Інвестары, якія зрабілі стаўку супраць індустрыі электрамабіляў, павінны прыняць да ўвагі. Пяць з 25 амерыканскіх кампаній, якія займаюцца кароткімі продажамі, даследчая фірма Партнёры S3 ідэнтыфікаваныя як тыя, што знаходзяцца пад пагрозай здушэння, займаюцца бізнесам электрамабіляў і далучаюцца да фаварытаў мемаў
Праблема ў тым, што шортынг можа быць цяжкім спосабам зарабіць грошы. Акцыі з часам растуць. І кароткае замыканне нясе ўласныя рызыкі, уключаючы рызыку выціскання.
Калі занадта шмат інвестараў маюць адну і тую ж ідэю і робяць шорт адных і тых жа акцый, тады любая добрая навіна, якая ўплывае на гэтыя акцыі, можа прывесці да таго, што мядзведзі паспяшаюцца закрыць свае пазіцыі. Гэта выцісканне.
Вазьміце запуск EV
Каноо
(тыкер: GOEV). Многія мядзведжыя інвестары прадалі свае акцыі, якія падскочылі прыкладна на 65% на мінулым тыдні. Акцыі нават выраслі больш 100% на працягу некаторага часу 12 ліпеня, пасля таго як Canoo абвясціла аб здзелцы па продажы электрычных фургонаў Walmart (WMT). Праз пару дзён Canoo абвясціў, што амерыканскія ваенныя пагадзіліся апрабаваць некаторыя з яго EV. У дзень аб'явы акцыі выраслі на 29%.
Навіна была добрай, але гэтая гандлёвая акцыя адчувалася як кароткае сцісканне.
«Нядаўняе ралі ад мінімумаў 16 чэрвеня ... зрабіла некаторыя перапоўненыя шорты больш сціскальнымі», - напісаў кіраўнік дырэктар S3 Ігар Душаніўскі ў справаздачы, апублікаванай у панядзелак. S&P вырас прыкладна на 7% з 16 чэрвеня. «Сектары спажывецкага страхавання (у асноўным аўтамабільнага) і аховы здароўя (біятэхналогіі) маюць найбольшую колькасць удзельнікаў у топ-25 акцый, якія найбольш паддаюцца выцісканню».
Іншыя аўтамабільныя фірмы ў яго спісе акцый, якія можна выціснуць, - гэта стартапы EV:
Лордстаўн Матор
(ЕЗДА),
Інтэлектуальная электрычнасць будучага Фарадэя
(FFIE),
Fisker
(FSR), і
Ясны
(LCID).
Астатнія 20 акцый:
Gossamer Bio
(GOSS),
Verve Therapeutics
(ВЕРВ),
Lightwave Logic
(LWLG),
Прамянёвая тэрапія
(ПРАМЕНЬ),
Коўэн
(КАРАНА),
Веру
(ВЕРУ),
Акрамя мяса
(BYND),
Лячэнне лёсам
(ЛЁС),
Аллогенная тэрапія
(АЛЛО),
Springworks Therapeutics
(SWTX),
Мікравізія
(MVIS),
Лічбавы марафон
(MARA), AMC Entertainment (AMC),
Эраска
(ERAS),
Ракетныя кампаніі
(РКТ),
Спартыўныя тавары Дзіка
(ДКС),
Мікрастратэгія
(MSTR),
Здароўе Целадока
(TDOC),
Галандскія браты
(BROS) і GameStop (GME).
Самы просты спосаб даведацца, ці не паменшыцца акцыя, - праверыць каэфіцыент кароткіх працэнтаў. Па сутнасці, гэта колькасць пазычаных і прададзеных акцый у параўнанні з усімі акцыямі, даступнымі для гандлю.
Сярэдняя кароткая працэнтная стаўка для акцый у
S&P 500
складае менш за 2%, але S&P - гэта набор буйных акцый. Сярэдні каэфіцыент кароткіх працэнтаў для акцый у
Індэкс Расэла 2000
кампаній з малой капіталізацыяй складае каля 7%. Сярэдні каэфіцыент кароткіх працэнтаў у 25 акцыях, вызначаных S3 Partners, складае каля 27%, што прыкладна ў чатыры разы больш, чым у сярэдніх акцый з малой капіталізацыяй.
Пры ацэнцы рызыкі выціскання S3 разглядае не толькі каэфіцыент кароткіх працэнтаў. Сярод іншых фактараў ён таксама ўлічвае кошт пазыкі акцый і штодзённыя аб'ёмы таргоў.
Незалежна ад матэматыкі, мядзведжыя інвестары, магчыма, захочуць падумаць аб спісе S3. Тое, што здарылася з акцыямі Canoo, падкрэслівае небяспеку апынуцца не з таго боку ўціску.
Пішыце Элу Руту па адрасе [электронная пошта абаронена]