Інфармацыйны бюлетэнь Forbes AI - 9 ліпеня

TLDR:

• Пратаколы ФРС выяўляюць небяспеку таго, што бягучыя высокія тэмпы інфляцыі могуць "замацавацца"
• Крокі, прынятыя ФРС па скарачэнні інфляцыі, могуць аказаць большы ціск на эканоміку, паколькі спажывецкі давер зараз зніжаецца
• Канфліктныя сілы выклікаюць узровень валацільнасць на рынках аблігацый, якога не было з першых дзён пандэміі
• Лепшыя штотыднёвыя і штомесячныя здзелкі

падпісвацца на бюлетэнь Forbes AI каб заставацца ў курсе і атрымліваць інфармацыю пра інвестыцыі з падтрымкай штучнага інтэлекту, апошнія навіны і іншае непасрэдна на вашу паштовую скрыню кожныя выхадныя.

Асноўныя падзеі, якія могуць паўплываць на ваш партфель

Інфляцыя па-ранейшаму застаецца галоўнай гісторыяй, і цэны не паказваюць прыкмет запаволення, нягледзячы на ​​смелыя крокі ФРС па працэнтных стаўках. Пратакол іх апошняй сустрэчы быў апублікаваны і змяшчае некалькі цікавых каментарыяў.

Яны адзначылі, што сітуацыя з інфляцыяй пагоршылася з мая, і калі не прыняць рашучыя меры, існуе пагроза «замацавання» інфляцыі. Гэта значнае адхіленне ад папярэдніх каментарыяў ФРС і многіх іншых буйных сусветных цэнтральных банкаў, якія былі ўпэўненыя, што інфляцыя з'яўляецца «пераходнай» і хутка вырашыцца.

З ростам на 0.75 працэнтнага пункта ў загалоўках, цяпер чакаецца, што мы можам убачыць падобнае павышэнне стаўкі на наступнай сустрэчы ў канцы ліпеня і, магчыма, зноў у верасні.

Ёсць некаторыя першыя прыкметы таго, што гэтая палітыка можа працаваць: цэны на нафту і газ зніжаюцца, актыўнасць у вытворчым сектары расце. самы павольны тэмп з чэрвеня 2020 года і падзенне даверу спажыўцоў,

Усё гэта гучыць як даволі дрэнная навіна для эканомікі ў цэлым, і, на жаль, гэта можа быць. Тым не менш, ФРС наўрад ці зможа знізіць інфляцыю без падаўлення агульнага эканамічнага росту. На дадзены момант яны, відаць, вырашылі, што прыярытэтам з'яўляецца зняцце тэмпературы ад агульнай лічбы інфляцыі, а зніжэнне эканамічнага росту - меншае з двух зол.

Нягледзячы на ​​тое, што мы рэалістычна ацэньваем патэнцыял росту ў бліжэйшыя 12 месяцаў, мы таксама лічым, што песімістычныя настроі, якія зараз дамінуюць на рынках, могуць быць перабольшанымі.

Чаму гэта важна?

Для інвестараў, якія жадаюць атрымаць большы прыбытак, чым наяўныя грошы, без валацільнасці фондавага рынку, галоўным выбарам з'яўляецца рынак аблігацый. Прыбытак не быў дзіўным у эпоху нізкіх працэнтных ставак, але, як правіла, на яго можна спадзявацца, што ён будзе цягнуцца і выклікаць мінімальныя галаўныя болі для інвестараў.

Але не апошнім часам.

На рынку аблігацый адбываецца сур'ёзнае перацягванне каната, дзе супярэчлівыя сілы шалёна вагаюцца ў даходнасці. Банк АмерыкіBAC
Індэкс MOVE, які адсочвае валацільнасць на рынку аблігацый, знаходзіцца на вышыні самы высокі ўзровень з першых дзён пандэміі ў 2020 годзе.

З аднаго боку ўраўнення - узмацненне жорсткасці грашова-крэдытнай палітыкі ФРС, што спрыяе павышэнню прыбытковасці. З іншага боку - рызыка рэцэсіі, якая аказвае паніжальны ціск на прыбытковасць, калі інвестары сыходзяць з яшчэ больш нестабільнага фондавага рынку ў адносную бяспеку казначэйскіх аблігацый.

Даходнасць 2-гадовых казначэйскіх аблігацый у цяперашні час складае 3.03% у параўнанні з прыбытковасцю 10-гадовых 3.01%. Звычайна інвестары чакаюць больш высокіх узроўняў працэнтаў па аблігацыях з больш доўгім тэрмінам, таму такая інверсія крывой прыбытковасці часта з'яўляецца прыкметай таго, што чакаецца рэцэсія і працэнтныя стаўкі, хутчэй за ўсё, знізяцца. Вядома, мы ведаем, што зараз усё не так проста, інфляцыя па-ранейшаму з'яўляецца сур'ёзнай праблемай.

Вынас? Рынак аблігацый зараз бязладны, і ў кароткатэрміновай перспектыве ён, верагодна, застанецца нестабільным.

