Інвестары вывелі мільярды долараў з фондаў акцыянернага капіталу рэкорднымі тэмпамі за некалькі дзён пасля таго, як Федэральная рэзервовая сістэма, Банк Англіі і Еўрапейскі цэнтральны банк павысілі працэнтныя стаўкі ў сярэдзіне снежня і пацвердзілі сваю прыхільнасць зніжэнню інфляцыі, падаграваючы асцярогі эканамічнага спаду.
Па словах аналітыкаў BofA Global Research са спасылкай на дадзеныя EPFR Global у фондах акцый, за тыдзень да 41.9 снежня быў зафіксаваны самы вялікі штотыднёвы адток у памеры 21 мільярда долараў, з якіх 27.8 мільярда было выведзена з біржавых фондаў, а 14.1 мільярда — з узаемных фондаў. штотыднёвая нататка.
Аналітыкі BofA на чале з Майклам Хартнетам, галоўным інвестыцыйным стратэгам, прыпісваюць распродаж "збор падатковых страт,” стратэгія, якая ўключае ў сябе наўмысны продаж інвестыцый са стратамі, каб выкарыстаць гэтыя страты для кампенсацыі падаткаў, якія належаць на прыбытак ад інвестыцый.
Тым часам агульны адток пасіўных фондаў акцый склаў 27.8 мільярда долараў за тыдзень да серады, у той час як фонды кошту ЗША зафіксавалі штотыднёвы адток у памеры 17.2 мільярда долараў (гл. графік ніжэй). Абодва былі самымі вялікімі распродажамі ў гісторыі.
КРЫНІЦА: ГЛАБАЛЬНАЯ ІНВЕСТИЦЫЙНАЯ СТРАТЭГІЯ BOFA, BLOOMBERG
Індыкатар Bull & Bear BofA апусціўся да 3.0 з 3.1 на мінулым тыдні ў выніку першага адтоку аблігацыйных фондаў за апошнія тры тыдні. Фонды аблігацый зафіксавалі чысты адток у памеры 10 мільярдаў долараў.
Аднак за год BofA паведаміла, што агульны прыток фондаў акцый склаў 166.5 мільярда долараў. Наадварот, фонды аблігацый зафіксавалі адток у памеры 257.1 мільярда долараў.
Фондавыя індэксы ЗША ўпалі з серады на мінулым тыдні, калі Федэральная рэзервовая сістэма павысіла базавую працэнтную стаўку больш павольнымі тэмпамі да дыяпазону ад 4.25% да 4.50%, але прагназуецца, што ў 2023 годзе стаўка тэрмінала будзе вышэйшай, чым чакалася.
Неўзабаве пасля рашэння цэнтральныя банкі Еўропы ўслед за Федэральнай рэзервовай сістэмай запаволілі тэмп павышэння працэнтных ставак. І Еўрапейскі цэнтральны банк, і Банк Англіі павысілі свае асноўныя крэдытныя стаўкі на 50 базісных пунктаў, і палітыкі ў ЕЦБ падкрэслілі, што ўдзельнікі рынку павінны падрыхтавацца да шэрагу павышэнняў ставак.
Таксама раней на гэтым тыдні Банк Японіі (BoJ) ашаламіў рынкі нечаканае змяненне сваёй супярэчлівай палітыкі кантролю крывой прыбытковасці. Банк Японіі, які вылучаецца сярод асноўных цэнтральных банкаў за тое, што падтрымліваў стаўкі на нулявым ніжнім узроўні, падвоіў абмежаванне даходнасці 10-гадовых аблігацый краіны
TMBMKJP-10Y,
з 0.25% да 0.5%, ударыўшы па акцыях у рэгіёне і выклікаўшы вялікія ваганні на фондавым рынку ЗША.
Стратэгі BofA заявілі, што настроены на сыравінныя тавары, а не на крэдыты, і аддаюць перавагу акцыям "астатняга свету" перад акцыямі ЗША, аддаючы перавагу акцыям з малой капіталізацыяй, а не з вялікай капіталізацыяй.
Што тычыцца сектара, яны аддавалі перавагу кошту, чым росту акцый, а прамысловым прадпрыемствам і банкам - тэхналогіям і прыватнаму капіталу.
Гл.: Індыкатар фондавага рынку з адным з лепшых паслужных спісаў мае рэдка добрыя навіны для інвестараў
Амерыканскія акцыі скончылі тыдзень у асноўным зніжэннем у пятніцу. Прамысловы індэкс Dow Jones
DJIA,
зафіксаваў штотыднёвы прырост на 0.9%, у той час як Nasdaq Composite
COMP,
знізіўся амаль на 2% і S&P 500
SPX,
знізіўся на 0.2% за тыдзень, паводле рынкавых дадзеных Dow Jones.
Крыніца: https://www.marketwatch.com/story/equity-funds-suffer-largest-ever-weekly-outflows-bofa-global-11671819682?siteid=yhoof2&yptr=yahoo