- EUR/USD зніжаецца пасля затрымкі пасля публікацыі дадзеных PCE ЗША.
- Індэкс цэн на асноўныя асабістыя выдаткі за сакавік перавышае ацэнкі.
- EUR/USD спачатку расце, але пасля справаздачы аслабляе.
EUR/USD у пятніцу вярнуўся ніжэй за 1.0700, калі трэйдары пераварваюць наступствы сакавіцкага асноўнага індэкса цэн на асабістыя спажывецкія расходы (PCE), пераважнага паказчыка інфляцыі Федэральнай рэзервовай сістэмы ЗША (ФРС).
Адразу пасля апублікавання справаздачы пара паднялася ўверх, але потым істотна ўпала, апусціўшыся ніжэй за ключавую адзнаку 1.0700 пасля таго, як асноўныя дадзеныя PCE паказалі больш, чым чакалася, 2.8% г/г, калі аналітыкі чакалі 2.6% з 2.8%. раней, па дадзеных Бюро эканамічнага аналізу ЗША (BEA). За месяц Core PCE вырас на 0.3% у адпаведнасці з чаканнямі і такім жа, як і раней.
Пасля выпуску, верагоднасць таго, што Федэральная рэзервовая сістэма знізіць працэнтную стаўку ў верасні з 59% у пятніцу раніцай да падзеі да 60% пасля.
Іншыя даныя ў справаздачы PCE паказалі, што індэкс цэн на асабістыя спажывецкія выдаткі вырас да 2.7%, што перавышае ацэнкі ў 2.6% і папярэднія паказанні ў 2.5%. За месяц PCE вырас на 0.3%, як і чакалася, і гэтак жа, як і раней.
Асабісты даход вырас на 0.5% у адпаведнасці з прагнозам, а асабістыя выдаткі - на 0.8%, перавысіўшы ацэнкі ў 0.6% і такія ж, як і раней.
EUR/USD аднаўляецца пасля падзення дадзеных пасля ВУП
Курс EUR/USD рэзка знізіўся да мінімуму ў 1.0678 у чацвер пасля выхаду дадзеных аб ВУП ЗША за першы квартал. Нягледзячы на тое, што рост ВУП у гадавым вылічэнні не апраўдаў кансэнсус-чаканняў і апусціўся ніжэй за тэмпы росту ў папярэднім квартале, кампанент «Цэны на асабістыя спажывецкія расходы», які вымярае змяненне коштаў на тавары, значна вырас у параўнанні з папярэднім кварталам і падтрымаў курс долара ЗША (USD).
Дадзеныя аб інфляцыі азначалі, што рынкі знізілі свае чаканні адносна таго, калі Федэральная рэзервовая сістэма (ФРС) пачне зніжаць працэнтныя стаўкі, і верагоднасць зніжэння стаўкі да ліпеньскага пасяджэння знізілася з 50% у папярэдні дзень да 34% пасля, паводле аналітыкі Deutsche Bank.
Чаканне таго, што працэнтныя стаўкі застануцца вышэйшымі даўжэй, часова ўмацавала грынбак - але паўплывала на EUR / USD - таму што больш высокія працэнтныя стаўкі прыцягваюць большы прыток замежнага капіталу.
Тэхнічны аналіз: EUR/USD працягвае павольную карэкцыю ўверх
EUR/USD працягвае карэкціроўку ўверх, нягледзячы на адкат ніжэй за ўзровень 1.0700 пасля выхаду дадзеных аб ВУП ЗША ў чацвер.
Ён вырваўся з прастакутнага дыяпазону, у якім таргаваўся на 4-гадзінным графіку, пасля таго, як прабіўся вышэй столі прастакутніка на ўзроўні 1.0700.
Цэнавая мадэль Bear Flag, якая разгортвалася з 16 па 22 красавіка, выглядае дэфармаванай устойлівым цэнавым рухам вышэй за 1.0700 і менш заслугоўвае даверу.
EUR/USD 4-гадзінны графік
Усталяванне ўзыходзячай паслядоўнасці пікаў і спадаў на 4-гадзінным графіку ўзмацняе аргумент аб тым, што кароткатэрміновы трэнд стаў бычыным і, такім чынам, сведчыць аб большым росце.
