Наш лічбавы свет працуе на камп'ютэрных тэхналогіях, і гэтыя тэхналогіі будуць станавіцца ўсё больш аўтаномнымі і паўсюднымі. А гэта, у сваю чаргу, толькі падкрэслівае нязменную важнасць онлайн-бяспекі. З ростам лічбавай аўтаматызацыі зараз больш важна, чым калі-небудзь, пачаць умацоўваць лічбавую абарону.
На гэтым фоне Габрыэла Борхес з Goldman Sachs звярнула ўвагу на сектар кібербяспекі. Аналітык бачыць некалькі галіновых дынамік, якія з'яўляюцца спрыяльнымі для доўгатэрміновых інвестараў, у тым ліку: «(1) Платформы з некалькімі прадуктамі набралі абароты і наблізіліся да вырашэння задачы заставацца інавацыйнымі ў падсегментах, якія гістарычна вызначаліся цыкламі росту і спаду прадукту. (2) Прамысловасць менш цыклічная, паколькі сумесь пераходзіць ад апаратнага забеспячэння да SaaS і з улікам паслядоўнай расстаноўкі прыярытэтаў выдаткаў на бяспеку ў карпаратыўных бюджэтах».
Борхес не пакідае нам макрагляду на галіну. Далей аналітык дэталізуецца на мікраўзроўні і выбірае два акцыі кібербяспекі што яна бачыць у якасці патэнцыйных пераможцаў у доўгатэрміновай перспектыве.
Насамрэч, Борхес не адзіны, хто хваліць гэтыя акцыі. Згодна з платформай TipRanks, кожны з іх мае кансенсус-рэйтынг «Моцная пакупка» ад больш шырокай супольнасці аналітыкаў і прапануе двухзначны патэнцыял росту на наступны год. Давайце прыгледзімся бліжэй.
CrowdStrike Holdings (Праца)
Першым выбарам Goldman, які мы разгледзім, з'яўляецца CrowdStrike, вытворца высокакласнай лінейкі Falcon Endpoint Protection і лідэр у экасістэме кібербяспекі. Прадукты CrowdStrike усталявалі галіновы стандарт для онлайн-сеткавай абароны і лічбавай бяспекі і ўключаюць шэраг воблачных модуляў для шырокага спектру прыкладанняў. Кампанія робіць прадукты даступнымі па падпісцы праз мадэль праграмнага забеспячэння як паслугі.
Кампанія паведаміла аб некаторых дакладных паказчыках у сваёй апошняй квартальнай справаздачы за 3 квартал 2023 фінансавага года. Выручка вырасла на 53% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і склала 581 мільён долараў, а гадавы перыядычны даход у 2.34 мільярда долараў павялічыўся на 54%. У канчатковым выніку CrowdStrike паведаміла аб прыбытку ў 3 квартале фінансавага квартала ў памеры 40 цэнтаў на акцыю, не ў адпаведнасці з GAAP, што перавышае кансенсус-ацэнку ў 32 цэнты на акцыю.
Аднак кампанія прадставіла арыенціры па даходах, якія не адпавядаюць ацэнкам. У прыватнасці, чакаецца, што прыбытак у 4 квартале складзе ад 619.1 да 628.2 мільёна долараў, што ніжэй за ацэнку Street у 634.2 мільёна долараў.
Прызнаючы, што цяперашнія рынкавыя ўмовы дзейнічаюць як сустрэчны вецер для акцый, Габрыэла Борхес з Goldman Sachs лічыць, што яны маюць добрыя магчымасці для моцнага росту.
«Мы чакаем зніжэння тэмпаў росту... у першую чаргу за кошт больш павольнага росту канчатковай кропкі TAM і больш павольных тэмпаў павелічэння долі рынку - і мы лічым, што рынак гэта добра разумее. У сярэднетэрміновай перспектыве, 1) мы чакаем стабільнага росту канчатковай кропкі (80%+ ад ARR), зыходзячы з нашай мадэлі долі рынку знізу ўверх, якая сведчыць аб тым, што тэхналогіі наступнага пакалення маюць долю каля 50% сёння; 2) мы чакаем надзвычайнага росту ў воблаку, дзе нашы галіновыя размовы паказваюць, што CrowdStrike канкурэнтаздольны, улічваючы яго асноўныя кампетэнцыі ў зборы і маніторынгу даных», - выказаў меркаванне Борхес.
«Улічваючы моцную генерацыю FCF сёння і скід да лічбаў у 3 квартале 23 г. (2023 Street даход быў перагледжаны ўніз на 3% за апошнія 3 месяцы), мы лічым, што рызыка/ўзнагарода прывабная», — рэзюмаваў аналітык.
