Рэгулятары зачынілі праблемны банк Silicon Valley Bank пасля падзення адтоку дэпазітаў і няўдалага павелічэння капіталу 16-ы па велічыні банк краіны ўвайшоў у крызіс, хвалюючы больш буйную індустрыю крэдытавання.
Ён стаў найбуйнейшым банкам, які збанкрутаваў пасля Washington Mutual у Сіэтле падчас разгару фінансавага крызісу 2008 года, і, пасля Washington Mutual, другім па велічыні банкруцтвам у гісторыі ЗША. Гэта таксама першы банк, які збанкрутаваў з 2020 года. Міністр фінансаў Джанет Йеллен прызнала ўзрушэнні ў галіны ў пятніцу, кажучы, што ёсць "некалькі" банкаў, за якімі дэпартамент уважліва сочыць.
«Ёсць нядаўнія падзеі, якія тычацца некалькіх банкаў, за якімі я вельмі ўважліва сачу, і калі банкі адчуваюць фінансавыя страты, гэта і павінна выклікаць заклапочанасць», — заявіла Йеллен заканадаўцам у пятніцу.
Канец Silicon Valley Bank надышоў у пятніцу, калі рэгулятары штата Каліфорнія захапілі ўстанову Санта-Клара і прызначылі Федэральную карпарацыю страхавання ўкладаў атрымальнікам, што азначае, што FDIC зможа прадаць актывы і вярнуць грошы застрахаваным укладчыкам.
Банк меў $209 млрд актываў і $175.4 млрд дэпазітаў. FDIC, які з'яўляецца гарантыяй для дэпазітаў у амерыканскіх банках да ліміту ў 250,000 XNUMX долараў ЗША, заявіў, што ўсе застрахаваныя ўкладчыкі атрымаюць доступ да сваіх сродкаў «не пазней» за панядзелак раніцай.
Паводле штогадовай справаздачы банка Silicon Valley Bank, прыкладна 87% дэпазітаў былі незастрахаванымі па стане на снежань 2022 года. FDIC паведаміла, што незастрахаваныя ўкладчыкі атрымаюць авансавыя дывідэнды на працягу наступнага тыдня і пасведчанне аб конкурсным упраўленні на рэшту незастрахаваных сродкаў. У будучыні ён можа выплачваць дывідэнды па меры продажу актываў Silicon Valley Bank.
Акцыі мацярынскай кампаніі банка, SVB Financial (SIVB), былі спынены таргі пасля таго, як яны страцілі 60% у чацвер і яшчэ 60% на перадрынкавых таргах у пятніцу. SVB зараз шукае пакупніка і спадзяецца завяршыць здзелку да панядзелка, паведамляе Bloomberg.
Гнояцца банкаўскія клопаты
Занепакоенасць банкаўскай галіной распаўсюдзілася ў пятніцу, калі акцыі некалькіх іншых рэгіянальных банкаў таксама былі спыненыя, калі іх акцыі ўпалі.
Прыпынкі ўключалі Signature Bank (СБНЫ), нью-ёркская ўстанова, якая абслугоўвае некаторых кліентаў з крыптавалютамі, пасля таго, як яе акцыі ўпалі больш чым на 16%. Першы рэспубліканскі банк (FRC), які абслугоўвае некаторыя кампаніі ў венчурным свеце, а таксама нацэлены на кліентаў з высокім капіталам з тэхналагічнай індустрыі, акцыі ўпалі на 40% у пачатку пятніцы. Яго акцыі таксама былі спыненыя, а таксама іншыя рэгіянальныя банкі Western Alliance Bancorp (WAL) і PacWest Bancorp (PACW). Таргі ў гэтых чатырох банках аднавіліся на працягу дня, і акцыі ва ўсіх чатырох закрыліся двухзначнымі лічбамі. Найбольшае падзенне было ў PacWest, амаль на 38%.
Яшчэ адзін каліфарнійскі банк, які абслугоўвае криптовалютных кліентаў, Silvergate Capital (SI), абвясціла "добраахвотная ліквідацыя” Серада. Фірма аналітыкі даных S3 Partners выявіла, што кампанія Silvergate была кампаніяй з найбольшым шортам на фондавым рынку ў пятніцу па працэнтах плавання, прычым больш за 84% яе акцый, даступных для пазыкі, былі прададзеныя шорт.
Для параўнання, стаўкі супраць Silicon Valley Bank, Signature Bank, дружалюбнага да криптовалют, і іншых рэгіянальных банкаў, такіх як First Horizon National (FHB) і Банк OZK (ОЗК) знаходзіліся ў больш сціплым дыяпазоне ад 5.0% да 5.9% ад іх аб'ёму, які прадаецца на кароткі тэрмін.
Узрушэнні былі прыкметай таго, што інвестары ўсё больш занепакоеныя тым, як банкі, асабліва меншыя, будуць жыць цяпер, калі Федэральная рэзервовая сістэма агрэсіўна павышае працэнтныя стаўкі. У пятніцу інвестары пакаралі банкі, якія меркавалі, што яны маюць праблемныя кліенцкія базы або вялікія сумы аблігацый, якія могуць прывесці да страт, калі банкі будуць вымушаныя іх прадаць.