Калі ён працягне ісці ўверх, супраціў папярэдняга больш нізкага максімуму 11 красавіка дае першапачатковую мэту ў 1.0757. Затым 50-дзённая і 200-дзённая простыя слізгальныя сярэднія (SMA) на дзённым графіку (не паказаны), верагодна, будуць супраціўляцца на ўзроўні 1.0807.
З іншага боку, прарыў ніжэй мінімуму 1.0601 16 красавіка ажывіць гіпотэзу мядзведжага сцяга.
У адпаведнасці з тэхнічнымі ведамі, чаканы рух уніз ад мядзведжага сцяга роўны даўжыні папярэдняга «полюса» або стаўленню полюса Фібаначы.
Каэфіцыент Фібаначы 0.618 полюса, экстрапаляваны ніжэй, дае кансерватыўную мэту 1.0503. Наступная канкрэтная мэта - 1.0448 - мінімум кастрычніка 2023 года. Падзенне аднолькавай даўжыні да полюса прывядзе EUR / USD да 1.0403.
Fed FAQ
Грашова-крэдытная палітыка ў ЗША вызначаецца Федэральнай рэзервовай сістэмай (ФРС). ФРС мае два мандаты: дасягнуць цэнавай стабільнасці і спрыяць поўнай занятасці. Асноўным інструментам для дасягнення гэтых мэтаў з'яўляецца карэкціроўка працэнтных ставак. Калі цэны растуць занадта хутка і інфляцыя перавышае мэтавы ўзровень ФРС у 2%, гэта павышае працэнтныя стаўкі, павялічваючы выдаткі на пазыкі ва ўсёй эканоміцы. Гэта прыводзіць да ўмацавання даляра ЗША (USD), паколькі робіць ЗША больш прывабным месцам для размяшчэння грошай міжнародных інвестараў. Калі інфляцыя падае ніжэй за 2% або ўзровень беспрацоўя занадта высокі, ФРС можа знізіць працэнтныя стаўкі, каб заахвоціць пазыкі, што абцяжарвае грынбак.
Федэральная рэзервовая сістэма (ФРС) праводзіць восем пасяджэнняў па пытаннях палітыкі ў год, на якіх Федэральны камітэт па адкрытым рынку (FOMC) ацэньвае эканамічныя ўмовы і прымае рашэнні па грашова-крэдытнай палітыцы. На FOMC прысутнічаюць дванаццаць службовых асоб ФРС - сем членаў Савета кіраўнікоў, прэзідэнт Федэральнага рэзервовага банка Нью-Ёрка і чатыры з астатніх адзінаццаці рэгіянальных прэзідэнтаў Рэзервовага банка, якія займаюць гадавыя тэрміны на аснове ратацыі. .
У экстрэмальных сітуацыях Федэральная рэзервовая сістэма можа звярнуцца да палітыкі пад назвай Колькаснае змякчэнне (QE). QE - гэта працэс, з дапамогай якога ФРС істотна павялічвае паток крэдытаў у фінансавай сістэме, якая затрымалася. Гэта нестандартная мера палітыкі, якая выкарыстоўваецца падчас крызісаў або калі інфляцыя надзвычай нізкая. Гэта была абраная зброя ФРС падчас Вялікага фінансавага крызісу ў 2008 г. Яна ўключае ў сябе друкаванне большай колькасці долараў і выкарыстанне іх для пакупкі высокіх аблігацый у фінансавых установах. QE звычайна аслабляе долар ЗША.
Колькаснае ўзмацненне жорсткасці (QT) - гэта адваротны працэс QE, пры якім Федэральная рэзервовая сістэма спыняе купляць аблігацыі ў фінансавых установах і не рэінвесціруе асноўную суму аблігацый, пагашэнне якіх яна захоўвае, для пакупкі новых аблігацый. Звычайна ён дадатны для кошту даляра ЗША.
Крыніца: https://www.fxstreet.com/news/eur-usd-continues-slogging-higher-prior-to-march-us-core-pce-202404260833