Dow страціў больш за 300 пунктаў, Nasdaq знізіўся на 2.9% пасля таго, як хвіліны ФРС здзівілі размовамі аб скарачэнні балансу

Хвіліны паказалі настойлівыя размовы некаторых чыноўнікаў ФРС вакол цэнтральнага банка, якія патэнцыйна рухаюцца да больш хуткага павышэння ставак і скарачэння бягучага балансу ў памеры 8.8 трыльёнаў долараў хутчэй, чым меркавалася раней, каб дапамагчы вырашыць больш высокія выдаткі на жыццё.

Чытаць: Пратаколы ФРС сведчаць аб тым, што чыноўнікі гатовыя адысці ад лёгкай палітычнай пазіцыі

Рэакцыя рынку на размовы аб больш хуткіх кроках да нармалізацыі палітыкі здзівіла некаторых на Уол-стрыт. «Магчыма, гэта пацвярджала тое, пра што людзі турбаваліся раней, а цяпер гэта чорна-белае, на паперы, каб усе маглі бачыць», - сказаў па тэлефоне Джон Кэры, дырэктар па даходах ад акцый Amundi US.

«Вы не можаце сумнявацца, што гэта адбудзецца ў гэты момант. Гэтая рэальнасць паглыбляецца».

Гл.: Вось што кажуць стратэгі рынку акцый і аблігацый пасля таго, як ФРС паказвае на канец лёгкіх грошай

На пасяджэнні 14-15 снежня кіраўнікі ФРС пагадзіліся паскорыць спыненне штомесячнай куплі актываў цэнтральным банкам.

Але Кэры таксама чакае, што ФРС будзе заставацца асцярожнай адносна ўзмацнення жорсткасці грашова-крэдытнай палітыкі падчас барацьбы з інфляцыяй, асабліва калі ўсплёск заражэння COVID-19 перашкаджае эканоміцы, калі некаторыя школьныя акругі спыняюцца на асабістых занятках і ўзнікаюць цяжкасці для запланаваных галіновыя канферэнцыі і іншыя важныя падзеі, уключаючы ўручэнне прэміі Грэмі, амаль праз два гады пасля пандэміі.

«Праблема можа быць вырашана, калі эканоміка запавольваецца з мікронам», - сказаў Кэры пра інфляцыйны ціск.

Між тым пратакол пасяджэння ФРС прыскорыў крах у тэхналагічных сектарах
SP500.45,
-3.13%
ужо набірае абароты ў сераду, з другой стратай на першых трох сесіях 2022 года. Рост даходнасці дзяржаўных аблігацый таксама спрыяў ціску на тэхналагічныя гульні, паколькі інвестары ўлічваюць перспектыву павышэння кошту пазыкі, калі ФРС здыме працэнты стаўкі ў тры разы, чым чакалася ў гэтым годзе.

З іншага боку, фінансы
SP500.40,
-1.25%,
якія атрымліваюць выгаду ад росту стаўкі навакольнага асяроддзя, накіраваліся значна вышэй у дзень і тыдзень.

Прыбытак 10-гадовай казны
TMUBMUSD10Y,
1.702%
за першыя тры гандлёвыя дні 20 года вырас амаль на 2021 базавых пунктаў.

Інвестары раней на сесіі павышалі кошт акцый у фінансавым і прамысловым сектарах, пазбягаючы тэхналагічных гульняў.

«Я думаю, што многія інвестары прыходзяць да разумення, што цяпер не час выстаўляць шыю», - сказаў Роберт Паўлік, старэйшы партфельны менеджэр Dakota Wealth Management, у тэлефонным інтэрв'ю.

Ён указаў на «пераацэнку акцый з больш высокай ацэнкай» у апошнія дні і працягнуў продаж у сераду ў тэхналагічным сектары. "У нейкі момант, я думаю, тэхналагічныя інвестары будуць абараняць некаторыя з гэтых імёнаў, але мы яшчэ не на гэтым этапе", - сказаў ён.

Што тычыцца эканомікі і палітыкі, справаздача аб прыватных фондах заработнай платы паказала, што ў снежні было створана 807,000 375,000 працоўных месцаў, у адпаведнасці з Нацыянальнай справаздачай аб занятасці ADP, што вышэй, чым прагназавалася прырост у XNUMX XNUMX, заснаваны на сярэдніх ацэнках эканамістаў, апытаных The Wall Street Journal. .