У цэлым, Борхес лічыць, што гэта акцыі, за якія варта трымацца. Аналітык лічыць, што CRWD падзяляе "Купіць", і яе мэтавая цана ў 141 долар мяркуе рост на 22% у наступныя 12 месяцаў. (Каб паглядзець паслужны спіс Борхеса, Клікніце тут)
Увогуле, CrowdStrike мае 37 нядаўніх аглядаў аналітыкаў - у іх ліку 32 пакупкі і толькі 5 утрыманняў, для кансенсус-рэйтынгу "Моцная пакупка". Акцыі прадаюцца па цане 115.12 даляра, а сярэдняя мэтавая цана, якая цяпер складае 160.26 даляра, азначае прырост на 39% за год. (Глядзі Прагноз запасаў CRWD)
Palo Alto Networks (ПАНА)
Наступная акцыя на радары Goldman - гэта Palo Alto Networks, яшчэ адно буйное імя ў галіне лічбавай бяспекі. Камбінацыя прадуктаў брандмаўэра і найноўшых кібертэхналогій гэтай кампаніі прапануе кліентам высокі ўзровень абароны інтэрнэт-сістэм, у тым ліку абарону ад нападаў шкоднасных праграм, а таксама дазваляе аўтаматызаваць аперацыі бяспекі сеткі і анлайн. Palo Alto таксама робіць сваё праграмнае забеспячэнне для бяспекі карпаратыўнага ўзроўню даступным для хатніх карыстальнікаў і карыстальнікаў малога бізнесу, якія жадаюць абараніць свае сеткавыя і воблачныя праграмы.
За апошнія некалькі гадоў Пала-Альта пабудаваў няўхільна растучы паток даходаў, заснаваны на сваёй лінейцы прадуктаў і рэпутацыі лідэра ў галіны. У апошнім справаздачным квартале, за 1 квартал 23 фінансавага года, кампанія паведаміла пра 1.56 мільярда долараў у верхняй радку, зыходзячы з агульных рахункаў у 175 мільярдаў долараў. Гэтыя лічбы ў параўнанні з мінулым годам павялічыліся на 25% і 27% адпаведна. Адставанне кампаніі, ключавы паказчык будучай працы і даходаў, на 8.3 кастрычніка мінулага года склала 31 мільярда долараў.
У выніку Пала-Альта апублікаваў скарэкціраваныя 83 цэнты на акцыю, перавысіўшы ацэнкі ў 69 цэнтаў на акцыю. Кампанія завяршыла свой першы фінансавы квартал са свабодным грашовым патокам у 1.2 мільярда долараў і амаль 2.1 мільярда долараў у наяўнасці. Мы ўбачым на наступным тыдні, калі Пала-Альта дасць справаздачу аб даходах за другі квартал фінансавага года, наколькі трымаюцца яго паказчыкі.
У той жа час Borges з Goldman бачыць ясны шлях наперад для кампаніі і выкладае яго лёгкай прозай: «Мы разглядаем Palo Alto як партфель сеткавых, канчатковых і воблачных прадуктаў на розных стадыях сталасці прадукту, кожны з якіх выкарыстоўвае цэнтралізаваную экспертызу дамена у карыстальніцкім інтэрфейсе/карыстальніцкім досведзе (UIUX), маркетынгу, разведцы бяспекі і машынным навучанні. Разам з паспяховай стратэгіяй зліццяў і паглынанняў мы разлічваем на працяглы рост на ~20% на працягу наступных 5 гадоў з ключавымі паказчыкамі эфектыўнасці праграмнага забеспячэння ў топ-квартылі, шляхам да рэнтабельнасці паводле GAAP у гэтым годзе і актыўным размеркаваннем капіталу».
Адсочваючы далей, Борхес дае акцыям PANW рэйтынг "Купіць" з мэтавай гадавой цаной у 205 долараў, што прадугледжвае патэнцыйны прырост у 19%.
Кансенсус-рэйтынг Strong Buy для гэтай акцыі паказвае, што Стрыт відавочна адпавядае аптымістычным поглядам Goldman; з 29 апошніх аглядаў аналітыкаў 27 - купляць і толькі 2 - трымаць. Сярэдняя мэтавая цана акцый PANW складае 211.04 даляра, што азначае рост на 19% ад гандлёвай цаны ў 172.02 даляра. (Глядзі Прагноз акцый PANW)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks ' Лепшыя акцыі для куплі, інструмент, які аб'ядноўвае ўсю інфармацыю TipRanks аб капітале.
адмова: Выказаныя ў гэтым артыкуле меркаванні з'яўляюцца выключна меркаваннямі аналітыкаў. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/long-term-investors-rewarded-goldman-024321849.html