Падчас рэцэсій гэтыя дывідэндныя акцыі могуць быць вашым хлебам з маслам

Пасля таго, як лічба спажывецкай інфляцыі напалохала інвестараў і прывяла да падзення рынкаў у пачатку тыдня, цяпер у нас ёсць асцярогі, што ФРС будзе павышаць працэнтныя стаўкі занадта хутка, падштурхоўваючы нас да рэцэсіі.

Такім чынам, куды інвестарам укладваць грошы, калі яны думаюць, што спад не за гарамі?

Адной з сфер, якую мы лічым, будзе добра працаваць нават ва ўмовах эканамічнага спаду, з'яўляецца харчовая прамысловасць, якой поўна акцыі блакітных фішак якія добра паказалі сябе падчас некалькіх рэцэсій, дзякуючы сваім моцным бізнес-мадэлям, якія дазволілі на працягу дзесяцігоддзяў расці дывідэндаў.

Тры з нашых любімых харчовых запасаў блакітных фішак ўключаюць:

• Hormel Foods Corporation (HRL)

• Кампанія Kellogg (K)

• Кампанія JM Smucker (SJM)

Давайце ўкусім іх зараз:

Галодны Гармель

У бізнэсе з канца 1800-х гадоў Hormel заўсёды засяроджваўся на прадуктах са свініны, што аддзяляла яго ад аналагаў. Напрыклад, Hormel вырабіў першую ў свеце кансерваваную вяндліну ў 1926 годзе.

Сёння партфель Hormel таксама складаецца з Hormel, Spam, арахісавага масла Skippy, прадуктаў з індычкі Jennie-O і Applegate і іншых.

Нягледзячы на ​​тое, што такія брэнды, як Spam і Applegate, па-ранейшаму важныя для бізнесу, кампанія перайшла да дыверсіфікацыі сваёй лінейкі прадуктаў ад апрацаванага мяса, каб захапіць больш шырокую долю рынку.

Напрыклад, Hormel завяршыў куплю партфеля закусак Planters у кампаніі Kraft Heinz на 3.35 мільярда долараў (KHC) у пачатку чэрвеня 2021 г. Гэта было немалым дадаткам для кампаніі. Planters прыносіць каля 1.1 мільярда долараў гадавога даходу за год да закрыцця набыцця. Пры гэтым гадавы даход Hormel склаў 9.5 млрд даляраў.

Пераходы да прапановы прадуктаў, якія не ўваходзяць у першую чаргу апрацаванага мяса, дазволілі Hormel паспяхова канкурыраваць у шэрагу катэгорый харчовай прамысловасці. Гэтыя катэгорыі таксама вельмі стабільныя, і цэны робяць іх даступнымі для многіх спажыўцоў, што дапамагае падтрымліваць попыт нават падчас эканамічнага спаду.

Гэта галоўны фактар, чаму прыбытак Hormel на акцыю вырас амаль на 17% за перыяд з 2007 па 2009 год. За гэты ж час дывідэнды выраслі на 27%. Акцыі таксама апярэдзілі індэкс S&P 500 у гэтым годзе, знізіўшыся на 5.9% з пачатку года ў параўнанні з падзеннем індэкса на 17%.

Бізнес-мадэль Hormel прадугледжвае павольны і ўстойлівы рост на працягу дзесяцігоддзяў, таму кампанія павялічвала дывідэнды 56 гадоў запар. За апошняе дзесяцігоддзе дывідэнд павялічыўся са складаным гадавым тэмпам росту (CAGR) у 14%, але ў апошнія гады гэты тэмп росту крыху запаволіўся.

Тым не менш, гэта Кароль дывідэндаў мае прагназуемы каэфіцыент выплат у 56% на 2022 год, што робіць верагодным тое, што дывідэнды будуць працягваць расці ў будучыні. Прыбытковасць акцый складае 2.3%, што вышэй за сярэднюю прыбытковасць S&P 1.6 у 500%.

Kellogg Can

Далей ідзе Kellogg, які мае сваю адзіную павярховую гісторыю. Кампанія была заснавана ў 1906 годзе і з часам стала лідэрам у харчовай прамысловасці.

Kellogg доўгі час з'яўляўся галоўным імем у праходзе збожжавых, маючы ў сваім партфелі больш за 30 такіх брэндаў. Самыя прадаваныя крупы кампаніі ўключаюць вотруб'е з разынкай, фруктовыя завесы, шматкі з глазурай, Special K і рысавыя хрустяшкі. Гэтыя брэнды былі асновай у прадуктовых праходах і кладоўках на працягу многіх пакаленняў.

Сярод іншых брэндаў кампаніі - вафлі Eggo, Pringles, Pop-Tarts і Town House. Kellogg таксама звярнуў увагу на змяненне спажывецкіх густаў і прыклаў намаганні, каб забяспечыць больш здаровыя варыянты харчавання. Гэта ўключае ў сябе раслінныя вавёркі Morningstar Farms, фруктовыя батончыкі Pure Organic, крупы Smart Start, варыянты сняданку і закусачныя кашы. Гэта дапамагло кампаніі прывабіць спажыўцоў, якія больш клапоцяцца пра здароўе.

