Рост акцый GILD: чаму Gilead разглядае свой анкалагічны бізнес як сілу, з якой трэба лічыцца

Gilead Sciences'(GILD) першыя ў сваім класе лекі ад раку і акцыі GILD нарэшце дасягнулі поспеху.

X

Біятэхналагічная кампанія з'яўляецца экспертам у сродках барацьбы з ракам шляхам перапраграмавання ўласных клетак пацыента з дапамогай лекаў, званых Т-клетачнай тэрапіяй рэцэптараў хімернага антыгена, або скарочана CAR-T. Але выраб лекаў на заказ застаецца праблемай. На працягу многіх гадоў рост продажаў не апраўдваў чаканні амаль гэтак жа, як і аж да 2022 года.

За вераснёўскі квартал продажы першага прэпарата Gilead у гэтым класе, Yescarta, рэзка ўзраслі на 81% да 317 мільёнаў долараў. Гэта дапамагло анкалагічнаму бізнесу Gilead вырасці на 79% за год.

Уільям Гросман, старшы віцэ-прэзідэнт Gilead па клінічным распрацоўкам анкалогіі, кажа, што ў Gilead новы дзень. Ён лічыць, што рак стаў у цэнтры ўвагі Галаада новага выканаўчага дырэктара Дэніэла О'Дэй.

Каб паказаць гэта ў перспектыве, Yescarta прынесла 96 мільёнаў долараў продажаў у першым квартале 2019 года, калі О'Дэй узяў стырно кіравання Gilead. Продажы выраслі з года ў год, але адставалі ад чаканняў. У гэтым годзе рост продажаў паскараўся з кожным кварталам і лёгка перавысіў прагнозы. Акцыі GILD прытрымліваліся стратасфернай мадэлі. Акцыі ўзляцелі на 21% са справаздачы за трэці квартал па стане на 22 лістапада.

«Мы не аднаразовы цуд», — сказаў Гросман Investor's Business Daily. «Мы тут, каб застацца (і) мы тут, каб стаць лідэрам у галіне анкалогіі».

GILD Stock: падыходзіць і пачынаецца пры раку

Каб зразумець квартальны поспех, важна азірнуцца на першыя намаганні Gilead па барацьбе з ракам.

Кампанія Gilead набыла вытворцу Yescarta Kite Pharma ў 2017 годзе. Неўзабаве пасля гэтага Упраўленне па кантролі за харчовымі прадуктамі і лекамі ўхваліла Yescarta для пацыентаў з формай рака крыві на позняй стадыі. Пазней агенцтва падпісала падобны прэпарат CAR-T ад Novartis (НВС) пад назвай Кімрыя.

Але продажы Yescarta былі стрыманыя, бо страхавальнікі спрачаліся, ці кампенсаваць выдаткі на лячэнне, і з-за праблем з вытворчасцю. З чацвёртага квартала 2018 года — апошняга перыяду, за які FactSet мае дадзеныя — продажы Yescarta пераўзышлі чаканні ў 56% выпадкаў.

Аднак гэты год, здаецца, стане пераломным. Продажы прыкметна паскорыліся, павялічыўшыся на 32% у першым квартале, на 66% у другім і на 81% у трэцім. Кожны раз яны пераўзыходзяць прагнозы фондавых аналітыкаў GILD. І гэта не адзінае пяро ў шапцы Галаада. Продажы наступнага прэпарата CAR-T Tecartus перавысілі прагнозы за апошнія чатыры кварталы. У трэцім квартале продажы Tecartus выраслі на 72%.

Гэта дапамагло актывізаваць прарыў акцый GILD. Акцыі вырваліся з а аснова сподачак з кропка куплі у 74.22 у вялікім аб'ёме 28 кастрычніка, у адпаведнасці з IBD MarketSmith дыяграмы. Амаль адразу яны падплылі над 5% зона пагоні.

Gilead таксама прадае Trodelvy, сродак для лячэння, якое было набыта падчас паглынання Imunomedics у 2020 годзе за 21 мільярд долараў. Сёння прэпарат ухвалены для пацыентак з патройным адмоўным ракам малочнай залозы, хутка развіваецца захворваннем, якое не рэагуе на большасць традыцыйных метадаў лячэння. Ён таксама можа лячыць форму рака мачавой бурбалкі.

Продажы Trodelvy таксама ўзляцелі ў трэцім квартале, узляцеўшы на 78% да 180 мільёнаў долараў.

Гросман называе Trodelvy «краевугольным каменем» анкалагічнага канвеера Gilead. З амаль 60 бягучых даследаванняў Gilead па анкалогіі больш за палову выкарыстоўваюць Trodelvy ў якасці кампанента. Многія з іх з'яўляюцца даследаваннямі фазы 3, што азначае, што Trodelvy можа знайсці новыя магчымасці выкарыстання ў найбліжэйшай будучыні.

Анкалогія, наступная гісторыя росту

Гросман кажа, што з пачатку 2019 года кампанія Gilead павялічыла ўтрая свой набор да 20 патэнцыйных метадаў лячэння рака. Аналітык BofA Securities Джэф Мічам кажа, што за канвеерам Gilead па раку варта сачыць.

«На наш погляд, ключ да гісторыі росту Gilead застаецца непасрэдна ў пашырэнні анкалагічнага канвеера і далейшым паскарэнні Yescarta і Trodelvy, абодва з якіх уразілі ў трэцім квартале», - сказаў ён у нядаўняй справаздачы.

