Карпарацыі Exxon Mobil Corp. і Chevron Corp. плануюць паведаміць аб прыбытках за другі квартал у пятніцу да званка, паколькі іх бурныя прыбыткі і даходы застаюцца пад пільнай увагай, а рост выдаткаў і зніжэнне попыту ўяўляюць сабой небяспеку.
Інвестары, хутчэй за ўсё, будуць сачыць за магчымым узмацненнем рэкамендацый як для буйных нафтавых, так і для газавых кампаній, а таксама за любымі паведамленнямі па тэлеграфе аб іх чаканні росту ў 2023 годзе на фоне занепакоенасці тым, што сусветная рэцэсія можа скараціць попыт на энергію.
Як папутны вецер, аднак, Exxon
XOM,
Chevron
CVX,
і іншыя энергетычныя кампаніі карыстаюцца цэнамі на сыравіну, якія застаюцца здаровымі, што можа кампенсаваць больш высокія выдаткі, заявілі аналітыкі Goldman Sachs у нядаўняй запісцы.
Вынікі абедзвюх кампаній за другі квартал, верагодна, будуць «надзвычай моцнымі» ў параўнанні з другім кварталам 2021 года, сказаў Сцюарт Глікман з CFRA Research.
«У іх вецер у спіну на двух франтах», - сказаў ён. Іх бізнес па разведцы і здабычы нафты і газу карыстаўся значна больш выгаднымі цэнамі: сырая нафта ў ЗША вырасла прыкладна на 65% за год, а «параўнанні прыроднага газу яшчэ лепшыя».
Глікман сказаў, што іх перапрацоўчы бізнес, галоўным чынам нафтаперапрацоўчы, атрымаў большыя аб'ёмы, «значна лепшую» маржу і іншыя станоўчыя моманты.
«Вялікае пытанне ў тым, куды пойдзе ўвесь лішак грашовых сродкаў», — сказаў ён. Па словах Глікмана, «верагодны рост прыбытковасці для акцыянераў», у першую чаргу - дывідэнды, а потым - выкупы.
Exxon і Chevron плануюць правесці размовы з аналітыкамі пасля іх вынікаў.
Вось чаго чакаць:
Earnings: Аналітыкі, апытаныя FactSet, чакаюць, што Exxon паведаміць пра скарэкціраваны прыбытак у памеры $3.84 на акцыю ў другім квартале, што параўнальна са скарэкціраваным прыбыткам у $1.10 на акцыю ў другім квартале 2021 года.
Estimize, краўдсорсінгавая платформа, якая збірае ацэнкі аналітыкаў з Уол-стрыт, а таксама аналітыкаў з боку пакупнікоў, кіраўнікоў фондаў, кіраўнікоў кампаній, навукоўцаў і іншых, чакае скарэкціраваны прыбытак для Exxon у памеры 3.75 долара на акцыю.
Для Chevron аналітыкі FactSet патрабуюць скарэкціраванага прыбытку ў памеры $5.08 на акцыю, што можна параўнаць з прыбыткам у $1.71 на акцыю ў другім квартале 2021 года. Ацэнка прыбытку Chevron складае $5.09 на акцыю.
даход: Аналітыкі, апытаныя FactSet, чакаюць, што аб'ём продажаў Exxon складзе 111.3 мільярда долараў, што будзе павелічэннем на 64% у параўнанні з 67.7 мільярда долараў у другім квартале 2021 года. Estimize чакае даход у 110 мільярдаў долараў за квартал.
Даходы, якія адпавядаюць чаканням, стануць самымі буйнымі квартальнымі продажамі Exxon з трэцяга квартала 2011 года, калі нафтавы гігант атрымаў прыбытак у 112 мільярдаў долараў.
Exxon зафіксавала рэкордны прыбытак у другім квартале 2008 года ў памеры 124.24 мільярда долараў, а таксама рэкордны чысты прыбытак у другім квартале 2012 года ў памеры 15.91 мільярда долараў.
