Не змагайцеся з ФРС: прадайце гэтыя акцыі зараз

На бычыных рынках мы купляем падзенні. На мядзведжых рынках мы прадаем рыпы.

Пачынаючы з вясны 2020 г. і да 2021 г. мы, інвестары ў дывідэнды, заставаліся ў рэжыме «купляй». Вядома, 2020 год здаваўся дзіўным часам для інвеставання. Але Федэральная рэзервовая сістэма падтрымала нас.

Чорт вазьмі, інсайдэры ФРС гэта ведалі. У канцы лютага 2020 года віцэ-старшыня Рычард Кларыда прадаў акцыі на суму больш за мільён долараў і купіў іх праз некалькі дзён напярэдадні пэўнага «аб'явы цэнтральнага банка».

Пракламацыя? Каб ФРС была гатовая надрукаваць столькі грошай, колькі трэба! Для таго, каб плаваць на фондавым рынку (га!), вядома, абараніць эканоміку ЗША.

Вось чаму акцыі рэзка раслі на працягу наступнага 21 месяца. ФРС напоўніла фінансавую сістэму ліквіднасцю. Цэны на акцыі зноў падскочылі.

ФРС надрукавала больш за 4 трыльёны долараў

Яшчэ лепш, гэтыя інсайдэры даўно былі на адным рынку! Мы палічылі, што яны будуць працягваць друкаваць грошы, пакуль яны будуць доўгімі акцыямі. Такім чынам, мы засталіся на іх баку гандлю.

Потым нешта здарылася на шляху да грашовага раю. Казкі аб гандлі чыноўнікаў ФРС выклікалі абурэнне грамадскасці. І, як адзначае аналітык Джым Б'янка, Чыноўнікі ФРС былі вымушаныя спыніць гандаль на сваіх дзяржаўных рахунках на максімумах рынку.

Гэтыя хлопцы выбраліся якраз своечасова, каб ФРС спыніла друкаваць грошы і пачала набіраць уласную ліквіднасць. Адмена фінансавага стымулу - дрэнная навіна для коштаў на актывы.

Гэтыя чыноўнікі ФРС цяпер, у фінансавым плане, знаходзяцца ў баку. І раптам іх хвалюе інфляцыя!

Іх запаволенне велізарнай друкаркі грошай агенцтва ўжо прывяло да таго, што шырокі фондавы рынак, гм, выправіўся. Але сапраўдная ачыстка сталіцы яшчэ наперадзе. Мяркуецца, што ФРС выдаліць са свайго балансу 1-2 трлн долараў па курсе 95 мільярдаў долараў у месяц!

Як мы думаем, што гэта будзе?

Далей: Пахмелле

Калі вы мой падпісчык прэміум-класа, вы ведаеце, што мы палягчаем свае пазіцыі разам з гэтымі чыноўнікамі ФРС. Запаволенне друкаркі грошай было нашым сігналам, каб зафіксаваць прыбытак.

Але, прама кажучы, мы маглі назіраць страту S&P 500 іншы 15% адсюль. Такім чынам, нам трэба працягваць прадаваць рыпы і пераварочваць любы з іх учорашні пераможцы дывідэндаў, якія мы яшчэ не прадалі.

B&G Foods (BGS) з'яўляецца прыкладам дывідэнтных акцый, якія мы б прадалі ў наступным рыпе.

(І на мядзведжых рынках ёсць заўсёды рэзкі мітынг за вуглом. Гэта тое, што трымае інвестараў "купляць і спадзявацца" ў гульні, нягледзячы на ​​боль.)

Раней я ненавідзеў BGS. Потым падабалася некалькі месяцаў (калі свет перавярнуўся). Цяпер мне гэта зноў не падабаецца.

Да 2020 года я высмейваў BGS за выбар кансерваў і замарожаных прадуктаў. У плацельшчыка дывідэндаў былі цяжкія пяць гадоў, але ўсё хутка абярнулася, калі мы ўсе затрымаліся дома. Камора і маразільная камера вярнуліся, а папулярныя брэнды B&G 1990 года вярнуліся на біс у 2020 годзе.

My Дывідэнтны свінг-трэйдар абаненты куплялі BGS і яго прыбытковасць 7.9%. Мы трымалі яго на працягу некалькіх месяцаў і прадалі за хуткі прырост у 13%, што ў гадавым вылічэнні дасягнула 29%!

У сувязі з тым, што рэстараны пачалі адкрывацца, мы не хацелі прымушаць напаўняць наш партфель замарожаным гарохам. Гэта быў добры гандаль, але час рухацца далей.

Выхад загалоўка BGS па-ранейшаму выглядае інтрыгуюча на 7.1% сёння. Але «пік маразілкі» ззаду. Нам з жонкай прыйшлося забраніраваць месца, каб узяць дзяцей да позняга сняданку у мінулую нядзелю. Гэта не тая акцыя, якой можна валодаць на гэтым мядзведжым рынку.

Брет Оўэнс - галоўны інвестыцыйны стратэг Кантрыканы прагноз. Для атрымання дадатковых ідэй даходу атрымайце бясплатную копію свайго апошняга спецыяльнага дакладу: Ваш партфель датэрміновага выхаду на пенсію: вялізныя дывідэнды - кожны месяц - назаўжды.

Раскрыццё інфармацыі: няма