Інфармацыя аб прамых інвестыцыях Family Office на 2023 год і далей

Сямейныя офісы сутыкаюцца з усё большымі праблемамі па меры ўзмацнення змяненняў у інвестыцыйным ландшафце. Інфляцыя, рэцэсія, геапалітычныя рызыкі і іх уплыў на сусветную эканоміку ўзначальваюць расце спіс пагроз, якія ўплываюць на як інвестуюць сямейныя офісы у 2023 годзе і далей.

У кастрычніку 2022 года ў ім прынялі ўдзел 188 чалавек з 32 краін Даследаванне прамых інвестыцый Dentons Family Office. Высновы паказваюць, што ў той час як многія сямейныя офісы рыхтуюцца да горшага ў якасці інвестараў, яны таксама шукаюць найлепшыя магчымасці для прамых інвестыцый і прыватных рынкаў. У папярэднія гады прыватны капітал павялічваў асігнаванні ў рамках партфеляў сямейных офісаў і застаецца галоўным напрамкам.

Па словах Эдварда Маршала, глабальнага кіраўніка сямейнага офіса Dentons, «справаздача дае дзейсную, дыферэнцыраваную і каштоўную інфармацыю для нашых кліентаў і больш шырокай супольнасці сямейных офісаў па меры ўдасканалення інвестыцыйных стратэгій на 2023 год». Маршал таксама адзначае, што дадзеным часта не хапае супастаўнасці: «Сямейныя офісы цяпер маюць даныя, па якіх яны могуць ацаніць сваю дзейнасць, звязаную з прамымі інвестыцыямі, у параўнанні з аналагамі іх уласнага памеру і геаграфіі».

Асноўныя высновы раскрылі некаторыя цікавыя ідэі

Ніжэй прыведзены пяць ключавых ідэй, экстрапаляваных з дадзеных апытання, якія патрабуюць разгляду тых, хто займаецца стратэгіямі прамых інвестыцый у сямейныя офісы.

1. Прамыя інвестыцыі ў стратэгічнае размеркаванне актываў у параўнанні з нахіленым і тактычным размеркаваннем актываў

Стратэгічнае размеркаванне актываў (SAA) часта з'яўляецца адпраўной кропкай пры праглядзе архітэктуры партфеля. Тым не менш, цяперашняя абстаноўка падкрэслівае ўсё большую важнасць размеркавання актываў сямейных офісаў як на стратэгічным, так і на тактычным узроўні для забеспячэння інстытуцыйнага, але дынамічнага інвестыцыйнага падыходу. Гэта абараняе доўгатэрміновыя інвестыцыйныя стратэгіі і вызваляе актывы для перанакіравання ў кароткатэрміновыя інвестыцыі, якія могуць прынесці больш высокі прыбытак.

Для сямейных офісаў, якія разглядаюць стратэгіі, якія выкарыстоўваюцца ў іх партфелях, два падыходы могуць быць вартыя разгляду ў гэтай складанай сумесі. Яны павінны быць выбраны ў адпаведнасці з інвестыцыямі сям'і і агульнымі мэтамі.

Нахіленае стратэгічнае размеркаванне актываў, пры якім сям'я накіроўвае прамыя інвестыцыі ў пэўны рэгіён або ключавую кампетэнцыю для далейшага зніжэння рызыкі або аптымізацыі прыбытку. Тактычнае размеркаванне актываў можа таксама дапамагчы ў карэкціроўцы доўгатэрміновых размеркаванняў, каб мінімізаваць рызыку або атрымаць выгаду ад кароткатэрміновых змяненняў рынку.

2. Прамы кантроль і аперацыйны рызыка

Дадзеныя апытання Dentons паказваюць, што многія рэспандэнты змагаюцца з аперацыйнай рызыкай і кантролем. Гэта распаўсюджваецца на прамыя інвестыцыі сямейных офісаў.

Калі справа даходзіць да стратэгій прамых інвестыцый, тыя, хто фармулюе і рэалізуе іх, павінны дакладна разумець мэты фінансавай прыбытковасці сямейнага офіса, талерантнасць да рызыкі і тое, як гэтыя інвестыцыі будуць адпавядаць бягучаму партфелю сям'і. Дыверсіфікацыя інвестыцый у гэтай катэгорыі таксама важная для зніжэння рызыкі.

