Ралі індэкса Dow Jones - гэта пастка для быкоў

,en Dow Jones індэкс (DJIA) чакае цяжкая паездка ў сакавіку, паколькі амерыканскія акцыі рыхтуюцца да новых сустрэчных ветраў. Гэта паводле Майка Уілсана, аднаго з самых паважаных аналітыкаў Уол-стрыт. Такім чынам, Dow можа працягваць нядаўнія распродажы, у выніку якіх ён абваліўся больш чым на 5% ад самай высокай адзнакі ў гэтым годзе.

Dow Jones сутыкаецца са значнымі сустрэчнымі ветрамі

У сваёй заяве Майк Уілсан папярэдзіў, што ў бліжэйшыя месяцы амерыканскія акцыі чакае цяжкі перыяд. Гэта была прыкметная заява, улічваючы, што Уілсан быў прызнаны аналітыкам нумар 1 на Уол-стрыт у 2022 годзе. сказаў:

«Улічваючы наша меркаванне, што спад прыбыткаў яшчэ далёкі ад завяршэння, мы лічым, што сакавік з'яўляецца месяцам высокай рызыкі для наступнага зніжэння акцый. Мы лічым, што гэтае ралі - гэта пастка для быкоў, але прызнаем, што калі гэтыя ўзроўні ўтрымаюцца, рынак акцый можа апошняе супрацьстаяць, перш чым мы цалкам ацэнім зніжэнне прыбытку».

Dow Jones пачаў год добра, паколькі інвестары акрэслілі патэнцыйны разварот ФРС у гэтым годзе. Аднак апошнія дадзеныя і заявы сведчаць аб тым, што гэты разварот не наступіць у бліжэйшы час. Дадзеныя, апублікаваныя ў пятніцу, паказалі, што ў студзені інфляцыя заставалася на высокім узроўні. 

Некалькі чыноўнікаў ФРС папярэдзілі аб неабходнасці прытрымлівацца курсу на барацьбу з інфляцыяй. У інтэрв'ю на мінулым тыдні Ларэта Местэр папярэдзіла, што ФРС неабходна працягваць павышэнне ставак, пакуль не будзе дастаткова доказаў таго, што інфляцыя астуджаецца.

І ў асобным інтэрвію, пра якое я пісаў тут, Лары Самэрс усё больш занепакоены тым, што ФРС не дасягне мэты па інфляцыі ў 2%. Заява Самэрса адметная тым, што ён быў адным з першых эканамістаў, які прадказаў інфляцыю ў ЗША. 

Запаволенне росту даходаў

Тым часам аналітыкі перасцерагаюць ад росту прыбыткаў у ЗША. Дадзеныя, сабраныя FactSet, паказваюць, што прыбытак ёсць ўпаў на -4.8% у чацвёртым квартале. Гэта найгоршае запаволенне з 3 квартала 2020 года. У той жа час меркаванае зніжэнне прыбытку склала 3.3%, што азначае, што акцыі пагаршаюцца.

Многія вядомыя кампаніі заявілі пра слабыя фінансавыя вынікі. Аднымі з найбольш вядомых былі Goldman Sachs, Citigroup і Walmart. Забягаючы наперад, індэкс Dow Jones адрэагуе на бліжэйшыя даныя спажывецкага даверу і ключавыя даходы такіх кампаній, як Workday, Occidental і Zoom Video.

Тэхнічны аналіз Dow Jones

Графік DJIA ад TradingView

Звяртаючыся да дзённага графіка, мы бачым, што індэкс Доу-Джонса сфармаваў патройную вяршыню вакол кропкі супраціву ў 34,000 32,574 долараў. У аналізе цэнавых дзеянняў гэтая мадэль звычайна з'яўляецца мядзведжым знакам. Цяпер ён знаходзіцца побач з дэкальтэ гэтага ўзору і складае 23.6 XNUMX долары. Ён таксама апусціўся ніжэй за ўзровень адкату Фібаначы ў XNUMX%.

,en індэкс таксама перасягнуў 50-дзённую і 200-дзённую слізгальную сярэднюю, што азначае, што ён знаходзіцца пад пагрозай фарміравання шаблону смерці. Такім чынам, прагноз застаецца мядзведжым, асабліва калі ён рухаецца ніжэй за ключавую падтрымку на ўзроўні 32,574 XNUMX долараў.