Аднак ён захаваў нейтральны рэйтынг акцый GILD, адзначыўшы, што "анкалагічныя дэталі ёсць, але гэта зойме час". Але ён падняў мэтавую цану да 85 з 75.

Далейшае пашырэнне Yescarta азначае, што прэпарат стане даступным для пацыентаў на больш ранніх стадыях.

Раней Yescarta быў ухвалены для пацыентаў з В-крупноклеточной лимфомой і фалікулярнай лимфомой, якія пагоршыліся пасля двух папярэдніх курсаў лячэння. Але ў гэтым годзе афіцыйныя асобы ЗША заявілі, што пацыенты з вялікай В-клеткавай лімфомай могуць выкарыстоўваць Yescarta пасля ўсяго аднаго няўдалага лячэння. Еўрапейскія рэгулятары цяпер дазваляюць выкарыстоўваць Yescarta як другі варыянт лячэння для пацыентаў з дзвюма формамі лимфомы.

Гэты другі варыянт лячэння для некаторых пацыентаў «сапраўды можа змяніць стандарт абслугоўвання, які атрымлівалі гэтыя пацыенты», - сказаў Гросман з Gilead. «Мы бачым неверагодную хуткасць рэагавання, неверагодную даўгавечнасць і сапраўды парушаем парадыгму лячэння пацыентаў».

Trodelvy дапамагае кіраваць акцыямі GILD

Gilead таксама сканцэнтраваны на пашырэнні Trodelvy. Merck (MRK) вядзе даследаванне, якое аб'ядноўвае яго папулярны прэпарат Keytruda і Trodelvy пры немелкоклеточном раку лёгкага. Акрамя таго, FDA разглядае заяўку Gilead на Trodelvy пры іншай форме рака малочнай залозы. Патэнцыйная дата зацвярджэння - люты.

Апошняя «прадстаўляе вялікую і цяжкую для лячэння папуляцыю і павінна значна паскорыць рост даходаў у сярэдзіне 2023 года», - заявіў у справаздачы аналітык Maxim Group Майкл Акуневіч. Ён мае рэйтынг пакупкі акцый GILD.

Аналітык RBC Capital Markets Браян Абрахамс бачыць у гэтай жа папуляцыі хворых на рак малочнай залозы магчымасць для Trodelvy больш чым на 1.2 мільярда долараў. У дадатак да камбінацыі з Merck, Gilead тэстуе толькі Trodelvy ў якасці другога і трэцяга варыянту для пацыентаў з немелкоклеточным ракам лёгкага. Патэнцыял гэтых праграм "зусім не адлюстроўваецца ў ацэнцы", сказаў ён.

Ён мае лепшы рэйтынг акцый GILD і нядаўна павысіў мэтавую цану да 82 з 79.

Акрамя Trodelvy, аналітыкі назіраюць за партнёрскімі намаганнямі Gilead. Кампанія мае больш за 40 актыўных партнёраў у галіне анкалогіі, кажа Гросман з Gilead. Ключавым з іх з'яўляецца магролимаб MacroGenics (MGNX) пры раку крыві, вядомым як миелодиспластический сіндром.

Gilead працуе з Arcus Biosciences (RCUS) на прэпарат пад назвай домваналімаб для пацыентаў з немелкоклеточным ракам лёгкага. Домваналімаб накіраваны на блакаванне TIGIT, бялку, які дапамагае клеткам пухліны пазбегнуць выяўлення імуннай сістэмай. Прамежкавыя вынікі пазней у гэтым годзе могуць яшчэ больш падштурхнуць акцыі GILD.

Акцыі GILD з высокім рэйтынгам

Ёсць вялікая цікавасць да анкалагічных актываў Gilead, кажа Гросман, выканаўчы дырэктар Gilead. Раней інвестары лепш за ўсё ведалі Gilead па бізнэсе, які займаецца гепатытам С. Затым лекі ад ВІЧ занялі цэнтральнае месца. Зараз анкалогія свеціць ярка.

Большая частка гэтага выяўляецца ў паказчыках акцый GILD, якія растуць Адносны рэйтынг трываласці з 96. Гэта ставіць акцыі ў вядучыя 4% усіх акцый з пункту гледжання 12-месячнай прадукцыйнасці, у адпаведнасці з IBD Digital.

Гросман кажа, што кампаніі спатрэбіўся час, каб усталяваць сваю прысутнасць у гэтым сегменце. І гэта яшчэ рана.

«Людзі глядзяць на такія актывы, як Trodelvy, дзе мы збіраемся атрымаць шматразовае зацвярджэнне з вельмі пазітыўнымі клінічнымі дадзенымі, пра прастору CAR-T кажуць пра тое, што Kite становіцца лідэрам галіны, і наш канвеер, я вельмі рады пра наш трубаправод», — сказаў ён. «Сачыце за прасторай».

Сачыце за Элісан Гэтлін у Twitter па адрасе @IBD_AGatlin.

ВЫ ВЫ МОЖА ПАДАБАЕЦЦА:

Біятэхналагічныя акцыі ахопліваюць рэнесанс неўралогіі з Biogen, Amylyx на чале

Акцыя HALO: Halozyme пранікае пад вашу скуру, каб пастаўляць хітоўныя лекі і імклівы рост

Глядзіце, як інвестыцыйныя стратэгіі IBD паказваюць дзейсную інфармацыю пра рынак

Атрымайце своечасовыя паведамленні аб куплі і продажы з лідэрам IBD

Лепшыя запасы для росту і куплі: глядзіце абнаўленні спісаў запасаў IBD