Шчаслівы ўсмешлівы малады сабака залацісты рэтрывер пад светла-шэрым пледам. У холад гадаванец грэецца пад коўдрай ... [+]
Геці
Шукаеце Dogs of the Dow, выданне 2023? Вы прыйшлі ў патрэбнае месца.
Мы зараз даследуем гэтыя 10 здзелак па дывідэндах з блакітнымі фішкамі. У сукупнасці яны даюць 4.5%! Але спачатку кароткае рэзюмэ стратэгіі і ўшанаванне яе «міні-цуду» 2022 года.
Мінулы год стаў пажарам у сметніку для большасці асноўных інвестараў. Рынак у цэлым знізіўся на 18%. «Бяспечныя» фонды аблігацый праліў 25%, 30% і больш. Ой.
Але сабакі пабеглі. Яны не толькі апярэдзілі рынак, але і прынеслі станоўчыя вынікі!
Хто былі гэтыя даходныя харты? А які склад на '23? Спачатку асвяжыце гэтую простую трохэтапную стратэгію:
- Крок 1: Пасля апошняга гандлёвага дня ў годзе вызначце 10 самых прыбытковых акцый у Dow.
- Крок 2: Купіце ўсе 10 акцый у роўных колькасцях і захоўвайце іх на працягу года.
- Крок 3: У канцы года прамыць і паўтарыць.
Гэта караніцца ў падыходзе да кошту "старой школы", які разглядае вялікія дывідэнды як прыкмету таго, што высакаякасныя блакітныя фішкі недаацэнены. І з дапамогай усяго трох простых крокаў, якія выконваюцца толькі раз у год, мы можам стварыць уласны ETF Dow Dogs (за вылікам штогадовых збораў).
Безумоўна, мы з вамі ведаем, што высокая ўраджайнасць не азначае, што запасы ёсць значэнне— часам яны проста маюць на ўвазе запас танна. І за некалькі апошніх гадоў прадукцыйнасць гэта пацвердзіла. Стратэгія сабак паказалі расколіны ў 2019 годзе, сапраўды збіўся з рэек у 2020 годзе і зноў не хапае ў 2021 годзе.
Але якраз так, у катастрафічным 2022 годзе, Сабакі ўсталі, калі практычна ўсё, у тым ліку сам прамысловы сярэдні паказчык, павалілася. Dow Dogs, як ужо згадвалася, фінішаваў у плюсе па агульнай прыбытковасці, а S&P 500 страціў 18%. Ён нават узначаліў Dow сам з камфортным запасам.
Сабакі 2022 года значна апярэдзілі зграю!
Сабакі Доу 2022
Кантрыканы прагноз
Дывідэнды блішчалі, а рост затрымліваўся.
І што цікава, у нас ёсць 8 сабакі вяртаюцца на яшчэ адну гонку ў гэтым годзе. Толькі два з Сабак 222—Coca-Cola
Сабакі 2023 года
Сабакі Доу 2023
Кантрыканы прагноз
Такім чынам, ці варта нам прытрымлівацца стратэгіі Dogs of the Dow на працягу яшчэ аднаго патэнцыйна цяжкага года?
Магчыма, але не толькі дзеля ўраджаю. Мы не можам сысці з 4.5% гадавой прыбытковасці—«ідэальная» сума партфельнага даходу бліжэй да 7%. Нават калі мы ўкладзем мільён долараў у працу над Сабакамі, мы ўсё роўна атрымаем толькі 45,000 XNUMX долараў у год. Такім чынам, нам таксама патрэбны патэнцыял росту.
Ці могуць яны даць нам гэта? Давайце вырашым, паглядзеўшы на пяць вядомых сабак 2023 года:
JPMorgan Chase (JPM, прыбытковасць 3.1% да пачатку 2023 г.)
Худы: У большасці гадоў двухзначныя страты заслугоўваюць увагі, але JPMorgan Chase's (JPM) Зніжэнне на 12% у разліку на агульную прыбытковасць было абсалютна нічым не характэрным, яно было крыху меншым за 11% страт фінансавага сектара і апярэдзіла больш шырокі рынак. У той час як імклівае павышэнне працэнтных ставак спрыяла маржы, даходы ад інвестыцыйна-банкаўскіх паслуг скараціліся. Варта адзначыць, што JPMorgan захаваў дывідэнды на ранейшым узроўні, спасылаючыся на жорсткія патрабаванні да капіталу, але іншыя буйныя фінансавыя кампаніі, у тым ліку Goldman Sachs (GS) і Wells Fargo
Што павінна быць правільным: Забудзьцеся пра JPM: увесь банкаўскі сектар выйграе, калі эканоміцы ўдасца пазбегнуць рэцэсіі, а працэнтныя стаўкі застануцца павышанымі. У адваротным выпадку акцыі JPMorgan могуць аднавіцца ў 2023 годзе, калі банк пабачыць большы рост крэдытавання, якім карыстаўся ў 2022 годзе, і калі кан'юнктура рынкаў капіталу палепшыцца з цяперашняга слабага стану. Моцныя фінансавыя паказчыкі і праніклівае кіраўніцтва спрыяюць JPM не толькі ў 2023 годзе, але на працяглы тэрмін.
Cisco Systems (CSCO, 3.2%)
Худы: Cisco Systems - адзін з маіх любімыя прыклады "дывідэнтнага магніта"., з павышэннем коштаў, якое з цягам часу амаль ідэальна паспявае за ростам выплат.
