Страх страціць можа быць забойцам для інвестараў. Як галоўныя дарадцы трымаюць гэта на адлегласці

Страх страціць, або FOMO, можа быць магутнай псіхалагічнай сілай - і, па словах фінансавых кансультантаў, неасцярожныя інвестары могуць страціць шмат грошай.

Група брытанскіх псіхолагаў пэўны FOMO як страх, «што іншыя могуць мець карысны вопыт, ад якога адзін адсутнічае». Фінансавы кансультант Джош Браўн выкарыстоўвае тэрмін «духі жывёл», каб апісаць канцэпцыю інвестараў, якія дазваляюць сваім эмоцыям кіраваць імі.

У нашы дні платформы сацыяльных сетак з'яўляюцца вялікай крыніцай FOMO, засыпаючы карыстальнікаў паведамленнямі аб «гарачых» інвестыцыях, такіх як крыптавалюта, акцыі мемаў і кампаніі па набыцці спецыяльных мэтаў або SPAC. Уплывовыя асобы і эксперты, якія рэкламуюць такія актывы, сцвярджаюць, што пакупнікі могуць зарабляць кучу грошай, але яны могуць замоўчваць рызыкі або не раскрываюць уласных матывацый.

Гэта не азначае, што папулярныя інвестыцыі заўсёды аказваюцца правалам для пакупнікоў, у залежнасці ад таго, калі яны купляюць і прадаюць. Праблема ў тым, што інвестары часта чуюць толькі пра буйных пераможцаў, а не пра дурняў, казалі дарадцы і эксперты.

Кантроль FOMO «гэта, верагодна, самы важны фінансавы навык у нашы дні, у эпоху сацыяльных сетак», Морган Хаўзэл, аўтар «Псіхалогіі грошай», сказаў у верасні на канферэнцыі Future Proof у Хантынгтан-Біч, Каліфорнія.

Як правіла, больш разумна "багацець павольна", паколькі інвестыцыі, якія прапануюць велізарны патэнцыял росту, таксама нясуць большую рызыку і, такім чынам, большыя шанцы на страты, сказаў Джозэф Берт, сертыфікаваны спецыяліст па фінансаваму планаванню, які з'яўляецца старшынёй і генеральным дырэктарам кампаніі Сертыфікаваная фінансавая група.

«Людзі спрабуюць дасягнуць хоумрану, што падобна [выйгрышу] у латарэю ў інвеставанні», — сказаў Берт, чыя фірма, якая базуецца ў Альтамонт-Спрынгс, штат Фларыда, заняла 95-е месца ў рэйтынгу CNBC за 2022 год. Фінансавы кансультант 100 спіс.

Інвестарам было адносна лёгка зарабляць грошы ў 2021 годзе, калі здавалася, што большасць класаў актываў ідуць уверх. Моцны рост акцый і крыпта адчаканіў мільён новых мільянераў.

Розныя хайп-мужчыны і жанчыны і суполкі ў сацыяльных сетках падштурхнулі інвестараў да пакупкі ў мінулым годзе.  

Напрыклад, цэны на біткойны могуць узляцець на 20% і больш за дзень пасля аднаго твіта заснавальніка Tesla і SpaceX Ілона Маска; адзін люты 2021 г цвыркаюць напоўніў доджкойн, яшчэ адну крыптавалюту, якасцю абывацеля, назваўшы яе «народнай крыпта».

Супольнасць WallStreetBets на Reddit таксама падсілкоўвала вар'яцтва ў фондах мемаў, такіх як GameStop і AMC. Рэпер і музычны прадзюсар Jay-Z, гулец НБА Стэф Кары, тэнісная з'ява Серэна Уільямс і іншыя знакамітасці таксама падтрымалі пэўныя SPAC - інвестыцыі, якія з'яўляюцца квазіпачатковымі публічнымі прапановамі - і да нядаўняга часу былі адзін з самых папулярных трэндаў Уол-стрыт.

У залежнасці ад таго, калі інвестары куплялі і прадавалі, FOMO можа каштаваць ім вялікіх грошай.

