DraftKings распрадае пасля заробку: вось як гандляваць

Суперкубак быў тое, на што ўсе спадзяваліся. Напружаная гульня з удзелам як мінімум адной буйной рынкавай каманды і шоў у перапынку, якое прыцягнула ўвагу больш перыферыйных заўзятараў. Увогуле, каля 112 мільёнаў гледачоў паглядзелі, што на 14% больш, чым у папярэднім годзе, калі ўдзельнічаў самы вядомы гулец спорту Том Брэйдзі. Каля 99.2 мільёна гледачоў глядзелі на NBC, яшчэ 11.2 мільёна транслявалі гульню праз Peacock і яшчэ каля 2 мільёнаў на Telemundo. Гэта быў добры год для Нацыянальнай футбольнай лігі. Рэйтынгі былі самымі высокімі з 2015 года.

Адсюль вынікае, што пры такіх высокіх працэнтах і яшчэ 10 штатах, якія легалізавалі азартныя гульні ў Інтэрнэце за апошні год, гэтая гульня можа быць эпічнай для анлайнавых спартыўных кніг, такіх як DraftKings (DKNG), FanDuel, BetMGM (MGM) і мноства іншых. Па дадзеных GeoComply, арганізацыі, якая назірае за галіной, больш за 80 мільёнаў транзакцый былі зарэгістраваны ў выхадныя на Суперкубку, што больш чым удвая больш, чым у мінулым годзе. Прыкладна 5.6 мільёна унікальных уліковых запісаў атрымалі доступ да легальных спартыўных онлайн-букмекераў. Гэта на 95% больш, чым год таму. Ці ёсць светлая будучыня? Можна было б падумаць, што для галіны з ніколі раней не адчувальнай лёгкасцю доступу для карыстальнікаў.

Справаздачы DraftKings

У пятніцу раніцай DraftKings апублікаваў фінансавыя вынікі фірмы за чацвёрты квартал. Фірма апублікавала страту ў памеры 0.80 даляра за акцыю паводле стандартаў GAAP, што на капейкі пераўзыходзіла Уол-стрыт, і параўнальна са стратай у 0.79 даляра за леташні перыяд. Пасля карэкціроўкі ў першую чаргу з улікам кампенсацыі на аснове акцый, прыбытак на акцыю, які не адпавядае GAAP, павялічваецца да страты ў 0.35 долара. З добрага боку, прыбытак DraftKings склаў 473 мільёны долараў, што апярэдзіла Уол-стрыт, і было добрым паказчыкам росту за год на 46.9%. Аднак гэта было значнае запаволенне росту другі квартал запар і самы нізкі тэмп росту за любы квартал з 2 квартала 2020 года.

Калі выручка павялічылася на 46.9% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, сабекошт выручкі павялічыўся на 59% да 253.2 млн. долараў, у той час як выдаткі на продаж і маркетынг (не ўключаныя ў кошт выручкі) павялічыліся на 45% да 278.4 млн. долараў. Акрамя таго, агульныя і адміністрацыйныя выдаткі павялічыліся на 39% да 240.8 мільёна долараў. Яшчэ 69.6 мільёна долараў выдаткаў на прадукцыю і тэхналогію, і фірма атрымала страты ў памеры 386.8 мільёна долараў ад аперацый. Пасля дадання шэрагу станоўчых уздзеянняў да прыбытку чысты прыбытак/страты склалі -326.3 мільёна долараў ЗША ў параўнанні з -242.7 мільёна долараў за 4 квартал 2020 года. Скарэкціраваны чысты прыбытак/страты склалі -128 мільёнаў долараў.

Метрыкі прадукцыйнасці

– Штомесячная колькасць унікальных гульцоў (MUP) павялічылася на 32% да 1.971 млн, у параўнанні з 2.1 млн, якія меў на ўвазе Уол-стрыт.

– Сярэдні даход на MUP (ARMUP) павялічыўся на 19% да 77 долараў, атрымліваючы выгаду ад перакрыжаванага продажу кліентам большай колькасці прадуктаў.

кіраўніцтва

З даданнем Нью-Ёрка і іншых штатаў да ўсё большай колькасці рэгіёнаў, дзе азартныя гульні ў інтэрнэце цяпер легальныя, фірма змагла павялічыць арыенціровачны даход. Цяпер кампанія мяркуе, што прыбытак за ўвесь 2022 год складзе ад 1.85 да 2 мільярдаў долараў у параўнанні з папярэднімі прагнозамі ад 1.7 да 1.9 мільярда долараў. Гэта было б добра для гадавога росту ад 43% да 54%. Уол-стрыт каштаваў 1.9 мільярда долараў за гэтую лічбу. Фірма таксама чакае, што скарэкціраваны паказчык EBITDA складзе ад -825 да -925 мільёнаў долараў. Уол-стрыт каштаваў менш за 700 мільёнаў долараў па гэтым пункце. Гэта асноўная прычына, чаму інвестары DKNG імчацца за выхадам у пятніцу.

Wall Street

Сёння раніцай я не бачу шмат меркаванняў у адказ на гэты выпуск. У чацвер (учора) аналітык Morgan Stanley з пяццю зоркамі (на TipRanks) паўтарыў сваю ацэнку «купляць» для DKNG з мэтавай цаной у 31 долар, але папярэдзіў, што больш высокія акцыі, верагодна, паўплывалі на паказчыкі Q4 больш, чым меркавалася раней. Тым не менш, наканечнік для Эда Энгеля (дзве зоркі) з Roth Capital, які захаваў свой рэйтынг "прадаць" раней на гэтым тыдні.

Мае думкі

Распродаж у пятніцу раніцай вярнуў акцыі на цэнтральную лінію трэнду шасцімесячнай сыходнай мадэлі Pitchfork. Акцыі ў цяперашні час таксама знаходзяцца ў небяспецы тэставання сваіх студзеньскіх мінімумаў. Страшна тое, што DKNG нават не так блізка да таго, каб быць тэхнічна перапрададзеным.

Я купіў бы гэты соус? Можа быць, для гандлю, з разуменнем таго, што я гуляю на азартныя гульні. Ці буду я інвеставаць у DraftKings? Не маімі грашыма. Не з вашымі грашыма. Не з тваімі грашыма, нават калі я ненавідзеў твае вантробы. няма

На гарызонце рост працэнтных ставак, інфляцыя і валацільнасць рынку. Вы не жадаеце ўпусціць гэтую эксклюзіўную магчымасць разблакіраваць Action Alerts PLUS па нашай самай нізкай цане года. 

Валацільнасць рынку расце. Разблакуйце рэальныя грошы па самай нізкай цане года і дазвольце нашым экспертам з Уол-стрыт выканаць за вас хатняе заданне па інвестыцыях.