Фрэнсіс Чоу купляе Ally Financial у Бафета, скарачаючы 2 найбуйнейшыя холдынгі

Рэзюмэ

• Гуру ўсталяваў пасады ў Ally FinancialALLY
  і Synchrony Financial.
• Ён дадаў у сваю Liberty GlobalЛБТЯ
  правядзенне.
• Чоу спыніў свае інвестыцыі ў Resolute Forest Products і Berkshire HathawayBRK.B
  .

Глыбокі інвестар Фрэнсіс Чоу (таргі, Партфолiё), заснавальнік Chou Funds, раскрыў свой партфель акцый за чацвёрты квартал 2022 года ў пачатку гэтага месяца.

Арыентаваны на каштоўнасць падыход фірмы гуру з Таронта да выбару акцый прадугледжвае дэталёвы аналіз моцных бакоў кампаніі, засяродзіўшы ўвагу на яе балансе, характарыстыках грашовых патокаў, прыбытковасці, пазіцыі ў галіны, канкурэнтных перавагах, патэнцыяле будучага росту і якасці кіраўніцкай каманды. На сваім сайце фірма адзначае, што значна менш увагі надаецца кароткатэрміновым рынкавым фактарам, якія могуць часова паралізаваць акцыі.

Зыходзячы з гэтых крытэраў, дакументы 13F паказваюць, што фірма стварыла чатыры новыя пасады на працягу трох месяцаў, якія скончыліся 31 снежня, распрадала чатыры акцыі і дадала або скараціла некалькі існуючых інвестыцый. Найбольш прыкметныя здзелкі Чоу ўключалі новыя холдынгі ў Ally Financial Inc. (ALLY, Фінансавы) і Synchrony Financial (SYF, Фінансавы), падвышаная стаўка на Liberty Global PLC (ЛБТЯ, Фінансавы) і скарачэнне Resolute Forest Products Inc. (RFP, Фінансавы) і Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, Фінансавы) пасады.

Інвестары павінны ведаць, што дакументы 13F не даюць поўнай карціны авуараў фірмы, паколькі справаздачы ўключаюць толькі яе пазіцыі ў акцыях ЗША і амерыканскія дэпазітарныя распіскі, але яны ўсё роўна могуць даць каштоўную інфармацыю. Акрамя таго, справаздачы адлюстроўваюць толькі здзелкі і холдынгі на апошнюю дату падачы партфеля, якія могуць быць, а могуць і не захоўвацца фірмай, якая прадстаўляе справаздачы, сёння або нават калі гэты артыкул быў апублікаваны.

Саюзнік фінансавы

Гуру інвеставаў у 155,686 XNUMX акцый Ally Financial (ALLY, Фінансавы), выдзяляючы на ​​пазіцыю 5.38% партфеля акцый. Акцыі гандлююцца па сярэдняй цане $26.59 за акцыю на працягу квартала.

Цяпер гэта пяты па велічыні холдынг Чжоу.

Банкаўскі холдынг з Дэтройта, які прапануе традыцыйныя банкаўскія паслугі разам з аўтафінансаваннем і карпаратыўным крэдытаваннем, мае рынкавую капіталізацыю ў 9.03 мільярда долараў; яе акцыі ў панядзелак таргаваліся каля $30.17 з а суадносіны кошт-прыбытак ад 6.07, а суадносіны кошт-кніжка з 0.86 і а суадносіны цана-продаж з 1.07.

,en GF Value LineЗНАЧЭННЕ
мяркуе, што акцыі ў цяперашні час значна недаацэненыя, зыходзячы з іх гістарычных каэфіцыентаў, мінулых фінансавых паказчыкаў і прагнозаў аналітыкаў аб будучых прыбытках.

На 75 з 100, Ацэнка GF паказвае, што кампанія, верагодна, будзе мець сярэднюю прадукцыйнасць у далейшым. У той час як Значэнне GF ранг быў высокі, рэйтынгі для рэнтабельнасць, рост і momentum былі больш памяркоўнымі і фінансавая трываласць быў нізкім.

