Dow падае больш чым на 400 пунктаў, Nasdaq заканчваецца на 2.2% ніжэй, паколькі прыбытковасць казначэйскіх казначэйства працягвае расці

Што здарылася

• Індэкс Dow Jones Industrial Average
  DJIA,
  -1.19%
  завяршыла 413.04 пункта, або 1.2%, ніжэй за 34,308.08 31. Паводле дадзеных Dow Jones Market Data, гэта было найбольшае аднадзённае падзенне і працэнтнае падзенне Dow Industrials з XNUMX сакавіка.

• S&P 500
  SPX,
  -1.69%
  закрыліся на 75.75 пункта, або 1.7%, да 4,412.53 7. Гэта было самае вялікае аднадзённае зніжэнне індэкса з XNUMX сакавіка.

• Nasdaq Composite
  COMP,
  -2.18%
  завяршыла 299.04 пункта, або 2.2%, ніжэй за 13,411.96 XNUMX.

Што рухала рынкамі

Інвестары працягвалі асэнсоўваць наступствы верагоднага павышэння стаўкі Федэральнай рэзервовай сістэмы ў траўні на палову пункта, а таксама больш хуткае згортванне балансу цэнтральнага банка, чым у мінулым, калі палітыкі спрабуюць стрымаць інфляцыю, якая знаходзіцца на ўзроўні 40-год высокі. Чакаецца, што гадавы паказчык інфляцыі ў аўторак, які змяшчаецца ў справаздачы аб індэксе спажывецкіх цэн за сакавік, перавысіць 8%.

Чытайце: Растуць асцярогі, што інфляцыя 8% і дадатковыя каментарыі ФРС адносна сцёкаў балансу могуць "зноў напалохаць рынак аблігацый без розуму"

Даходнасць у 10-гадовай казне
TMUBMUSD10Y,
2.826%
вырас на 6.6 базісных пунктаў да 2.78%, што гэта самы высокі ўзровень з 18 студзеня 2019 года, паводле дадзеных рынку Dow Jones. Між тым, 30-гадовы паказчык падняўся на 7.5 базавых пункта да 2.82%, што стала самым высокім паказчыкам з 21 мая 2019 года. Стаўкі за дзесяць і 30 гадоў растуць адпаведна сёмы і шосты гандлёвы дзень запар. Даходнасць рухаецца ў кірунку, процілеглым цэнам.

Рост прыбытковасці па аблігацыях дзейнічае як сустрэчны вецер для акцый, асабліва акцый тэхналогій і іншых растучых акцый, у якіх ацэнка заснаваная на чаканай прыбытку і грашовых патоках далёка ў будучыні. Больш высокая даходнасць безрызыкоўных казначэйскіх аблігацый азначае, што гэтыя будучыя патокі менш каштоўныя ў цяперашніх умовах.

«Нават калі сезон прыбыткаў у ЗША, які пачынаецца на гэтым тыдні, пакажа прыстойны рост прыбытку, мы сумняваемся, што чаканні прыбыткаў будуць па-ранейшаму пераглядацца ў большы бок», - сказаў Олівер Ален, эканаміст Capital Economics. «Гэта сведчыць аб нашым прагнозе мізэрных прыростаў на фондавым рынку ЗША за астатнюю частку гэтага года», — напісаў Ален у запісцы ў панядзелак.

Напярэдадні даходаў банкаў і дадзеных аб інфляцыі ў канцы тыдня трэйдары засяроджваліся на стане рынку.

Чытайце: Амерыканскія банкі сутыкаюцца з ударамі ва Ўкраіне і падзеннем інвестыцыйна-банкаўскай дзейнасці

Майкл Дарда, галоўны эканаміст і рыначны стратэг MKM Partners, сказаў, што S&P 500 па-ранейшаму вышэй справядлівай кошту нават з нядаўнім адкатам. Ён сказаў, што для таго, каб прэмія за рызыку акцый - прыбытак мінус даходнасць па аблігацыях - вярнулася да сярэдняга за пяць гадоў, павінна адбыцца адна з чатырох рэчаў: даходнасць па аблігацыях знізіцца прыкладна на 100 базавых пунктаў, прыбытак вырасце прыкладна на 20% , фондавы рынак падае прыкладна на 17%, або нейкая камбінацыя з трох.