Аналітыкі Chevron, апытаныя FactSet, чакаюць, што прыбытак складзе 58.7 мільярда долараў, што параўнальна з прыбыткам у 37.6 мільярда долараў за аналагічны перыяд мінулага года, што складае рост на 56%. Паводле ацэнак Estimize, прыбытак Chevron складае 58.5 мільярда долараў.
Даход, які адпавядае чаканням, стаў бы самым высокім квартальным даходам Chevron з другога квартала 2012 года, калі продажы дасягнулі 59.5 мільярда долараў.
Кампанія Chevron паведаміла пра рэкордны прыбытак у памеры 81 мільярда долараў таксама ў другім квартале 2008 года. У наступным квартале Chevron атрымала рэкордны чысты прыбытак у памеры 7.89 мільярда долараў.
Кошт акцый: Акцыі Exxon і Chevron былі рэдкім зялёным плямай на біржавых табліцах у гэтым годзе. Exxon набрала каля 46% у гэтым годзе, а Chevron - на 25%. Гэта кантрастуе са стратамі індэкса S&P 18 каля 500%.
SPX,
у той жа перыяд.
Што яшчэ чакаць: Раней у гэтым месяцы Exxon заявіла, што чакае рост коштаў на нафту і газ прынамсі на 2.5 мільярда долараў у другім квартале, а яшчэ мільярды паступяць ад павышэння маржы на бензін і іншыя энергетычныя прадукты.
Заява Exxon «паказвае на прыбытак прыкладна на 50% вышэй за рынкавы кансенсус у сярэдзіне прагнозу», з удакладненнем «ключавым фактарам», заявілі аналітыкі Citi ў ранейшай запісцы.
«Большая частка росту адбываецца з-за дасягнення рэкорднай рэнтабельнасці нафтаперапрацоўкі ў квартале», - сказалі яны. Яны прывязалі свабодны грашовы паток Exxon да «рэкордных» 17 мільярдаў долараў, частка з якіх пойдзе на фінансаванне дывідэндаў і выкуп акцый у квартале.
«Акрамя гэтага размеркавання акцыянераў, мы разглядаем памяншэнне запазычанасці як асноўнае выкарыстанне залішніх сродкаў, умацаванне балансу з мэтай выкарыстання магчымасцей, якія могуць з'явіцца ў наступным цыкле», - заявілі аналітыкі Citi.
Для Chevron аналітыкі Citi прагназуюць «рэкордны квартальны прыбытак, падмацаваны цэнамі на нафту і газ, рэкорднай перапрацоўкай і паслабленнем некаторых эфектаў часу пераходу, якія паўплывалі на 1 квартал».
Яны заклікалі да нязменнага арыенціру капітальных выдаткаў на 2022 год у памеры 15 мільярдаў долараў з інфляцыяй у пермскім перыядзе, каля 20% ад агульнага бюджэту, «паглынаецца іншымі часткамі бізнесу», сказалі яны.
Абедзве кампаніі вытрымалі крытыку з боку Белага дома на фоне росту коштаў на паліва. Прэзідэнт Джо Байдэн раскрытыкаваў непасрэдна нафтавыя кампаніі, у тым ліку Exxon і Chevron.
У чэрвені ён сказаў, што Exxon «зарабіў больш грошай, чым Бог у гэтым годзе». Прэзідэнт таксама сказаў, што выканаўчы дырэктар Chevron Майкл Вірт быў «злёгку адчувальным» пасля таго, як кіраўнік напісаў ліст у Белы дом, у якім гаворыцца, што нафтавыя кампаніі былі ачарненыя.
Крыніца: https://www.marketwatch.com/story/exxon-chevron-earnings-preview-oil-giants-under-the-microscope-as-profit-booms-11658935881?siteid=yhoof2&yptr=yahoo