Акцыі Fintech адстаюць ад астатняга рынку — купляць ці прадаваць?

Ключавыя вынасы

• За мінулы год акцыі Fintech паказалі горшыя вынікі, чым фінансавыя і тэхналагічныя кампаніі, паколькі звычкі спажывецкіх выдаткаў мяняюцца з-за інфляцыйнага ціску.
• Паколькі рост электроннай камерцыі, звязаны з пандэміяй, згасае, для многіх з гэтых кампаній надыходзіць рэальнасць.
• Нягледзячы на ​​​​тое, што фінтэх-прастора была знішчана ў 2022 годзе, некаторыя кампаніі ў гэтай сферы могуць павярнуць бізнес у 2023 годзе.

Практычна немагчыма чытаць пра фондавы рынак у 2022 годзе, не ўбачыўшы, наколькі ўпалі ў кошце некаторыя з найбуйнейшых публічных кампаній. Такія тэхналагічныя гіганты, як Apple і Microsoft, заўважылі падзенне коштаў на акцыі, у той час як рэзкі рост інфляцыі і агрэсіўнае павышэнне ставак выклікалі занепакоенасць з нагоды патэнцыйная рэцэсія. Нягледзячы на ​​​​жудасныя вынікі ў тэхналагічнай прасторы, фінтэх-прастора здолела правесці горшы год.

Кампаніі ў сферы фінансавых тэхналогій сталі папулярнымі, таму што яны ўнеслі інавацыі ў класічныя бізнес-мадэлі крэдытавання, інвеставання і апрацоўкі плацяжоў. Тым не менш, акцыі fintech паказалі сябе дрэнна і горш, чым як фінансавыя акцыі, так і тэхналагічныя гіганты.

Што здарылася з акцыямі Fintech?

Перш чым мы паглядзім на акцыі FinTech, мы павінны звярнуцца да канцэпцыі FinTech, якая спалучае ў сабе фінансы і тэхналогіі. Гэты агульны тэрмін часта адносіцца да любога бізнесу, арыентаванага на прымяненне новых тэхналогій у фінансавым бізнэсе. Бізнес-паслугі ў гэтай прасторы ўключаюць апрацоўку плацяжоў, інтэрнэт-банкінг, мабільны банкінг, аднарангавае крэдытаванне, фінансавае праграмнае забеспячэнне, фінансавыя паслугі і інвестыцыйныя паслугі.

Па меры таго, як у свеце працягваюцца безнаяўныя грошы і многія людзі спадзяюцца на больш простыя спосабы аплаты, за апошнія некалькі гадоў мы назіраем рост колькасці фінтэх-кампаній.

Некаторыя з гэтых кампаній былі настолькі засяроджаныя на росце, што не клапаціліся аб прыбытку або адчувалі, што бум пандэміі будзе доўжыцца даўжэй. У сувязі з падзеннем коштаў акцый з распродажамі на фондавым рынку на працягу 2022 года акцыі фінтэхаў перажылі жудасны год.

Юджын Сімуні, фінтэх-аналітык з MoffettNathanson, зрабіў наступнае назіранне аб акцыях фінтэх:

«Інвестары ўсё больш насцярожана ставяцца да хуткарослых, але стратных бізнес-мадэляў, і за апошнія некалькі кварталаў кампаніі з высокімі тэмпамі росту, якія знаходзяцца ў нашым ахопе, усё часцей надаюць прыярытэт паляпшэнню прыбытковасці ў сваіх дзеяннях і каментарыях».

На якія акцыі Fintech варта звярнуць увагу?

Нягледзячы на ​​​​тое, што, натуральна, цяжка прасоўваць кампаніі, цэны на акцыі якіх упалі, важна трымаць усё ў перспектыве ў індустрыі фінтэх-тэхналогій у цэлым. Усе цэны на акцыі па стане на закрыццё 4 студзеня 2023 г.

PayPal Holdings Inc. (PYPL)

PayPal добра папрацаваў у месяцы пандэміі, калі людзі рабілі пакупкі ў Інтэрнэце і выкарыстоўвалі працэсар лічбавых плацяжоў. Калі людзі вярнуліся да асабістых пакупак, аб'ём PayPal скараціўся. Гігант лічбавых плацяжоў таксама адчуў узмацненне канкурэнцыі з-за выхаду Apple на плацежную прастору. У цяперашні час PayPal займае 16% сусветнага рынку плацяжоў, а Apple адстае на 5%, але немагчыма сказаць, што чакае будучыня.

Добрай навіной з'яўляецца тое, што прыкладанне Venmo цяпер на платформе электроннай камерцыі Amazon, і гэта павінна прыцягнуць новы бізнес для PayPal.

Акцыі PayPal цяпер гандлююцца па 77.92 даляра і знізіліся прыкладна на 58% у параўнанні з мінулым годам.