Рызыка прамых інвестыцый можа быць дадаткова зніжана шляхам выяўлення магчымасцей са стратэгічнай сінэргіяй з сям'ёй або асноўнай дзейнасцю сямейнага офіса. Гэта дазваляе сям'і выкарыстоўваць жыццёва важныя навыкі, вопыт, сеткі і многае іншае, каб дапамагчы сваім прамым інвестыцыям у цяжкія часы.

3. Магчымасць стаць партнёрам ва ўнікальных інвестыцыйных інструментах пры выхадзе за межы ключавой вобласці

Справаздача Dentons паказвае, што сямейныя офісы шукаюць глыбокіх ведаў у знешніх партнёраў пры расследаванні прамых інвестыцый. Там, дзе сямейныя офісы назапасілі значны вопыт у сектары, ёсць значная магчымасць упакаваць гэты вопыт у унікальныя фондавыя сродкі.

Затым сямейныя офісы могуць адкрываць уласныя фонды, каб іншыя маглі інвеставаць у іх. Гэта палягчае сямейным офісам выхад за межы сваёй ключавой сферы дзейнасці і далейшую дыверсіфікацыю сваіх партфеляў.

4. Спадзявацца толькі на рэкамендацыі прамых інвестыцый не ўстойліва ў доўгатэрміновай перспектыве

Ключавым кампанентам поспеху стратэгіі прамых інвестыцый любога сямейнага офіса з'яўляецца прыцягненне правільных здзелак на патрэбных этапах. Паколькі гэта крытычны фактар ​​поспеху, існуе вострая неабходнасць перайсці ад толькі рэкамендацый з цеснай сеткі да больш фармалізаваных магчымасцей пошуку і ацэнкі здзелак. пабудаваць і забяспечыць устойлівасць канвеера патоку здзелак.

Актыўны пошук інвестыцыйных перспектыў, якія адпавядаюць інтарэсам і вопыту сямейнага офіса за межамі непасрэднай сеткі рэкамендацый сямейнага офіса, можа быць дасягнуты некалькімі спосабамі, уключаючы прамыя інвестыцыі, таварыства з абмежаванай адказнасцю, краўдфандынг долевага капіталу, сіндыкацыю і далучэнне да груп і сетак анёлаў. Акрамя таго, далучэнне да галіновых асацыяцый у сферы інтарэсаў і ўплыву сям'і таксама можа стварыць сувязі, якія прывядуць да добра ўзгодненых магчымасцей прамых інвестыцый.

5. Паспяховыя прамыя інвестыцыі патрабуюць дастатковых рэсурсаў і належнай абачлівасці

Уваход у прамыя інвестыцыі, нават праз фонды, патрабуе ад сямейнага офіса значных рэсурсаў і магчымасцей. Згодна з даследаваннем Дэнтана, здольнасць правесці адэкватную належную абачлівасць з'яўляецца найважнейшай праблемай для сямейных офісаў.

Для тых, хто сутыкаецца з праблемамі належнай абачлівасці, сумеснае інвеставанне разам з іншымі сямейнымі офісамі, якія могуць узяць на сябе ініцыятыву ў гэтым плане, можа быць практычным рашэннем. Тым не менш, прыцягненне і ўтрыманне лепшых талентаў застаецца найважнейшым фактарам поспеху. У канкурэнтным асяроддзі, якое становіцца ўсё больш жорсткім, сямейныя офісы павінны працаваць больш, чым калі-небудзь раней, каб прыцягнуць вядучых людзей, партнёраў і інвестыцыйныя магчымасці. Творчасць, празрыстасць і ўзаемасувязь, калі справа даходзіць да набору персаналу, гібкасць, калі справа даходзіць да варыянтаў стымулявання, і ўзгадненне інтарэсаў з'яўляюцца ключавымі ў гэтым плане.

У такія бурныя часы, як цяперашні, прамыя інвестыцыі таксама могуць прапанаваць найбольш жыццяздольныя магчымасці, рост і прыбытак для сямейных офісаў. Пры стратэгічнай распрацоўцы і выкананні на аснове інтарэсаў і вопыту сямейнага офіса прамыя інвестыцыі даюць сямейнаму офісу шмат пераваг. Яны ўключаюць у сябе эканомію выдаткаў на камісіях, большы кантроль і празрыстасць вакол інвестыцый, пашыраную магчымасць наладжвання рызыкі і ўзаемадзеянне новага пакалення.

Сямейныя офісы, якія ўсведамляюць інфармацыю, атрыманую з даных Dentons, і ўкладваюць неабходныя рэсурсы, праводзяць належную абачлівасць і ўкараняюць рацыянальнае кіраванне, апынуцца ў моцным становішчы ў 2023 годзе і далей.