з гуру ўклалі у Ally Financial, Уорэн Бафет (таргі, Партфолiё) мае найбольшую долю з 9.96% акцый у звароце. Біл Найгрэн (таргі, Партфолiё), Говард Маркс (таргі, Партфолiё), Джым Сіманс (таргі, Партфолiё)' Renaissance Technologies і Луіс Мур Бэкан (таргі, Партфолiё) таксама маюць значныя пазіцыі ў акцыі.

Сінхронная фінансавая

Чоу набыў 58,000 XNUMX акцый Synchrony Financial (SYF, Фінансавы), выдзяляючы холдынгу 2.69% партфеля акцый. Акцыі гандляваліся па сярэдняй цане $34.25 кожная на працягу квартала.

Цяпер яго акцыі займаюць восьмае месца.

Кампанія спажывецкіх фінансавых паслуг са штаб-кватэрай у Стэмфардзе, штат Канэктыкут, мае рынкавую капіталізацыю ў 15.58 мільярда долараў; яе акцыі ў панядзелак таргаваліся каля $35.64 з а суадносіны кошт-прыбытак ад 5.84, а суадносіны кошт-кніжка з 1.29 і а суадносіны цана-продаж з 1.08.

У адпаведнасці з Лінія значэння GF, акцыі ў цяперашні час сціпла недаацэнены.

Акрамя таго, Ацэнка GF з 81 азначае, што кампанія мае добры патэнцыял апярэджвання на фоне высокіх рэйтынгаў для momentum, Значэнне GF і рост і сярэднія балы за рэнтабельнасць і фінансавая трываласць.

З 0.26% акцый, Джэрэмі Грэнтхэм (таргі, Партфолiё) з'яўляецца найбуйнейшым у Synchrony акцыянер гуру. Сярод іншых гуру-інвестараў Канадскі фонд акцый CI Select (таргі, Партфолiё), Пол Тудор Джонс (таргі, Партфолiё), Джоэл Грынблат (таргі, Партфолiё), Лі Эйнслі (таргі, Партфолiё) І прамень Dalio (таргі, Партфолiё)'s Bridgewater Associates.

Liberty Global

Інвестар павялічыў сваю Liberty Global (ЛБТЯ, Фінансавы) пазіцыі на 706.86%, купіўшы 84,823 2.27 акцыі. Здзелка паўплывала на партфель акцый на 18.19%. На працягу квартала акцыі таргаваліся па сярэдняй цане XNUMX долара за акцыю.

Цяпер Чоу валодае ў агульнай складанасці 96,823 2.59 акцыямі, што складае яго дзявятую па велічыні долю з вагой 10.34%. GuruFocus ацэньвае, што ён атрымаў XNUMX% ад інвестыцый да гэтага часу.

Тэлекамунікацыйная кампанія, якая базуецца ў Лондане, мае рынкавую капіталізацыю ў 9.82 мільярда долараў; яе акцыі ў панядзелак таргаваліся каля $21.07 з а суадносіны кошт-прыбытак ад 7.17, а суадносіны кошт-кніжка з 0.43 і а суадносіны цана-продаж з 1.45.

на падставе GF Value Line, у цяперашні час акцыі, здаецца, дастаткова ацэненыя.

Кампанія, хутчэй за ўсё, будзе мець сярэднюю прадукцыйнасць у будучыні дзякуючы сваёй Ацэнка GF з 78, кіраваны выш momentum ранг і больш умераныя рэйтынгі па астатніх чатырох крытэрыях.

Дэвід Эра (таргі, Партфолiё) з'яўляецца найбуйнейшай кампаніяй акцыянер гуру з доляй 2.87%. Liberty Broadband таксама ўтрымліваецца Сэт Кларман (таргі, Партфолiё), Dodge & Cox, фірма Сайманса, Marks and Grantham.

Рашучая лясная прадукцыя

Чоу скараціў сваю долю ў Resolute Forest Products (RFP, Фінансавы) на 86.84%, дэмпінгуючы 1.73 мільёна акцый. Здзелка паўплывала на партфель акцый на -24.71%. Акцыі таргаваліся па сярэдняй цане $20.93 за акцыю на працягу квартала.

