Дысней абагнаў Netflix у якасці лідэра па трансляцыі і, як чакаецца, павялічыць лідэрства

Канкурэнцыя павінна ўзрасці, паколькі абедзве кампаніі запускаюць платформы з падтрымкай рэкламы ў чацвёртым квартале — Disney плануе запусціць у ЗША 8 снежня пасля Netflix
NFLX,
-3.07%
прадставіла ўласную службу з падтрымкай рэкламы за 6.99 долараў у месяц у ЗША 3 лістапада. Аналітыкам усё яшчэ падабаюцца шанцы Disney пераўзысці піянера струменевай перадачы.

«Падтрымка рэкламы Disney+ будзе вельмі добрай і пераўзыходзіць Netflix», — прагназаваў MarketWatch Коры Куліс, віцэ-прэзідэнт па маркетынгу праграмнай кампаніі Verve Group. «У той час як Netflix трэба развіваць і супрацоўнічаць у галіне тэхналогій, ствараць новую арганізацыю, знаёміцца ​​з пакупнікамі і гэтак далей, у Disney усё гэта ёсць».

Калі рэкламны ўзровень Disney+ дэбютуе ў ЗША і за мяжой у 2023 годзе, аналітык UBS Джон Гадулік чакае, што сэрвіс рэкламнага ўзроўню Disney+ дадасць 1 мільярд долараў дадатковых даходаў за першыя 12 месяцаў. Аналітык Macquarie Research Цім Нолен мяркуе крыху меншую колькасць продажаў у 800 мільёнаў долараў у наступным годзе, калі плануецца запусціць на ўсіх рынках, але таксама прагназуе, што да чацвёртага квартала прыбытак Disney ад прамых продажаў да спажыўцоў апярэдзіць лінейныя сеткі.

«Мы лічым, што ў бліжэйшай перспектыве рост колькасці падпісчыкаў паскорыцца дзякуючы выпуску кантэнту і міжнароднаму пашырэнню, і планы на наступны год таксама выглядаюць уражліва, пасля выхаду «Чорнай пантэры 2» і «Аватара 2» у кінатэатрах у лістападзе і снежні, а таксама на Disney+», Нолен сказаў у запісцы ад 31 кастрычніка, што захаваў лепшы рэйтынг і мэтавую цану ў 140 долараў.

Insider Intelligence чакае, што ўзровень Disney+ з падтрымкай рэкламы дасягне 1.02 мільярда долараў у ЗША ў 2023 годзе і 1.19 мільярда долараў у 2024 годзе.

«Дысней ужо неверагодна добра ведае сваю аўдыторыю і рэкламную індустрыю», — сказаў MarketWatch Ашвін Навін, генеральны дырэктар Samba TV. «Значная магчымасць узгадніць змесціва найвышэйшага ўзроўню паскорыць паступленне новых і нявыкарыстаных долараў у струменевы сэрвіс Disney з падтрымкай рэкламы».

Рост падпіскі і даходаў Disney ад струменевага відэа ў параўнанні з Netflix, Apple Inc.
AAPL,
-0.19%,
Comcast Corp.
CMCSA,
+ 2.04%,
Amazon.com Inc.
АМЗН,
+ 1.88%,
Кампанія Warner Bros. Discovery Inc.
ВБД,
-12.87%,
Paramount Global
ПАРА,
-3.95%,
і іншыя былі ў цэнтры ўвагі выканаўчага дырэктара Боба Чапека ў якасці фінансавага каталізатара для шырокага спектру прадпрыемстваў. Ідэя заключаецца ў тым, што так званая мадэль DTC паскорыць і стымулюе продажы тэматычных паркаў, тавараў, традыцыйных фільмаў і тэлебачання, гатэляў і круізаў.

На мінулым тыдні Disney заявіла, што запусціць «абмежаваны тэст» па продажы тэматычных тавараў, такіх як прадметы калекцыянавання светлавых мячоў і тэматычнае адзенне, звязанае з асобнымі шоу і фільмамі Disney+, такімі як «Зорныя войны», «Чорная пантэра» і «Халоднае сэрца», на працягу прыкладна тыдня.

чаго чакаць

Earnings: Аналітыкі, апытаныя FactSet, у сярэднім чакаюць, што Disney паведаміць аб скарэкціраванай прыбытку ў чацвёртым квартале ў памеры 55 цэнтаў на акцыю ў параўнанні з 9 цэнтамі на акцыю год таму.

Удзельнікі Estimize — краўдсорсінгавай платформы, якая збірае ацэнкі аналітыкаў з Уол-стрыт, а таксама аналітыкаў з боку пакупнікоў, кіраўнікоў фондаў, кіраўнікоў кампаній, навукоўцаў і іншых — прагназуюць прыбытак у сярэднім 65 цэнтаў на акцыю.

даход: У сярэднім аналітыкі чакаюць, што Disney паведаміць аб даходах у чацвёртым квартале ў 21.28 мільярда долараў, што ў параўнанні з 18.5 мільярда долараў год таму. Аўтары ацэнкі прагназуюць у сярэднім 21.5 мільярда долараў.

Рух акцый: За апошнія гады акцыі Disney падскочылі паміж прыростам і стратамі пасля прыбытку, вырасшы пасля шасці з апошніх 12 справаздач.

Акцыі Disney за гэты год упалі на 35.7%, у той час як індэкс S&P 500
SPX,
+ 1.36%
знізіўся на 20.9%. Акцыі Disney знізіліся на 6.6% пасля таго, як кампанія аб'явіла квартальныя вынікі тры месяцы таму.

Тое, што кажуць аналітыкі

У нататцы на мінулым тыдні аналітык Guggenheim Майкл Морыс прадказаў, што Disney дадасць 10.8 мільёна падпісчыкаў непасрэдна да спажыўца ў чацвёртым квартале. Netflix паведаміў пра 2.4 мільёна чыстых дапаўненняў членаў на працягу нядаўна завершанага трэцяга квартала, апярэджваючы прагноз у 1 мільён.

Чытайце таксама: Генеральны дырэктар Netflix кажа: "Дзякуй Богу, мы скончылі са скарачэннем кварталаў", бо першы рост у 2022 годзе прывёў да рэзкага росту акцый

У эпоху Ковіда наведвальнасць тэматычных паркаў Дыснея застаецца невялікай. Аналітык KeyBanc Capital Markets Брэндон Ніспел адзначыў, што даныя ўнутранага геалакацыі, якія адсочваюць наведвальнасць Disney, скончылі квартал «некалькі негатыўным».

Ён сказаў, што Walt Disney World быў зачынены 28-29 верасня з-за ўрагану "Ян", і "мы бачым, што тэмпы росту [у параўнанні з мінулым годам] запавольваюцца хутчэй, чым чакалася". Агульная наведвальнасць тэматычнага парку Дыснея ў верасні склала 82% ад узроўню 2019 года да COVID, сказаў Ніспел у запісцы ад 19 кастрычніка.

136.75 аналітыкаў, апытаных на FactSet, у сярэднім ацэньваюць акцыі Disney як завышаныя з мэтавай цаной у 28 долараў.