Галоўная тэма гэтага тыдня ад Q.ai

Кожны раз, калі сфера фінансавых рынкаў не прытрымліваецца сцэнарыя, часта ёсць магчымасць скарыстацца. Некаторы час мы заўважылі няправільную цану на рынку аблігацый. У інвестыцыйных колах казначэйскія аблігацыі ЗША часта называюць «безрызыкоўнымі», паколькі яны звычайна лічацца самым бяспечным класам актываў для інвестыцый.

Любыя іншыя інвестыцыі, у тым ліку іншыя аблігацыі, будуць мець прэмію за рызыку, якая ўяўляе сабой павелічэнне прыбытку, якое патрабуецца інвестарам, каб кампенсаваць ім больш высокі ўзровень рызыкі, чым яны былі б з казначэйскімі аблігацыямі ЗША.

Пры ўсёй эканамічнай нявызначанасці даходнасць карпаратыўных аблігацый вырасла, таму што інвестары нервуюцца з нагоды бяспекі гэтых інвестыцый. І гэта нягледзячы на ​​тое, што яны, як правіла, з вялікіх, стабільных кампаній з добрым фінансавым здароўем.

Гэта азначае, што разрыў паміж прыбытковасцю карпаратыўнага доўгу і казначэйскіх аблігацый ЗША стаў даволі вялікім, і мы лічым, што ён, верагодна, зменшыцца, калі эканамічныя настроі пачнуць паляпшацца. Згодна з S&P Capital IQ, 10-гадовыя казначэйскія аблігацыі ЗША даюць 3.01%, у той час як 10-гадовыя карпаратыўныя аблігацыі інвестыцыйнага ўзроўню ЗША маюць сярэднюю прыбытковасць 4.73%.

Гэты «спрэд аблігацый» стварае магчымасць для інвестараў. Ён не будзе існаваць вечна, але цяпер ён уяўляе сабой патэнцыйную няправільную цану, якой можна скарыстацца. У Q.ai мы пастаянна шукаем такія тэмы і тэндэнцыі, і мы рэгулярна выкарыстоўваем штучны інтэлект, каб балансаваць паміж рызыкай і ўзнагародай.

Лепшыя гандлёвыя ідэі

Вось некаторыя з лепшых ідэй, якія нашы сістэмы штучнага інтэлекту рэкамендуюць на наступны тыдзень і месяц.

PROG Holdings Inc (PRG) – Крэдытор субстандартнага крэдыту знаходзіцца на нашым рахунку Лепшыя пакупкі на наступны тыдзень з адзнакай А ў нашым уласным каэфіцыенце каштоўнасці якасці і ростам прыбытку на акцыю на 8.43% за апошнія 12 месяцаў.

Альпійскія імунныя навукі (ALPN) – Біяфармацэўтычная кампанія – гэта a Топ Short на наступны тыдзень і ацанілі Ds у нашых фактарах тэхнічнай і імпульснай валацільнасці і якасці. Страты кампаніі за 30 месяцаў да канца мая склалі больш за 12 мільёнаў долараў.

Mastercraft Boat Holdings (MCFT) – Вытворца лодак для адпачынку Mastercraft з'яўляецца Топ купляў на наступны месяц з адзнакай A па якасці і B па тэхніцы і росту. У цяперашні час ён гандлюецца з форвардным P/E у 4.35 разы.

Evoke Pharma (EVOK) – Фармацэўтычная кампанія, якая займаецца страўнікава-кішачным трактам Топ Short на наступны месяц з D у тэхнічных паказчыках і валацільнасць імпульсу. Да канца сакавіка 2.98 г. прыбытак на акцыю LTM склаў -2022 даляра.

Наш штучны інтэлект Лепшая гандаль ETF за наступны месяц заключаецца ў інвеставанні ў аўтамабільныя, тэхналагічныя акцыі і рост буйной капіталізацыі, адначасова скарачаючы фіксаваныя працэнты. Лепшыя пакупнікі знаходзяцца ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ), SPDR S&P Transportation ETF (XTN) і Schwab Large-Cap Growth ETF (SCHG). Топ Шорты гэта iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY) і Vanguard Total Bond Market ETF (BND).

Нядаўна апублікаваныя Qbits

Хочаце даведацца больш аб інвеставанні або абвастрыць існуючыя веды? Qai публікуе Qbits на нашым Навучальны цэнтр, дзе вы можаце вызначыць умовы інвеставання, распакаваць фінансавыя канцэпцыі і павысіць свой узровень кваліфікацыі.

Qbits - гэта лёгказасваяльны інвестыцыйны кантэнт, прызначаны для раскладання складаных паняццяў на простай англійскай мове.

Праверце некаторыя з нашых апошніх тут:

падпісвацца на бюлетэнь Forbes AI каб заставацца ў курсе і атрымліваць інфармацыю пра інвестыцыі з падтрымкай штучнага інтэлекту, апошнія навіны і іншае непасрэдна на вашу паштовую скрыню кожныя выхадныя.

Усе падпісчыкі на рассылку атрымаюць a Бонус за рэгістрацыю 100 долараў калі яны ўносяць 100 долараў і больш.