TryqПра набор каштоўных металаў | Q.ai – кампанія Forbes

Fair Isaac Corporation (FICO)

Незалежна ад таго, як вы ставіцеся да крэдытных балаў, вы не можаце ігнараваць важнасць бала FICO, таму што банкі і крэдыторы па-ранейшаму спадзяюцца на гэтую інфармацыю, перш чым прыняць рашэнне аб пазыцы вам грошай. Нягледзячы на ​​​​тое, што тэхнічна гэта не акцыя FinTech, як некаторыя іншыя, гэтая вядомая кампанія была часткай фінансавай супольнасці на працягу доўгага часу.

Паколькі ацэнка FICO выкарыстоўваецца крэдыторамі і кампаніямі ў сферы фінтэхналогій, мы павінны адзначыць гэта. Гэта таксама адна з рэдкіх фінансавых акцый, кошт якой рэзка вырасла ў 2022 годзе. Бізнэс з ацэнкамі прыносіць больш за палову даходаў кампаніі. Нягледзячы на ​​​​тое, што кошт пазыкі расце, людзі па-ранейшаму звяртаюцца за рознымі крэдытамі.

Кошт акцый FICO цяпер складае 585.36 ​​даляра, і гэта больш чым на 30% больш, чым год таму.

Block Inc (SQ)

Block пайшоў на рост да 2022 года, і гэтыя акцыі прынеслі інвестарам шчодрую прыбытковасць. Аднак на працягу 60 года кампанія ўпала на 2022% з-за зніжэння ацэнак у тэхналагічнай прасторы і адсутнасці даверу да цяперашняй кіраўніцкай каманды кампаніі. Нягледзячы на ​​ўсё гэта, працэсар мабільных плацяжоў па-ранейшаму паведамляе аб моцным штоквартальным росце выручкі. Валавы прыбытак Square у мінулым квартале склаў 783 мільёны долараў, што на 29% больш, чым у мінулым годзе.

Block быў наватарам для бізнесу з простымі варыянтамі аплаты крэдытнай картай. Счытвальнік карт Square змяніў тое, як малы бізнес можа прымаць плацяжы. Затым кампанія пашырыла свае карпаратыўныя паслугі за кошт крэдытаў, онлайн-плацяжоў і варыянтаў налічэння заработнай платы. З боку спажыўцоў, больш за 49 мільёнаў кліентаў Cash App карыстаюцца паслугай штомесяц. Валавы прыбытак плацёжнай праграмы ў мінулым квартале склаў 774 мільёны долараў, што на 51% больш за год.

Зараз кошт акцый Block складае 70.01 даляра, што на 52% ніжэй, чым год таму.

nCino (NCNO)

Гэтая фінтэх-кампанія прапануе воблачныя тэхналагічныя платформы і рашэнні, якія дазваляюць фінансавым установам працаваць лепш. Адным з найбольш папулярных рашэнняў з'яўляецца сістэма атрымання крэдыту, якая дапамагае банкам кіраваць усім працэсам атрымання крэдыту. Паколькі буйныя банкі, такія як Wells Fargo і Toronto-Dominion Bank, выкарыстоўваюць гэтыя паслугі, ёсць аптымізм, што гэтая фінтэх-кампанія зможа падпісаць больш буйныя партнёрскія адносіны ў 2023 годзе.

Акцыі nCino зараз гандлююцца па цане $26.50, што ніжэй прыкладна на 49% у параўнанні з мінулым годам.

Shift4 Payments Inc (ЧАТЫРЫ)

Гэта адна з нямногіх фінтэх-кампаній з высокімі тэмпамі росту, кошт акцый якой вырасла, а іншыя акцыі рэзка ўпалі. Кампанія забяспечвае інтэграваную апрацоўку плацяжоў і тэхналагічныя рашэнні па ўсёй тэрыторыі ЗША. Мы ўключылі гэтыя акцыі FinTech у спіс з-за паляпшэння фінансавых вынікаў за трэці квартал, якія яны апублікавалі. Валавы даход павялічыўся на 45% у параўнанні з мінулым годам і склаў 547.3 мільёна долараў. Чысты прыбытак за квартал склаў 46.4 мільёна долараў, што павялічылася са стратай у 13.8 мільёна долараў за той жа квартал год таму.

Акцыі FOUR цяпер гандлююцца па 60.10 даляра, а кошт акцый вырас прыкладна на 7% у параўнанні з мінулым годам.

