(Bloomberg) — Суд над былым кіраўніком аддзела каштоўных металаў JPMorgan Chase & Co. прапанаваў беспрэцэдэнтнае знаёмства з гандлёвай службай, якая дамінуе на сусветным рынку золата.
Найбольш чытаецца з Bloomberg
Майкла Новака, які больш за дзесяць гадоў кіраваў гандлем каштоўнымі металамі ў JPMorgan, судзяць у Чыкага разам з калегамі Грэгам Смітам і Джэфры Руфа за змову з мэтай маніпулявання рынкамі золата і срэбра. Зараз у цэнтры ўвагі журы, якое пачало пасяджэнне ўвечары ў пятніцу, але працэсы ўжо пралілі новае святло на ўнутраную працу бізнесу, ад яго прыбытковасці і долі рынку да найбуйнейшых кліентаў.
Гадавы прыбытак
Суду былі прадэманстраваны ўнутраныя дадзеныя аб гадавым прыбытку банка ад каштоўных металаў, такая падрабязная інфармацыя была абнародавана ўпершыню. Справаздачы аб даходах JPMorgan не паказваюць вынікі аддзела каштоўных металаў і нават больш шырокага аддзела сыравінных тавараў. Прэс-сакратар адмовіўся каментаваць інфармацыю ў судовым працэсе.
Падводзячы вынік, JPMorgan стабільна зарабляе грошы, атрымліваючы гадавы прыбытак ад 109 да 234 мільёнаў долараў у год у перыяд з 2008 па 2018 год. Ільвіная доля гэтага прыходзіцца на гандаль на фінансавых рынках, але банк займаецца вялікай колькасцю фізічнага бізнесу. добра. Гандаль і транспарціроўка фізічных каштоўных металаў прыносіць банку ў сярэднім каля 30 мільёнаў долараў у год.
Тым не менш, прыбыткі, апублікаваныя ў судовым працэсе, былі азмрочаны ў апошні час: у 2020 годзе JPMorgan зарабіў 1 мільярд долараў на каштоўных металах, паколькі пандэмія стварыла беспрэцэдэнтныя магчымасці арбітражу, па словах людзей, знаёмых з пытаннем.
Доля Рынка
JPMorgan захоўвае золата на дзясяткі мільярдаў долараў у сховішчах у Лондане, Нью-Ёрку і Сінгапуры. Гэта адзін з чатырох клірынгавых удзельнікаў лонданскага рынку, дзе сусветныя цэны на золата ўсталёўваюцца шляхам куплі і продажу металу, які захоўваецца ў некалькіх лонданскіх сховішчах, у тым ліку ў JPMorgan і Банку Англіі.
JPMorgan з'яўляецца найбуйнейшым гульцом сярод невялікай групы «зліткавых банкаў», якія дамінуюць на рынках каштоўных металаў, і ўнутраныя дакументы, прадстаўленыя пракуратурай, далі ўяўленне аб тым, наколькі дамінуючую ролю адыграў банк.
У 2010 годзе, напрыклад, 40% усіх транзакцый на рынку золата былі клірынгам JPMorgan.
Вялікія бонусы
Галоўныя супрацоўнікі аддзела каштоўных металаў JPMorgan атрымалі салідную ўзнагароду, і некаторыя прысяжныя ахнулі, калі ў судзе паведамілі, колькі зарабілі абвінавачаныя.
Руффо, прадавец хедж-фондаў банка, атрымаў 10.5 мільёна долараў з 2008 па 2016 год. Сміт, галоўны гандляр золатам, атрымаў 9.9 мільёна долараў. Новак, іх бос, зарабіў больш за ўсё: 23.7 мільёна долараў за той жа перыяд.
Іх аплата была звязана з прыбыткам, які яны атрымлівалі для банка. Агент ФБР Марк Траяна са спасылкай на ўнутраныя дадзеныя JPMorgan заявіў суду, што агульны прыбытак, выдзелены Руфа з 2008 па 2016 год, склаў 70.3 мільёна долараў. Сміт зарабіў каля 117 мільёнаў долараў за той жа перыяд, у той час як Новак зарабіў банку 186 мільёнаў долараў, у тым ліку 44 мільёны долараў у 2016 годзе.
Ключавыя кліенты
Хедж-фонды, такія як Moore Capital, Tudor Investment Corp і аднайменная фірма Джорджа Сораса, былі аднымі з самых важных кліентаў бюро. Па словах былога трэйдара Крысціяна Трунца, які даў паказанні супраць сваіх былых босаў і называў Руфа лепшым прадаўцом на Уол-стрыт, атрыманне доступу да гэтых кліентаў было галоўнай прычынай утрымання Руфа пасля набыцця банкам Bear Stearns. Будучы галоўным кліентам JPMorgan, гэта давала льготы: супрацоўнікі фондаў маглі атрымаць бясплатныя білеты на US Open, паводле паведамленняў з удзелам Новака, паказаных падчас судовага разбору.
Іншым наборам важных кліентаў былі цэнтральныя банкі, якія гандлююць золатам на свае рэзервы і з'яўляюцца аднымі з найбуйнейшых гульцоў на рынку каштоўных металаў. Паводле дакументаў, раскрытых у судзе, у 2010 годзе па меншай меры дзесяць цэнтральных банкаў захоўвалі свае металы ў сховішчах JPMorgan.
Самы чытаны з Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/profits-pay-jpmorgan-gold-secrets-210000125.html