Сродкі кліентаў FTX, якія апынуліся на плыні, прыцягваюць увагу інвестараў у праблемныя актывы

Крэдытныя інвестыцыйныя кампаніі імкнуцца выкупіць патрабаванні ў кліентаў крыптабіржы FTX, якія збанкрутавалі, якія ў адваротным выпадку маглі б гадамі чакаць, пакуль суды па справах аб банкруцтве вырашаць выплаты.

Па словах чалавека, знаёмага з дыскусіямі, Apollo Global Management і Attestor з'яўляюцца аднымі з найбольш вядомых інвестараў, якія вялі размовы аб патрабаваннях аб куплі. Спецыяльная інвестыцыйная кампанія 507 Capital ужо выкупіла некалькі пазоваў у хедж-фондаў, якія жадалі хуткага выхаду з FTX, нават калі гэта азначала распродаж па меншай цане, чым яны маглі атрымаць у працэсе банкруцтва. 

Калісьці адна з найбуйнейшых у свеце крыптабіржаў, FTX падала заяву аб банкруцтве ў мінулым месяцы, у выніку чаго каля 1 мільёна крэдытораў завінаваціліся ў сукупнасці мільярды долараў. Толькі 50 лепшых крэдытораў завінаваціўся 3.1 мільярда долараў, паводле матэрыялаў суда. У той час як многія будуць чакаць вынікаў верагоднага шматгадовага працэсу банкруцтва, іншыя звяртаюцца да брокераў і пакупнікоў праблемнай запазычанасці для хуткага продажу.

Збіраць грошы цяпер азначае несці велізарныя страты на сваіх пазіцыях, прадаючы ўсяго за цэнты за долар пакупнікам, якія маюць цярпенне, каб паспрабаваць вярнуць больш за кошт працэсу банкруцтва.

«Кожны хоча паглядзець на прэтэнзіі, але ніхто не ведае, што яны робяць», - сказаў заснавальнік 507 Capital Томас Бразіэль. «Адзін хлопец спытаў мяне, што такое стейблкойн. Я сказаў: "Чувак, табе трэба будзе правесці даследаванне перад нашым званком", - сказаў Бразіэль, маючы на ​​ўвазе інвестара, які выказаў зацікаўленасць у куплі патрабаванняў FTX. Прэс-сакратары Apollo і Attestor адмовіліся ад каментароў.

Braziel мае вопыт гандлю такімі хітрымі крыптапазіцыямі, купіўшы прэтэнзіі да такійскай крыптабіржы Mt.Gox і іншых фірмаў лічбавых актываў, якія абваліліся. Аднак скупка патрабаванняў да сродкаў патрабуе цярпення: на гэта спатрэбілася восем гадоў ачысціць прававы беспарадак пасля ўзлому Mt.Gox у 2014 годзе. 

Кліенты хедж-фондаў

Дзякуючы меркавана глыбокім пулам ліквіднасці, FTX быў папулярны сярод інстытуцыйных інвестараў, такіх як крыпта-хэдж-фонды. Кампанія Nickel Digital Asset Management затрымала на біржы каля 12 мільёнаў долараў, галоўны дырэктар па інвестыцыях Майкл Хол сказаў канферэнцыя ў мінулым месяцы. Ikigai Asset Management, стартап па кіраванні крыпта-актывамі з Пуэрта-Рыка, трымаў «пераважную большасць» сваіх актываў на FTX, паведаміў галоўны дырэктар па інвестыцыях Трэвіс Клінг пісаў У нітка на Twitter. Сталіца Галуа была іншы хедж-фонд выявіў, што большая частка яго базы актываў затрымалася.

Кіраўнікі фондаў у асноўным хочуць выхаду, каб яны маглі рухацца далей і не мець справу з судовым працэсам, сказаў Бразіль. Некаторыя кліенты FTX таксама паведамілі Braziel, што хочуць закрыць продаж сваіх патрабаванняў да канца года, каб яны маглі запісаць страты за кошт падаткаў.

Бразіэль сказаў, што заплаціў ад 5 да 6 цэнтаў за долар за патрабаванні FTX намінальным коштам 2, 3 і 8 мільёнаў долараў. Ён таксама вядзе перамовы аб патрабаванні каля 100 мільёнаў долараў ад кіраўніка фондам з Сінгапура і размаўляў з нямецкім фондам, у якога FTX затрымала 23 мільёны долараў. Фонды, якія выстаўлялі свае патрабаванні на продаж, звычайна прасілі бліжэй да 10 цэнтаў за долар, сказаў ён.

Больш мастацтва, чым навукі

Ацэнка будучага кошту пазову аб банкруцтве можа быць хутчэй мастацтвам, чым навукай. Разлікі на задняй частцы канверта могуць даць адчуванне наяўных актываў у параўнанні з абавязацельствамі, але вялікая аддача дасягаецца ў юрыдычных аргументах, сказаў Бразіль.

Сярод сваіх прававых стратэгій Бразіэль робіць стаўку на тое, што суды ЗША прызнаюць, што актывы кліентаў знаходзіліся ў даверным кіраванні ў адпаведнасці з ангельскім законам аб даверным кіраванні. Актывы, якія знаходзяцца ў даверным кіраванні, маюць перавагу перад іншымі прэтэндэнтамі, што азначае, што кліенты павінны атрымаць выплату ў першую чаргу, сказаў ён. 

Не ўсе прэтэнзіі брокераў тычацца актываў кліентаў. Адзін з дакументаў — працоўны дагавор з гарантаванай выплатай заработнай платы яшчэ на дзевяць гадоў. Адрэдагаваны кантракт FTX US, падпісаны ў жніўні 2021 года, хавае імя супрацоўніка і назву пасады і паказвае толькі краю подпісу. Гадавы заробак складае 525,000 15 долараў з гарантаваным павышэннем мінімальнай гадавой заработнай платы на 10% плюс дадатковы бонус. Кантракт заключаны на XNUMX гадоў з пунктам аб тым, што ў выпадку звальнення супрацоўніка па якой-небудзь прычыне яму будзе выплачана любая нявыплачаная зарплата, уключаючы штогадовае павышэнне заработнай платы.

Адзін чалавек, які адмовіўся ад куплі пазову па кантракце, сказаў, што ні адзін суд ЗША не будзе выконваць такі пункт, а запазычанасць па зарплаце не мае вялікага значэння ў пазове аб банкруцтве.

Адмова ад адказнасці: пачынаючы з 2021 года, Майкл МакКафры, былы генеральны дырэктар і мажарытарны ўладальнік The Block, узяў шэраг крэдытаў у заснавальніка і былога генеральнага дырэктара FTX і Alameda Сэма Бэнкмана-Фрыда. МакКефры звольніўся з кампаніі ў снежні 2022 года пасля таго, як не раскрыў гэтыя транзакцыі. 

© 2022 The Block Crypto, Inc. Усе правы абаронены. Гэты артыкул прадастаўляецца выключна ў інфармацыйных мэтах. Ён не прапануецца і не прызначаецца для выкарыстання ў якасці юрыдычных, падатковых, інвестыцыйных, фінансавых ці іншых рэкамендацый.