Акцыі FAANG могуць укусіць вас на мядзведжых рынках

Акцыі FAANG проста ўразілі сваіх лаяльных "ніколі не прадавай!" інвестары.

Легенды NasdaqNDAQ
Кампазіт (Facebook/мета-платформы, AmazonAMZN
, AppleAAPL
, NetflixNFLX
, GoogleGOOG
) прывялі сусветныя фондавыя рынкі да гэтага непрыемнага мядзведжага рынку. На жаль, гэта было прадказальна для ветэранаў інвестыцый, якія памятаюць мядзведжыя рынкі пасля бурбалкі доткамаў у 2000 годзе і Вялікай рэцэсіі 2008 года, калі Nasdaq знізіўся на 78% і 56% у параўнанні з Dow Jones Industrial Average на 40% і 47%.

Nasdaq Composite з 200-дзённай слізгальнай сярэдняй (2016-2022)

Будучы актыўным кіраўніком грашыма з офісамі ў раёне заліва Сан-Францыска на працягу апошніх 30 гадоў, цікава назіраць за фінансавай хваробай, якая закранае маладых і старых інвестараў: «Pet Tech Stock-itis». Гэта пакута, якая асабліва б'е па мясцовых інвестарах, якія захапляюцца мясцовымі тэхналагічнымі кампаніямі і іх знакамітасцямі.

На жаль, яны (і многія з іх фінансавых кансультантаў) не прытрымліваюцца вечнай мудрасці ў фразе "адзін укусіў, двойчы сарамлівы", як яны будуць ніколі прадаваць свае акцыі FAANG пры любых умовах, нават калі яны адчулі або ведаюць пра катастрафічныя страты, якія многія з гэтых акцый з высокім бэта-версіяй панеслі ў 2008 годзе.

Я сутыкнуўся з такой сітуацыяй у пачатку гэтага года, калі мы сістэматычна скарачалі або выключалі акцыі тэхналогій з большасці нашых кліенцкіх партфеляў з-за высокай ацэнкі і падзення цэнавай тэндэнцыі. Некалькі нашых кліентаў эмацыйна забаранілі прадаваць гэтыя акцыі, нават калі яны лагічна пагадзіліся з нашымі прычынамі. Я здрыгануся, калі чую фразу «Мне падабаецца іх прадукцыя» або «Мне падабаецца генеральны дырэктар», быццам гэта член сям'і або давераны гадаванец.

На жаль, гэтая сляпая лаяльнасць абышлася высокай цаной, бо гэтым інвестарам спатрэбіцца шмат гадоў, каб вярнуцца да бясстратнасці. Напрыклад, Meta трэба будзе набраць неверагодныя 324%, каб вярнуцца да свайго папярэдняга максімуму 2021 года.

На шчасце, я прыдумаў прышчэпку ад гэтай смяротнай фіскальнай хваробы пад назвай "FAANG=BS" (як ганаровы "любімец" згадвае, я дадаў "B" для BitcoinBTC
& «S» для Salesforce.com).

Вакцынацыя «FAANG=BS» для Pet Tech Stock-itis:

F – Забудзьцеся пра кіраўнікоў Celebrity Tech: праграмы, якія кіруюцца эгаізмам, не прыносяць карысці акцыянерам

A – Аналіз цэнавых тэндэнцый: усе бычыныя рынкі заканчваюцца – падумайце аб продажы тэхналагічных акцый па завышаных цэнах.

A – Прааналізуйце падаткі на прыбытак: важна не тое, што вы зарабляеце, а тое, што вы захоўваеце - пасля выплаты падаткаў пазбягайце кароткатэрміновага гандлю.

N – Ніколі не верце інвестыцыйнаму ажыятажу «Лёгкіх грошай»: памятайце аб абяцаннях Уол-стрыт адносна «FAANG», «BRIC» і «Нерухомасць ніколі не губляе кошту».

G – Мэты вядуць да прыбытковых інвестыцый: Дысцыплінаваны выбар інвестыцый, фіксацыя прыбытку і мінімізацыя страт важныя для таго, каб трымаць пад кантролем прагнасць і страх.

B – Сумныя акцыі могуць быць лепшымі: справа не ў тым, як вы зарабляеце грошы, а ў прыбытковых інвестыцыях.

S – Stop Loss Orders: выкарыстоўвайце прадусталяваныя заказы, каб абмежаваць страты, і лімітныя заказы на фіксацыю прыбытку, каб абараніць прыбытак.

Рэбалансіроўка тэхналагічнага партфеля

Прыйшоў час дэперсаналізаваць сваё партфоліо кампаніямі і кіраўнікамі, якіх вы, напэўна, не ведаеце. Але гэта не значыць здавольвацца нізкай прадукцыйнасцю. Ацэньваючы кумулятыўны рост коштаў акцый з 2007 па 2021 год, я знайшоў дзесяць кампаній з сярэдняй і вялікай капіталізацыяй, якія пераўзышлі большасць акцый FAANG і ідуць добра ў гэтым годзе:

Фінансавыя – Jack Henry & Associates
JKHY
(JKHY), AJ Gallagher (AJG)

Ахова здароўя – UnitedHealth Group (UNH), Humana
HUM
(HMM)

Рознічны гандаль – Dollar General
DG
(DG), аўтазона (AZO)

Рэстаран - Texas Roadhouse
ТХРГ
(TXRH)

ІТ-паслугі - Fair Isaac (FICO)

Вытворчасць - Toro (TTC)

Нерухомасць - Texas Land (TPL)

Падчас Covid-19 я ўзяў прыгожую нямецкую аўчарку па мянушцы Аня, якая радасна сустракае мяне кожны дзень у дзвярах пасля працы.

Мае інвестыцыі не з'яўляюцца любімымі гадаванцамі, і я без ваганняў прадаю любыя акцыі, калі яны парушаюць мае інвестыцыйныя параметры.

Любіце сям'ю, сяброў і хатніх жывёл - не вашы запасы!