Акцыі FedEx дэманструюць павышаную няўяўную валацільнасць з працэнтным паказаннем IV (падразуменай валацільнасць) 99%. Гэта азначае, што бягучы ўзровень меркаванай валацільнасць у FedEx (FDX) перавышае 99% усіх іншых паказанняў за апошнія дванаццаць месяцаў.
X
Збольшага гэта адбываецца таму, што кампанія павінна паведаміць аб прыбытках пасля закрыцця ў чацвер, і мы звычайна бачым павышаную валацільнасць вакол гэтай падзеі.
Трэйдары, якія думаюць, што FDX не будзе рухацца занадта шмат пасля справаздачы аб прыбытках, могуць паглядзець на гандаль жалезным кондарам.
Давайце разгледзім прыклад з выкарыстаннем акцый FedEx.
Запасы FedEx: наладжванне жалезнага Condor
Нагадаем, жалезны кондар спалучае спрэд быка-пут і спрэд мядзведзя. Ідэя з гандлем? Прыбытак ад згасання часу, чакаючы, што акцыі FedEx не будуць рухацца занадта моцна ў любым кірунку.
Спачатку бярэм бык пастаўлены спрэд. Выкарыстоўваючы тэрмін дзеяння 18 сакавіка, мы маглі б прадаць 200 штомесячны апцыён путаў на акцыі FedEx і купіць путаў па цане страйку 195. Гэты спрэд можна было прадаць у пятніцу прыкладна за 1.20 долара. Затым наладжваецца спрэд мядзведжага выкліку, прадаўшы выклік 230 і купіўшы выклік 235. Гэты спрэд можна было прадаць у пятніцу прыкладна за 0.90 долара.
У агульнай складанасці жалезны кондар будзе прыносіць каля 2.10 долара за кантракт, што эквівалентна 210 доларам прэміі.
Глядзіце гэтыя дыяпазоны зон прыбытку
Зона прыбытку вагаецца паміж 197.90 і 232.10. Гэта можна вылічыць, узяўшы кароткія забастоўкі і дадаўшы або адымаючы атрыманую прэмію.
Паколькі абодва спрэда маюць шырыню 5 $, максімальны рызыка ў гандлі складае 5 - 2.10 х 100 = 290 $. Такім чынам, калі мы возьмем прэмію (210 долараў), падзеленую на максімальны рызыка (290 долараў), гэты гандаль жалезным кондарам можа прынесці 72.4%.
Калі цана акцый FedEx стабілізуецца, то жалезныя кондары будуць працаваць добра. Аднак, калі акцыі FDX зробяць большы, чым чакалася, рух, гандаль панясе страты.
Здзелкі, праведзеныя над прыбыткам, даюць мала месца для карэкціроўкі, таму яны могуць быць крыху пабітымі або прапушчанымі. FDX застаўся ў межах чаканага дыяпазону пасля чатырох з пяці апошніх рэлізаў даходаў. Хаця, як мы ведаем, мінулыя паказчыкі не гарантуюць прадукцыйнасці ў будучыні.
У адпаведнасці з Праверка запасаў IBD, акцыі FedEx займаюць 4 месца ў сваёй групе і маюць а Кампазіцыйны рэйтынг з 44, ан Рэйтынг EPS з 49 і а Адносны рэйтынг трываласці з 30.
Калі ласка, памятайце, што варыянты рызыкоўныя, і інвестары могуць страціць 100% сваіх інвестыцый.
Гэвін Макмастэр мае ступень магістра ў галіне прыкладных фінансаў і інвестыцый. Ён спецыялізуецца на гандлі прыбыткам з выкарыстаннем апцыёнаў, вельмі кансерватыўны ў сваім стылі і лічыць, што цярпенне ў чаканні лепшых налад з'яўляецца ключом да паспяховай гандлю. Сачыце за ім у Twitter па адрасе @OptiontradinIQ.
ВЫ МОЖАЦЕ ТАКСАМА ЛЮБЛЮ:
Гандаль апцыёнам на акцыі Ford можа прынесці прыбытак 6.3% нават без наяўнасці акцый
Гандаль біржавымі апцыёнамі McDonald's: мядзведжая стратэгія гэтага кампанента Dow Jones
Паколькі акцыя Vertex выглядае больш бычынай, гэтая здзелка абмяжоўвае рызыкі
Крыніца: https://www.investors.com/research/options/fedex-stock-reaches-elevated-implied-volatility-can-this-iron-condor-trade-produce-72-percent-return/?src=A00220&yptr = yahoo