіўна прадаюць гэтую канцэпцыю.
У асобным апытанні інвестараў Cerulli, цытаваным у Белай кнізе, сярод кагорты інвестыцыйных актываў ад 2 да 5 мільёнаў долараў 74% інвестараў згодныя з тым, што рахунак павінен мінімізаваць свае падатковыя рахункі, выкарыстоўваючы падаткаэфектыўныя стратэгіі, сказаў О'Шы. Але ён адзначае, што калі актывы перавышаюць 5 мільёнаў долараў, 100% інвестараў згодныя з гэтай заявай.
«Cerulli не верыць, што звышнізкія мінімальныя рашэнні з прамым індэксам з'яўляюцца самым спелым плёнам для пашырэння прадукту ў кароткатэрміновай перспектыве», - гаворыцца ў справаздачы адносна інвестараў з актывамі менш за 2 мільёны долараў.
Белая кніга даследуе пяць розных прыкладанняў для прыняцця прамой індэксацыі, у тым ліку збор падатковых страт, выхад з высокаканцэнтраваных пазіцый акцый, запланаваныя дабрачынныя ахвяраванні, даданне рознай ступені ESG-інвестыцый у партфель і стварэнне індывідуальных лесвіц з фіксаваным прыбыткам.
Справаздача нават цытуе неназванага кансультанта Wirehouse, які наракае на тое, што прамое індэксаванне становіцца ўсё больш распаўсюджаным.
«Я расчараваны, што гэта пачынае станавіцца мэйнстрымам, таму што я думаю, што выкарыстанне прамога індэксавання прама зараз дапамагае мне вылучыцца сярод маіх аднагодкаў», — сказаў ён.
Звязацца з Хізэр Бэл па адрасе [электронная пошта абаронена]
Рэкамендаваныя гісторыі
пастаянная спасылка | © Аўтарскае права 2022 ETF.com. Усе правы ахоўваюцца
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/direct-indexing-poised-tremendously-strong-203000505.html