Вось некаторыя іншыя вядомыя акцыі FinTech, якія варта адсочваць у 2023 годзе:

• Visa Inc. (V). Калі гігант крэдытных карт апублікаваў вынікі чацвёртага фінансавага квартала. Ён абвясціў пра скачок даходаў за фінансавы год на 22% да 29.3 мільярда долараў. З ростам працэнтных ставак Visa займае моцныя пазіцыі ў 2023 годзе.
• SoFi Technologies Inc. (SOFI). За апошнія некалькі гадоў яны пашыралі сваю прапанову прадуктаў, але кампаніі, якія засяроджваюцца на спажывецкім крэдытаванні, рэзка ўпалі ў мінулым годзе. Ёсць надзея, што бягучага імпульсу бізнесу можа быць дастаткова, каб прайсці праз кароткатэрміновую эканамічную барацьбу.
• Robinhood Markets Inc. (HOOD). Акцыі знізіліся прыкладна на 49% у параўнанні з мінулым годам з-за звычайных праблем і заклапочанасці з нагоды рынку крыптавалют. Тым не менш, гэта ўсё яшчэ адна з лепшых інвестыцыйных платформаў для маладых людзей, якім патрэбны просты ў выкарыстанні інтэрфейс.

Як заўсёды, мы настойліва рэкамендуем вам правесці належную абачлівасць, перш чым інвеставаць у любыя акцыі fintech, таму што ландшафт мяняецца хутчэй, чым калі-небудзь.

Ці варта купляць акцыі Fintech?

Кожная кампанія з вышэйзгаданага спісу знаходзіцца ў унікальнай сітуацыі, і немагчыма сказаць, што можа чакаць яе ў будучыні. Тым не менш, зараз можа быць не самы лепшы час для ўкладання грошай у сферу фінтэх-тэхналогій, паколькі стаўкі могуць яшчэ падняцца.

Вось некалькі іншых фактараў, якія варта ўлічваць, перш чым інвеставаць у акцыі FinTech.

Пра рэцэсію не можа быць і гаворкі.

Размовы аб рэцэсіі па-ранейшаму вядуцца, паколькі павышэнне ставак працягваецца, і ФРС дае зразумець, што мэта складаецца ў тым, каб астудзіць эканоміку. Многія аналітыкі асцерагаюцца, што сцэнар мяккай пасадкі немагчымы і што мы можам увайсці ў поўную рэцэсію ў 2023 годзе.

Рэцэсія будзе азначаць, што ўся эканоміка знаходзіцца ў стане спаду, і кожны аспект эканомікі адчуе ўплыў. Гэта таксама пашкодзіць даверу спажыўцоў, бо людзі не будуць марнаваць грошы, калі ім давядзецца турбавацца аб магчымай страце працы. Гэта пашкодзіць любому бізнесу, які займаецца пазыкай грошай або апрацоўкай плацяжоў.

Узмацненне канкурэнцыі з боку вядомых тэхналагічных гігантаў.

Кампаніі ў сферы фінансавых паслуг і апрацоўкі плацяжоў будуць бачыць канкурэнцыю з боку Apple, пакуль мы чакаем афіцыйнага запуску Apple Pay Later. Гэтая новая паслуга будзе праграмай "купі зараз, аплаці пазней", якая будзе знаходзіцца ў прамой канкурэнцыі з PayPal і іншымі кампаніямі па апрацоўцы лічбавых плацяжоў.

Як вы павінны інвеставаць?

Фондавы рынак не быў добразычлівым да акцый fintech хуткая інфляцыя працягвае падрываць давер інвестараў. Гэта азначае, што пошук акцый, у якія можна ўкласці свае грошы, у лепшым выпадку з'яўляецца складанай задачай, а інвестыцыі звязаныя з вялікай колькасцю рызык.

Ёсць спосабы зрабіць ваш партфель больш абарончым і менш схільным рызыцы. Зірніце на Інфляцыйны камплект Q.ai or Камплект каштоўных металаўі абараніце свае інвестыцыі ад падзення кошту, каб вам не трэба было штодня правяраць справаздачы аб рынку. А яшчэ лепш, вы можаце актываваць Абарона партфоліо у любы час, каб абараніць свае даходы і паменшыць страты.

У ніжняй радку

Як мы апісвалі ў папярэдніх артыкулах, 2022 год быў для нас цяжкім акцыі штучнага інтэлекту, тэхналагічныя акцыі і асабліва фінтэхналагічныя акцыі. Можна з аптымізмам глядзець у будучыню, але больш важна быць рэалістам, калі гаворка ідзе пра грошы. Калі эканоміка зможа аднавіцца ў 2023 годзе, ёсць надзея, што акцыі фінтэхаў адновяцца. Аднак мы не можам ігнараваць той факт, што многія з гэтых кампаній проста сталі занадта сканцэнтраваны на росце ў месяцы пандэміі, калі звычкі спажывецкіх выдаткаў змяняліся, а прыбытковасць не паспявала за імі.

Спампаваць Q.ai сёння для доступу да інвестыцыйных стратэгій на аснове штучнага інтэлекту.