«Праца, праца, праца. З сённяшняга дня па пятніцу Уол-стрыт будзе апантана справаздачамі аб працоўных месцах і іх верагодным уплывам на інфляцыю і працэнтныя стаўкі», - напісаў Сэм Стовал, галоўны інвестыцыйны стратэг CFRA Research, у каментарыях па электроннай пошце.

Стратэгі выкарыстоўваюць справаздачу ADP, каб азнаёміцца ​​з дакладам Дэпартамента працы аб прыватных выплатах заработнай платы, які плануецца апублікаваць прыкладна праз 48 гадзін. Справаздача прыватнага сектара нядаўна не была дакладным прадказальнікам пятнічнай справаздачы аб працоўных месцах.

Тым не менш, справаздачу ADP назіраюць, таму што інвестары будуць больш настроены на здароўе рынку працы падчас скоку варыянту омікрон. Рынак працы і перспектывы інфляцыі таксама з'яўляюцца двума фактарамі, за якімі палітыкі ў ФРС будуць уважліва назіраць, наладжваючыся на новы год.

Асобна, канчатковае чытанне індэкса менеджэраў па закупках паслуг IHS Markit за снежань склаў 57.6, у параўнанні з 58 у лістападзе, але ў асноўным адпавядае ранейшай ацэнцы.

Якія кампаніі знаходзяцца ў цэнтры ўвагі?

• Высокалётны аўтамабільны сектар быў у цэнтры ўвагі пасля мітынгаў за Цеслы ТСЛА і Ford Motor Co. F у наступныя дні. General Motors GM прадставіла цалкам электрычны Chevy Silverado у сераду, у той час Sony Кампанія SONY згуртавалася ў гандаль у Токіо пасля стварэння блока электрамабіляў. Акцыі GM знізіліся на 4.6%, Ford знізіўся на 2.8% пасля вялікага разгону ў аўторак, а акцыі Tesla знізіліся на 5.2%.

• Акцыі Акрамя мяса
  BYND,
  -5.08%
   былі ў цэнтры ўвагі пасля таго, як заявілі, што яго раслінны прадукт з смажанай курыцы паступіць у KFC у ЗША на наступным тыдні. Яе акцыі знізіліся на 4%.

• Boeing Co. акцый
  бакалаўр,
  -0.26%
  знізіліся на 0.3%, паколькі авіякампанія замовіла самалёт 737 MAX кампаніі па аэранаўтыцы. У сераду, Allegiant Travel
  ALGT,
  -8.83%
  Авіякампанія Allegiant Air замовіла 50 самалётаў MAX з магчымасцю набыць яшчэ 50 самалётаў.

Як працуюць іншыя актывы?

• Даходнасць 10-гадовых казначэйскіх аблігацый TMUBMUSD10Y вырасла на 4 базісных пункта да 1.70%. Даходнасць і кошты доўгу рухаюцца адзін насупраць аднаго.

• Індэкс долара ЗША ICE DXY знізіўся на 0.2%.

• Ф'ючэрсы на золата GC00 закрыліся вышэй, лютаўскі кантракт вырас на 0.6% да 1,825.10 долара за ўнцыю на Comex, але адступіў пасля хвілін ФРС. Нафта West Texas Intermediate з пастаўкай у лютым CLG22, эталон ЗША, вырас на 1.1%, да 77.85 долара за бараль на Нью-Йоркскай таварнай біржы.

• Bitcoin BTCUSD знізіўся на 4.5%.

• Індэкс Stoxx Europe 600 SXXP закрыўся менш чым на 0.1%, у той час як лонданскі FTSE 100 UKX завяршыў сваю сесію вырас на 0.2%.

• Shanghai Composite SHCOMP знізіўся на 1%, а кітайскі CSI 300
  000300,
  -1.01%
  знізіўся на 1%, у той час як індэкс Hang Seng HSI знізіўся на 1.6% у Ганконгу, а японскі Nikkei 225 NIK вырас на 0.1%.

— Стыў Голдштэйн унёс свой уклад у гэты артыкул