Акцэнт на «з часам». У кароткатэрміновай перспектыве гэта не зусім дакладна, і 2022 год быў выдатным прыкладам, калі акцыі страцілі 22% за год, нягледзячы на рост дывідэндаў. Кампанія CSCO была ўцягнута ў вялікую хвалю распродажаў тэхналогій, хоць гэта было не зусім беспадстаўна: даходы знізіліся ў першай палове 2022 года, што складае апошнюю палову яе дзіўнага фінансавага года (які скончыўся ў ліпені).
Што павінна быць правільным: Працягваецца імпульс з першага фінансавага квартала (які скончыўся ў кастрычніку), у выніку якога рост прыбытку аднавіўся і ўсталяваў новы квартальны рэкорд даходу. Але, у прыватнасці, большы прагрэс у кірунку адыходу ад апаратнага забеспячэння да праграмнага забеспячэння павінен дапамагчы падтрымліваць тэндэнцыю да росту перыядычных даходаў, што, у сваю чаргу, дапаможа супакоіць інвестараў, занепакоеных па-ранейшаму слабымі макраэканамічнымі перспектывамі. Таксама абнадзейвае: CSCO павысіла як продажы, так і скарэкціраваныя прагнозы прыбытку на 1 фінансавы год.
Amgen
AMGN
(AMGN, 3.2%)
Худы: Ахова здароўя была адным з самых эфектыўных сектараў у 2022 годзе і ўсё роўна завяршыла год у мінусе. Не так з Amgen, які атрымаў 20% агульнай рэнтабельнасці на фоне шматлікіх прыбыткаў і аптымізму наконт біятэхналагічнага прэпарата для пахудання AMG 133.
Што павінна быць правільным: У цэнтры ўвагі інвестараў, па меншай меры, часткова будуць M&A. У снежні Amgen заявіла, што выдасць 27.8 мільярда долараў на набыццё Horizon Pharmaceuticals (HZNP). Horizon, які мае некалькі зацверджаных прадуктаў, але значна больш глыбокі канвеер, засяроджаны на запаленчых станах і рэдкіх захворваннях. Справа ў тым, што здзелка, як чакаецца, не прывядзе да павелічэння прыбытку да 2024 года. Больш істотным фактарам для дзейнасці Amgen у 2023 годзе з'яўляецца доўгачаканы запуск біяаналага Humira, Amjevita, які чакаецца ў канцы студзеня.
3M (МММ, 5.0%)
Худы: Кампанія 3M чацвёрты год запар паказала рэзультатыўныя паказчыкі на рынку - нашмат ніжэй, знізіўшыся на 30% у 2022 годзе. Што пайшло не так? Што ж, моцны даляр паўплываў на вынікі, хоць IBM
Што павінна быць правільным: Акрамя ўсяго іншага, 3M атрымала б вялікую карысць ад вырашэння праблем з ланцужкамі паставак. Але Я не асабліва ў захапленні ад перспектыў 3M. У апошняй справаздачы аб прыбытках кампаніі 3M знізіла прагноз на ўвесь 2022 год па арганічных продажах, грашовым патоку і скарэкціраванай прыбытку. А ў 2023 годзе прафесіяналы чакаюць росту прыбыткаў усяго на 2%.
Verizon (VZ, 6.8%)
Худы: Прадукцыйнасць Verizon -20% у 2022 годзе не такая ўжо і дрэнная, улічваючы, што рынак быў не нашмат лепш, пакуль вы не зразумееце, што прыбытковасць уключае перавагі велізарных дывідэндаў VZ. Потым пячэ яшчэ крыху. Verizon уклаў кучу грошай у стварэнне сваёй сеткі 5G, але выплата яшчэ не прыйшла. Між тым, больш дарагія планы выціснуць больш грошай са сваіх кліентаў не былі ўспрыняты добра: Verizon паведаміла аб чыстых стратах абанентаў у апошнім квартале.
Што павінна быць правільным: Набыццё кампаніяй Verizon кампаніі Tracfone, якая закрылася ў лістападзе 2021 года, дало ёй важны новы паток даходаў на рынку перадаплачаных тэлефонаў, які павінен працягваць прыносіць плён у 2023 годзе. Як ні дзіўна, хоць павышэнне коштаў адцягнула некаторых кліентаў, яго прэміум-цана таксама з'яўляецца моцным бокам— кампанія працягвае бачыць цягу з яе прэміяльнымі неабмежаванымі планамі бесправадной сувязі, а таксама сваімі бізнес-прапановамі. Тым не менш, цэнавая вайна мабільнай сувязі не будзе вітацца ў 2023 годзе. Аднак амаль 7% прыбытковасці забяспечвае буфер на некалькі памылак, асабліва калі больш шырокі рынак палепшыцца ў гэтым годзе.
Брет Оўэнс - галоўны інвестыцыйны стратэг Кантрыканы прагноз. Для атрымання дадатковых ідэй даходу атрымайце бясплатную копію свайго апошняга спецыяльнага дакладу: Ваш партфель датэрміновага выхаду на пенсію: вялізныя дывідэнды - кожны месяц - назаўжды.
Раскрыццё інфармацыі: няма
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2023/01/08/dogs-of-the-dow-2023-10-blue-chip-bargains/