Кошт біткойна, напрыклад, дасягнуў амаль 69,000 XNUMX долараў у лістападзе 2021 г. больш чым у тры разы больш за год. З тых часоў ён упаў прыкладна да 19,000 XNUMX долараў, прыкладна на ўзроўні коштаў да рэзкага ўзлёту. Надзвычайная валацільнасць акцый GameStop часам выклікала цэны на акцыі падзенне на 40% за паўгадзіны.

У мінулым годзе Камісія па каштоўных паперах і біржам выдала папярэджанне інвестара пра SPAC, якія падтрымліваюць знакамітасці.

«Знакамітасці, як і ўсіх іншых, могуць быць прыцягнуты да ўдзелу ў рызыкоўных інвестыцыях або могуць быць лепш здольныя вытрымаць рызыку страт», - заявіла SEC. «Ніколі не бывае добрай ідэяй інвеставаць у SPAC толькі таму, што нехта вядомы спонсарам або інвесціруе ў яго або кажа, што гэта добрае ўкладанне».

Індэкс CNBC, які адсочвае здзелкі SPAC знізіўся больш чым на 60% за мінулы год.

«Я думаю, што вельмі нешматлікія людзі разумеюць сваю талерантнасць да рызыкі і пачуццё шкадавання ў будучыні, пакуль справы не пойдуць на поўдзень», — сказаў Хаўзл, які дадаў, што кожны мае высокую талерантнасць да рызыкі на бычыным рынку.

Абыгрываючы гэтае шкадаванне ў будучыні, галоўныя фінансавыя кансультанты спрабуюць адгаварыць інвестараў паддацца FOMO.

Калі кліент хоча перакласці шмат грошай у «актыў FOMO», - сказаў Альда Вультаджыа, дырэктар па інвестыцыях Фінансавыя кансультанты Capstone, ён любіць абмяркоўваць з імі іх верагоднасць поспеху ў дасягненні пэўных фінансавых мэтаў з або без гэтых актываў. Фірма, якая базуецца ў Даунерс-Гроў, штат Ілінойс, заняла 77-е месца ў спісе 100 фінансавых кансультантаў CNBC.

Іншымі словамі, калі кліент ужо ў курсе, каб мець дастаткова грошай, каб камфортна выйсці на пенсію або дазволіць дзіцяці атрымаць адукацыю ў каледжы, навошта рызыкаваць?

Страх будучай няўдачы дапамагае адгаварыць кліентаў ад кароткатэрміновых інвестыцый - ці, па меншай меры, паменшыць іх агульныя асігнаванні на гэта.

«Навошта інвеставаць у гэтыя спекулятыўныя актывы? Як правіла, яны хочуць зрабіць гэта, таму што патэнцыйна могуць атрымаць большы прыбытак», — сказаў Вультаджыа. «Але калі вам не трэба гэтага рабіць, навошта вам гэта рабіць?»

«Карабель на курсе да поспеху», — дадаў ён. «Мы хочам пазбегнуць таго, што можа збіць вас з курсу».

Vultaggio кажа кліентам, якія цвёрда настроены на размеркаванне рызыкоўнага актыву тыпу FOMO, што яны звычайна павінны абмежаваць сваю пазіцыю нізкім адназначным працэнтам ад агульных уладанняў і не павінны ўкладваць грошы, якія ім спатрэбяцца ў у бліжэйшай або сярэднетэрміновай перспектыве, сказаў ён.

Інвестыцыі ў акцыі, аблігацыі і іншыя класы актываў заўсёды нясуць пэўную рызыку - але гэта пралічаны рызыка, які звычайна мае гістарычны паслужны спіс поспеху на працягу працяглых перыядаў часу, сказала Мэдэлін Малун, фінансавы кансультант кампаніі California Financial Advisors, якая базуецца ў Сан Рамон, Каліфорнія, гэта займае 27-е месца ў спісе 100 фінансавых кансультантаў CNBC.

«Нам трэба нешта, для чаго мы маем план гульні, у той час як гэтыя гарачыя акцыі, крыпта, што б там ні было, [кліенты] павінны ведаць, што гэта іх грошы на азартныя гульні», — сказаў Малун. «Гэта не тое, на што мы хочам разлічваць на пенсіі».