«Наша праца па ацэнцы паказвае, што фінансы застаюцца найбольш прывабным цыклічным сектарам, а ахова здароўя - найбольш прывабным абарончым сектарам. Тэхналогія высокай ацэнкі ва ўсёй структуры капіталізацыі застаецца, на наш погляд, «пазбежнай» або кароткай», — сказаў Дарда.

Трэба ведаць: Яшчэ не час інвеставаць у Кітай, сцвярджае Bank of America. Вось чаму.

Між тым, Чарльз Эванс, кіраўнік рэгіянальнага банка Федэральнай рэзервовай сістэмы ў Чыкага, заявіў, што павышэнне стаўкі на 50 базавых пунктаў у траўні цяпер можа быць «вельмі верагодным».

Акцыі ў цэнтры ўвагі

• Пасля гэтага Ілон Маск застаўся ў загалоўках Кампанія Twitter Inc.
  TWTR,
  + 1.69%
  Генеральны выканаўчы дырэктар Параг Агравал сказаў, што Tesla Inc.
  TSLA,
  -4.83%
  галоўны «вырашыў не ўступаць у нашу раду». На мінулым тыдні Twitter абвясціў, што Маск далучыцца да савета пасля таго, як нарматыўныя дакументы паказалі, што ён стаў галоўным акцыянерам платформы сацыяльных сетак. Акцыі Twitter выраслі на 1.7%.

• Акцыі Shopify Inc.
  КРАМА,
  + 2.35%
  скончылася на 2.4% вышэй пасля таго, як канадская кампанія, якая займаецца электроннай камерцыяй, заявіла, што плануе 10-за-1 дзяленне сваіх звычайных акцый, імкнучыся зрабіць свае акцыі «больш даступнымі для ўсіх інвестараў».

• Кампанія Veru Inc. акцый ВЕРУ вырас на 182.3% пасля біяфармацэўтычнай кампаніі абвясціў станоўчыя вынікі з фазы 3 выпрабаванняў яго перорального лячэння COVID-19.

• Кампанія SailPoint Technologies Inc. акцый Ветразь закрыліся на 29.2% пасля таго, як кампанія па кібербяспецы пацвердзіла пагадненне аб набыцці прыватнай інвестыцыйнай кампаніяй Thoma Bravo ў здзелка на суму 6.9 мільярда долараў.

• Уплыў блакаванняў у Кітаі дэманстраваўся як вытворца электрамабіляў Кампанія Nio Inc. НІА сказаў, што з-за гэтага прыйдзецца прыпыніць вытворчасць збоі ў яго ланцужку паставак. Амерыканскія дэпазітарныя акцыі Nio патаннелі на 1.5%.

Як папрацавалі іншыя актывы

• Індэкс даляра ЗША ICE
  DXY,
  + 0.06%,
  паказчык валюты ў параўнанні з кошыкам шасці асноўных канкурэнтаў вырас на 0.2%.

• Ф'ючэрсы на нафту адступілі, з пастаўкай у траўні нафту West Texas Intermediate
  CLK22,
  + 2.23%
  знізілася на 3.97 даляра, або на 4%, да 94.29 даляра за бараль на Нью-Йоркскай таварнай біржы. Золата дастаўкі ў чэрвені
  GCM22,
  + 0.81%
  вырас на 2.60 долара, або на 0.1%, да 1,948.20 долара за ўнцыю.

• Bitcoin
  BTCUSD,
  + 0.43%
  знізіўся на 7.7% да гандлю каля 39,829 40,000 долараў, апусціўшыся ніжэй за XNUMX XNUMX долараў упершыню з сакавіка.

• Stoxx Europe 600
  SXXP,
  -0.59%
  і лонданскі FTSE 100
  UKX,
  -0.67%
  знізіліся на 0.6% і 0.7% адпаведна.

• Акцыі ў Азіі ўпалі з Shanghai Composite
  SHCOMP,
  + 0.69%
  заканчваецца на 2.6% ніжэй, у той час як індэкс Hang Seng
  HSI,
  + 0.47%
  упаў на 3% у Ганконгу, а японскі Nikkei на 225
  НІК,
  -1.70%
  праліць 0.6%.

— Стыў Голдштэйн унёс уклад у гэты артыкул.