Цяпер ён трымае 261,460 7.98 акцый, якія займаюць 0.37% партфеля акцый. Ён застаецца яго другім па велічыні холдынгам. GuruFocus кажа, што Chou атрымаў XNUMX% ад даўніх інвестыцый.

Вытворца цэлюлозна-папяровай прадукцыі са штаб-кватэрай у Канадзе мае рынкавую капіталізацыю ў 1.69 мільярда долараў; яе акцыі ў панядзелак таргаваліся каля $22.02 з а суадносіны кошт-прыбытак ад 4.05, а суадносіны кошт-кніжка з 0.80 і а суадносіны цана-продаж з 0.46.

,en GF Value Line мяркуе, што акцыі ў цяперашні час значна пераацэнены.

З Ацэнка GF з 66, кампанія мае нізкі патэнцыял прадукцыйнасці на аснове высокага фінансавая трываласць рэйтынг, умераны рэнтабельнасць, рост і momentum чыноў і ніз Значэнне GF.

Валодае 39.77% акцый, Прэм Ватса (таргі, Партфолiё) з'яўляецца найбуйнейшым у Resolute Forest Products акцыянер гуру. Grantham, Donald Smith & Co., фірма Сайманса і некалькі іншых гуру таксама маюць пазіцыі ў акцыях.

Berkshire Hathaway

Інвестыцыі гуру ў акцыі класа А Berkshire Hathaway (BRK.A, Фінансавы) быў абмежаваны на 20%, прадаўшы 20 акцый. Уплыў транзакцыі на партфель акцый склаў -5.82%. На працягу квартала акцыі таргаваліся па сярэдняй цане $448,762 XNUMX за штуку.

У цяперашні час Чоу валодае ў агульнай складанасці 80 акцыямі, што складае яго найбуйнейшы пакет акцый з вагой 53.01%. GuruFocus выявіў, што ён атрымаў 158.73% ад інвестыцый за ўвесь час свайго існавання.

Рынкавая капіталізацыя страхавога кангламерату пад кіраўніцтвам Бафета, які базуецца ў Амахе, штат Небраска, складае 668.49 мільярда долараў; яго акцыі класа А ў панядзелак таргаваліся каля 459,718 XNUMX долараў з а суадносіны кошт-кніжка з 1.48 і а суадносіны цана-продаж з 2.66.

У адпаведнасці з GF Value Line, акцыі ў цяперашні час сціпла завышаныя.

,en Ацэнка GF 88 азначае, што кампанія мае добры патэнцыял пераўзыходжання. Нягледзячы на ​​​​высокія ацэнкі па трох крытэрах, фінансавая трываласць ранг быў больш памяркоўным і ст Значэнне GF быў нізкім.

Том Русо (таргі, Партфолiё) з'яўляецца самым вялікім акцыянер гуру акцый Berkshire класа A з доляй 0.18%. Крыс Дэвіс (таргі, Партфолiё), Том Гейнер (таргі, Партфолiё), Першае ўкладанне Eagle (таргі, Партфолiё), Твіді Браўн (таргі, Партфолiё) і многія іншыя гуру таксама валодаюць акцыямі.

Дадатковыя таргі і склад партфеля

На працягу квартала Чоу таксама набыў інвестыцыі ў CI Financial Corp. (CIXXF, Фінансавы) і Methanex Corp. (МЭОН, Фінансавы) і распрададзены ў JPMorgan ChaseJPM
& Co. (JPM, Фінансавы), The Goldman Sachs GroupGS
Inc. (GS, Фінансавы), POSCO Holdings Inc. (ПКС, Фінансавы) і Genius Brands International Inc. (ГНУС, Фінансавы).

Партфель гуру ў 71 мільён долараў, які складаецца з 18 акцый, інвеставаны ў сектар фінансавых паслуг на 69.93%.

Раскрыццё інфармацыі

У мяне/у нас няма пазіцый у згаданых акцыях і не плануецца купляць новыя пазіцыі ў названых акцыях на працягу наступных 72 гадзін.