Майк Уілсан з Morgan Stanley папярэджвае пра фондавы рынак, каб вас не падмануў «люстэркавы дом мядзведжага рынку».

Даволі аптымістычны пачатак года для акцый - S&P 500
SPX,
+ 1.23%
вырасла больш чым на 3% у гэтым годзе, і збіты ETF Ark Innovation
АРКК,
+ 2.90%
падскочыў на 17% — не спакушае яго. «Дастаткова сказаць, што мы не кусаемся на гэтым нядаўнім ралі, таму што наша праца і працэс так пераканаўча зніжаюць даходы», — сказаў Уілсан.

Ён адзначае, што ралі ў пачатку 2023 года было абумоўлена «няякаснымі і моцна скарочанымі акцыямі» і моцным зрухам да цыклічных у параўнанні з абарончымі. «Гэтая цыклічная ратацыя, у прыватнасці, пераконвае інвестараў, што яны не хапаюць дна і павінны змяніць становішча», — сказаў ён кліентам у нядзельнай запісцы.

Але ён папярэджвае, што мядзведжыя рынкі могуць падмануць многіх інвестараў, перш чым усё будзе сказана і зроблена, і яны павінны працягваць давяраць сваім уласным працэсам і ігнараваць шум. «Апошнія стадыі мядзведжага рынку заўсёды самыя складаныя, і мы былі ў стане высокай гатоўнасці да такіх падробак, такіх як ралі з кастрычніка па снежань, якое мы чакалі і гандлявалі», — сказаў Уілсан.

Пасля «вельмі складанага 2022 года многія інвестары па-ранейшаму настроены мядзведжа, але сумняваюцца ў тым, што негатыўныя фундаментальныя паказчыкі ўжо ўлічаны ў акцыі», — кажа ён. «Наша меркаванне не змянілася, бо мы чакаем, што шлях даходаў у ЗША расчаруе як кансенсусныя чаканні, так і бягучыя ацэнкі».

Яго хвалюе тое, што разрыў паміж прагнозам прыбыткаў банка і прагнознымі ацэнкамі «гэтак жа вялікі, як ніколі. Апошнія два разы наша мадэль была значна ніжэй за кансенсус, індэкс S&P 500 упаў на 34% і 49%», — сказаў ён.

Тое, што Уілсан чакае, - гэта «непазбежная» рэцэсія прыбыткаў і, разам з тым, эрозія маржы. Гэта адбудзецца, паколькі выдаткі растуць хутчэй, чым продажы, а даходы нечакана запавольваюцца для кампаній, сказаў ён.

І хаця мы афіцыйна не знаходзімся ў рэцэсіі, наступствы для кампаній ужо ёсць — падзенне продажаў прыводзіць да раздуцця складскіх запасаў і зніжэння колькасці прадукцыйнасці.

Кажучы ўсё гэта, Уілсан кажа, што яны «вітаюць настрой і пазіцыянаванне за апошнія некалькі тыдняў як неабходную ўмову для апошняй стадыі гэтага мядзведжага рынку».

Галоўны стратэг па акцыях, які правільна прадказаў кірунак распродажу на фондавым рынку ў 2022 годзе, у пачатку года папярэдзіў, што ў гэтым годзе чакаецца шок рэцэсіі можа прывесці да падзення рынкаў яшчэ на 22%.. Калі справа даходзіць да Уол-стрыт прагнозы S&P 500 на гэты год, Уілсан знаходзіцца ў ніжняй частцы з заклікам да фінішу індэкса на ўзроўні 3,900.

Казначэйскія аблігацыі ЗША ў «крытычнай кропцы»: Карэляцыя акцый і аблігацый змяняецца, калі на рынку з фіксаваным прыбыткам з'яўляецца папярэджанне аб рэцэсіі

Рынкі

Акцыі
DJIA,
+ 0.94%

SPX,
+ 1.23%

COMP,
+ 2.11%
вышэй, у той час як казначэйскія аблігацыі
TMUBMUSD10Y,
3.508%

TMUBMUSD02Y,
4.210%
таксама растуць, і долар
DXY,
+ 0.06%
плоскі. Большая частка Азіі закрыта - кітайскія рынкі будуць зачыненыя ўвесь тыдзень на навагоднія святы па месяцовым календары. Індэкс Nikkei 225
НІК,
+ 1.33%
набыў.

Bitcoin
BTCUSD,
+ 1.30%
за выхадныя перавысіла 23,000 XNUMX долараў, узровень, якога ён не бачыў з верасня, нягледзячы на ​​​​заяўку аб банкруцтве ў адпаведнасці з раздзелам 11 Genesis Global Capital на мінулым тыдні. 

Каб атрымаць дадатковыя абнаўленні рынку, а таксама эфектыўныя гандлёвыя ідэі для акцый, апцыён і крыптаграфіі, падпішыцеся на MarketDiem ад Investor's Business Daily. І прытрымлівацца Жывы блог MarketWatch для атрымання дадатковай інфармацыі аб рынку.