Кампанія Kellogg добра перажыла перыяд Вялікай рэцэсіі, і прыбытак на акцыю вырас на 14.5% з 2007 па 2009 год. За гэты час акцыянеры атрымалі агульны рост дывідэндаў больш чым на 19%. Такім чынам, у 2022 годзе акцыі былі выключнымі, бо з пачатку года яны выраслі на 9.5%.

Зусім нядаўна Kellogg абвясціла пра сур'ёзныя змены ў сваёй кампаніі. 21 чэрвеня гэтага года Kellogg Абвешчаны што ён падзеліць сваю кампанію на тры асобныя публічныя арганізацыі. Кожная з трох новых кампаній будзе сканцэнтравана на розных аспектах бізнесу, у тым ліку глабальнай кампаніі па вытворчасці закусак, паўночнаамерыканскай кампаніі па вытворчасці збожжавых і кампаніі па вытворчасці раслін. Гэтыя прадпрыемствы прыносяць гадавы даход у памеры 11.4 мільярда долараў, 2.4 мільярда і 340 мільёнаў долараў адпаведна. мы Верыць што асобныя кампаніі змогуць перасягнуць тое, што Kellogg магла б вырабіць як адзінае цэлае, паколькі кожная цяпер будзе сканцэнтравана на тым, што робіць лепш за ўсё.

Нягледзячы на ​​​​тое, што аддзяленне павінна быць добрым для акцыянераў, яшчэ трэба будзе даведацца, што адбудзецца з дывідэндамі Kellogg. Тым не менш, кампанія павялічвала свае дывідэнды на працягу 18 гадоў запар і мае разумны чаканы каэфіцыент выплат 57%. Дывідэнды маюць CAGR крыху больш за 3% з 2012 года, але акцыі прапануюць салідную прыбытковасць у 3.4%, што больш чым у два разы перавышае індэкс S&P 500.

JM Smucker Up

Наша канчатковая назва для разгляду - JM Smucker, якая была заснавана ў 1897 годзе і сёння з'яўляецца вядучым вытворцам прадуктаў харчавання і напояў.

JM Smucker пачаў вырабляць і распаўсюджваць яблычны сідр і яблычнае масла. З часам кампанія пашырылася і стала магутнай кампаніяй у сваёй галіны. Цяпер кампанія мае партфель, які складаецца з брэндаў, якія добра вядомыя і якім давяраюць спажыўцы ва ўсім свеце. Гэта ўключае ў сябе аднайменны брэнд Smucker's, арахісавае масла Jif і каву Folgers, каб назваць некалькі. Кампанія таксама мае некаторыя вельмі папулярныя маркі кармоў для хатніх жывёл, у тым ліку Meow Mix, Kibbles 'n Bits, 9Lives і Milk-Bone.

Шырокі выбар прадуктаў дазваляе JM Smucker канкурыраваць у шэрагу катэгорый, забяспечваючы дыверсіфікаваныя крыніцы даходу і абараняючы кампанію ў выпадку цяжкасцей у пэўнай вобласці.

Гэта адбылося нядаўна, калі JM Smucker быў вымушаны адклікаць значную частку свайго арахісавага масла Jif з-за размяшчэння сальманелы. У выніку кампаніі прыйшлося спыніць вытворчасць. Гэта прывяло да зніжэння аб'ёму на 9% у апошнім квартале, але арганічныя продажы павялічыліся на 4% з-за павышэння коштаў, што дэманструе папулярнасць прадуктаў і здольнасць JM Smucker пераносіць рост выдаткаў.

Моц партфеля JM Smucker адыграў ключавую ролю ў здольнасці кампаніі павялічыць прыбытак на акцыю на 39% за перыяд з 2007 па 2009 год. За гэты перыяд кампанія павялічыла дывідэнды на 19%. Акцыі вярнуліся крыху больш чым на 2% з пачатку года, але гэта значна апярэджвае рынак.

JM Smucker забяспечваў павелічэнне дывідэндаў на працягу 26 гадоў, кваліфікуючы кампанію як чэмпіёна па дывідэндах. За апошняе дзесяцігоддзе дывідэнды маюць CAGR 7.4%. Чакаецца, што каэфіцыент выплаты дывідэндаў складзе 57% за год, у той час як даходнасць акцый JM Smucker складзе крыху менш за 3%.

У сувязі з тым, што інфляцыя працягвае расці, верагоднасць працягвання дзеянняў Федэральнай рэзервовай сістэмы высокая. Гэта павялічвае верагоднасць таго, што ФРС занадта хутка астудзіць эканоміку і наступіць рэцэсія.

Hormel, Kellogg і JM Smucker - гэта тры акцыі, якія вельмі добра паказалі сябе пад ціскам, паколькі іх прадукцыя застаецца запатрабаванай, нават калі эканоміка хістаецца. Кожнае імя павялічыла прыбытак на акцыю ў апошні перыяд рэцэсіі, у той жа час забяспечваючы акцыянерам павелічэнне дывідэндаў.

Інвестарам, якія жадаюць засцерагчы свой партфель ад рэцэсіі і знайсці імёны, якія забяспечваюць рост і прыбытак, мы прапануем разгледзець любое з гэтых імёнаў для пакупкі.