Не змагайцеся з ФРС - узмацненне жорсткасці ФРС ставіць інвестараў у шкоду

«Не змагайцеся з ФРС» быў крык бычынага мітынгу, які пачаўся ў 2010 годзе. Нягледзячы на ​​​​тое, што на гэтым шляху адбываліся спатыканні, дзесяцігадовая палітыка Федэральнай рэзервовай сістэмы, якая доўжылася да лёгкіх грошай, прывяла да таго, што доўгатэрміновыя аблігацыі і акцыі працавалі добра.

Дык дзе гэты спеў сёння?

Гэта ігнаруецца, таму што гэта азначала б падбадзёрваць мядзведжай інвестыцыйнай стратэгіі. Важна, не трактуйце гэтае маўчанне як тое, што павышэнне працэнтных ставак ФРС і продаж аблігацый будуць мець дабратворны эфект. Кожны раз, калі ФРС робіць больш жорсткімі, гэта збівае эканоміку разам з рынкамі аблігацый і акцый. Натуральна, энтузіязм інвестараў і спажывецкі аптымізм прытрымліваюцца іх прыкладу. Праблема ў тым, што гэтыя няшчасныя ўмовы неабходныя для спынення росту інфляцыі.

У мінулую сераду выкліканае ФРС падзенне аблігацый і фондавага рынку, а затым няўдалыя спробы змяніць іх у чацвер і пятніцу, паказваюць, што нервовасць жывая на Уол-стрыт. Таму цяпер самы час нарошчваць грашовыя рэзервы. Альтэрнатыва чакаць, каб убачыць, куды далей трывожнасць Уол-стрыт прывядзе рынкі, занадта рызыкоўная.

Але хіба няма акцый, якія маглі б прынесці карысць у гэты перыяд?

Так, але шанцы знайсці яго, а затым прытрымлівацца яго нізкія. Спад рынку пасля перыяду шырокай папулярнасці патрабуе часу, каб цэны на акцыі і стаўленне інвестараў цалкам адрэгуляваліся.

Лепшы час для палявання за магчымасцямі - каля дна, калі шырока распаўсюджаны негатыў. Вядома, тады цяжэй за ўсё прытрымлівацца мудрасці куплі па нізкай цане.

Такім чынам, калі мы даведаемся, што тут дно?

Як заўсёды, дно адбудзецца, калі думка аб куплі акцый выклікае эмацыйныя ўзрушэнні. (Такія адчуванні адчуваюць усе, нават вопытныя прафесійныя інвестыцыйныя менеджэры.)

Надыходзячы перыяд рызыкуе быць асабліва дрэнным. (Тлумачэнні гл. «Тут ідзе інфляцыйны шторм, як ніхто раней».) Калі так, стаўленне будзе моцна пахіснуцца да таго часу, калі падзенне фондавага рынку нарэшце скончыцца.

Пераход на такі перыяд пры поўным інвеставанні запатрабуе адлучэння ад свету. Большасць развітых і многія менш развітыя краіны знаходзяцца ў тым жа становішчы, што і ЗША. Таму чакайце шмат негатыўных навін наперадзе.

Сутнасць: грашовыя рэзервы ў рызыкоўныя часы забяспечваюць здаровы псіхічны стан і важны інвестыцыйны рэсурс

Барацьба з рызыкай з'яўляецца праблемай, таму што яна ніколі не вызначаецца. Гэта тое верагоднасць што здарыцца нешта дрэннае. Выбар цалкам інвеставаць у такі перыяд можа прывесці да сур'ёзных фінансавых страт і пачуцця віны і няўдачы.

Утрыманне грашовых рэзерваў можа прадухіліць сур'ёзны фінансавы шкоду і знясільваючы псіхічны стан. Як і ў выпадку са страхаваннем, наяўныя грошы забяспечваюць інвестарам абарону і спакой, неабходныя, каб працягваць глядзець наперад і прымаць добрыя рашэнні.

Больш за тое, грашовыя рэзервы з'яўляюцца магутным інвестыцыйным інструментам. Яны дазваляюць выкарыстоўваць магчымасці падчас позніх прыступаў эмацыйных продажаў.

Раскрыццё інфармацыі: Аўтар мае 100% грашовых рэзерваў

Для больш падрабязнай інфармацыі аб інфляцыі і будучым перыядзе глядзіце артыкулы, пералічаныя ў профілі Джона Тобі:

БОЛЬШ З ФОРЕДжон С. Тобі