Кайф

Акцыі Evoquoa
АКВА,
+ 12.72%
вырас на 17% пасля таго, як кампанія па ачыстцы вады атрымала прапанову на суму 7.5 мільярда долараў ад канкурэнта Xylem
XYL,
-9.25%,
чые акцыі ўпалі на 9.2%.

Будзьце гатовыя да таго, што на гэтым тыдні некаторыя буйныя тэхналагічныя імёны паведамяць пра гэта — Microsoft
MSFT,
+ 1.24%,
3M
МММ,
+ 1.78%
і Texas Instruments у аўторак, Tesla
TSLA,
+ 5.22%
і IBM
IBM,
+ 0.27%
у сераду і Intel
INTC,
+ 1.98%
у чацвер. GE
GE,
+ 1.54%,
Джонсан і Джонсан
JNJ,
+ 0.36%,
3M
МММ,
+ 1.78%,
Boeing
бакалаўр,
+ 0.86%,
McDonald's
MCD,
+ 0.69%,
Віза
V,
+ 0.40%,
Chevron
CVX,
+ 0.59%
і AmEx
AXP,
+ 1.76%
таксама паведаміць.

Genius Group, кампанія адукацыйных тэхналогій, якая базуецца ў Сінгапуры акцыі ўзляцелі на 800% у гэтым годзе, вызначыла рэкамендацыі на 2023 год, заявіўшы, што даходы на 27% вышэй, чым у 2022 годзе, а колькасць студэнтаў павялічыцца на 30%.

Чытайце: Кампаніі з малой капіталізацыяй усё часцей пераследуюць голых шорт-селераў: «Гэта самая вялікая рызыка для здароўя сучасных публічных рынкаў»

Глядзець даходы: Microsoft, Tesla і Intel вось-вось сутыкнуцца з тымі, хто сумняваецца

Тэхналогія Spotify
МЯСТОК,
+ 3.68%
гэта дадало да хвалі звальненняў тэхнічных спецыялістаў, і музычны стрымер абвясціў аб планах скараціць 6% сваёй працоўнай сілы.

І: Вялікія звальненні ў тэхналогіях не такія вялікія, як здаецца на першы погляд

Апераджальныя эканамічныя індыкатары выйдуць у 10

Чытайце: Набліжаецца рэцэсія, кажуць эканамісты. Некаторыя нават думаюць, што гэта ўжо тут

Амерыканскі хедж-фонд Кена Грыфіна Citadel зарабіў у мінулым годзе рэкордныя 16 мільярдаў долараў (поштовыя зборы), па гэтай ацэнцы.

Лепшае з Інтэрнэту

Амаль дастаткова багаты, каб купіць Белы дом. Вось так новы кіраўнік штаба Байдэна Джэфры Зіентс

Падатак на багатых у памеры 70% павінен паменшыць няроўнасць, — кажа лаўрэат Нобелеўскай прэміі па эканоміцы Джозэф Стыгліц.

Бясплатныя абеды ў часы пандэміі для многіх сем'яў заканчваюцца, якія ўсё яшчэ адчайна маюць патрэбу ў іх

Бразілія і Аргенціна, як паведамляецца, закладваюць аснову для a адзіная валюта (патрабуецца падпіска)

Дыяграма

«У мінулым годзе ашаламляльныя 40% кампаній Russell 2000 былі стратнымі. Вы павінны задацца пытаннем, што будзе з гэтымі кампаніямі ў свеце, дзе больш высокія працэнтныя стаўкі могуць азначаць большае нармаванне капіталу ў параўнанні з патокам свабоднага і таннага фінансавання большай часткі апошняга дзесяцігоддзя», — кажа Каллум Томас, кіраўнік аддзела даследаванняў у Сыходныя дыяграмы, даючы прыведзеную ніжэй дыяграму з @MichealAArouet

«Дадайце да гэтага магчымую сусветную рэцэсію, і ўсё можа стаць непрыгожым. Нядзіўна, што менеджэры фондаў адмаўляюцца ад амерыканскіх акцый", - сказаў ён, паказваючы на ​​дыяграму Банка Амерыкі:

Цікеры

Гэта былі найбольш папулярныя тыкеры на MarketWatch па стане на 6 раніцы па ўсходнім часе:

Выпадковыя чытанні

"Матрац Мак" страціў 2 мільёны долараў на "Далас Каўбойз". гэта нават не самая вялікая стаўка.

Старэйшы памочнік прэм'ер-міністра Японіі прыносіць прабачэнні за тое, што засунуў рукі ў кішэні падчас паездкі ў акругу Калумбія, пасля таго, як яму сказала яго мама.

Крымінал хот-дог на Australian Open

Трэба ведаць, пачынаецца рана і абнаўляецца да званка, але Зарэгіструйцеся тут каб даставіць яго адзін раз на вашу скрыню электроннай пошты. Версія, адпраўленая па электроннай пошце, будзе разаслана каля 7:30 па ўсходняй.

Паслухайце Лепшыя новыя ідэі ў падкасце Money з рэпарцёрам MarketWatch Чарльзам Пасі і эканамістам Стэфані Келтан.