Многія гіганцкія банкі абышлі бойню ў пятніцу, магчыма, у знак таго, што інвестары лічаць іх больш моцнымі і больш здольнымі супрацьстаяць любым праблемам, якія ўзнікаюць у выніку павышэння працэнтных ставак. Акцыі JP Morgan Chase (JPM), найбуйнейшы банк па актывах у ЗША, вырас на 2.5%. Банк Амерыкі (BAC) і Citigroup (C) былі прыкладна роўнымі. Акцыі Goldman Sachs Group (GS) знізіліся больш чым на 4%.
Росквіт і падзенне SVB
Silicon Valley Bank быў заснаваны ў 1983 годзе Білам Бігерстафам і Робертам Медыярысам для гульні ў покер. Банк пачаў са стратэгіі збору дэпазітаў ад прадпрыемстваў, якія фінансуюцца венчурнымі капіталістамі, і перажыў бурбалку доткамаў, нягледзячы на падзенне кошту акцый на 50%. Да 2011 года банк Санта-Клара дапамог прафінансаваць больш чым 30,000 XNUMX стартапаў.
Нядаўнія праблемы ў SVB пачаліся з кампаніі Федэральнай рэзервовай сістэмы па зніжэнні інфляцыі, якая закранула многіх яе стартапаў і кліентаў у сферы тэхналогій. Адток дэпазітаў вымусіў стратна прадаваць актывы, аблігацыі.
Банкі з'яўляюцца буйнымі інвестарамі ў аблігацыі, таму што ім трэба шмат бяспечных месцаў для захоўвання наяўных грошай. Многія з найбуйнейшых фінансавых інстытутаў у краіне ўклалі гэтыя інвестыцыі ў перыяд гістарычна нізкіх працэнтных ставак, які ахапіў першыя гады пандэміі, калі банкі прымалі тоны новых дэпазітаў, а крэдытаванне было некалькі стрыманым.
Але цяпер ФРС імкліва павышае стаўкі, а старшыня ФРС Джэром Паўэл раней на гэтым тыдні папярэдзіў, што цэнтральны банк магчыма, прыйдзецца паскорыць рост, каб яшчэ больш астудзіць эканоміку. Праблема, якая ўзнікае для банкаў, простая: больш высокія стаўкі зніжаюць кошт іх існуючых аблігацый.
Ва ўсіх банках ЗША нерэалізаваныя страты па каштоўных паперах, даступных для продажу і ўтрымоўваных да пагашэння, на канец 620 года склалі 2022 мільярдаў долараў, па дадзеных Федэральнай карпарацыі страхавання ўкладаў. Старшыня FDIC Марцін Грунберг падкрэсліў гэтую рызыку падчас выступу 6 сакавіка на міжнародную банкаўскую канферэнцыю.
Банкі не павінны ўсведамляць гэтыя страты, калі яны не прададуць актывы. Але ў SVB Financial не было такога выбару. Прыклаў руку адток дэпазітаў. У чацвер акцыі ўпалі на 60% з-за асцярог з нагоды раскрыцця банкам страт у 1.8 мільярда долараў ад продажу аблігацый і планаў прыцягнуць 2.25 мільярда долараў за кошт продажу звычайных і прывілеяваных акцый.
Дэвід Фэйбер з CNBC паведаміў рана ў пятніцу, што запланаванае павелічэнне капіталу SVB не ачысціла рынак і што цяпер фірма імкнецца прадаць сябе. Затым рэгулятары арыштавалі банк СВБ. У SVB таксама ёсць падраздзяленне прыватнага банкаўскага абслугоўвання і капіталу, аддзел венчурнага капіталу і крэдытных інвестыцый, а таксама інвестыцыйна-банкаўскія аперацыі.
«Гэта самы агрэсіўны цыкл павышэння ставак ФРС з 80-х гадоў. Калі ў вас так хутка растуць стаўкі, нешта непазбежна зламаецца», - сказала Сіма Шах, галоўны глабальны стратэг Principal Asset Management, Yahoo Finance.
«У ЗША заўсёды будуць слабейшыя банкі, але ў цэлым банкаўская галіна ЗША даволі добра капіталізаваная. Такім чынам, мы ні ў якім разе не чакаем краху буйной фінансавай сістэмы», — дадаў Шах.
Некалькі аналітыкаў заявілі ў пятніцу, што яны не чакаюць, што праблемы SVB Financial паралізуюць іншыя рэгіянальныя банкі. Morgan Stanley у запісцы сказаў, што «ціск фінансавання, з якім сутыкаецца SIVB, вельмі своеасаблівы і не павінен разглядацца як супярэчлівасць іншым рэгіянальным банкам».
«Мы не лічым, што банкаўская галіна сутыкаецца з дэфіцытам ліквіднасці, і большасць банкаў, якія ўваходзяць у наш ахоп, маюць шырокі доступ да ліквіднасці», — заявілі ў банку.
Аналітыкі Bank of America заявілі ў пятнічнай нататцы, што «мы лічым, што рэзкі распродаж акцый банкаў» у чацвер быў, верагодна, перастараным, паколькі інвестары экстрапалявалі своеасаблівыя праблемы ў асобных банках на больш шырокі банкаўскі сектар».
Тым не менш, павышэнне ставак - праблема для ўсіх банкаў, адзначылі аналітыкі Bank of America. Яны паўплываюць на чыстую працэнтную маржу, ключавую меру прыбытковасці банкаў, і нанясуць шкоду крэдытаздольнасці іх кліентаў.
Чытайце апошнія фінансавыя і дзелавыя навіны ад Yahoo Finance
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/silicon-valley-bank-fdic-closed-largest-failure-financial-crisis-182643368.html