Звод Goldman Sachs ад Маркуса паказвае, што парушыць рознічныя банкаўскія паслугі складана

Goldman Sachs Генеральны дырэктар Дэвід Саламон стрымлівае свае амбіцыі зрабіць 153-гадовы інвестыцыйны банк буйным гульцом спажывецкага банкінгу ЗША.

Пасля затрымкі прадукту, цякучасць кіраўнікоў, блытаніна брэндынгу, нарматыўныя памылкі і паглыблення фінансавых страт, Саламон у аўторак заявіў, што фірма адыходзіць ад сваёй папярэдняй стратэгіі стварэння поўнамаштабнага лічбавага банка.

Саламон сказаў, што цяпер, замест таго, каб «імкнуцца прыцягнуць кліентаў у масавым маштабе» для бізнесу, Goldman будзе засяроджвацца на кліентах Маркуса, якія ў яго ўжо ёсць, адначасова імкнучыся прадаваць фінтэх-прадукты праз працоўныя месцы банка і каналы кіравання багаццем.

Гэты момант зневажальны для Саламона, які скарыстаўся магчымасцямі спажывецкага бізнесу, які зараджаўся, пасля таго як чатыры гады таму стаў генеральным дырэктарам.

Goldman заснаваў Marcus у 2016 годзе, названы ў гонар аднаго з сузаснавальнікаў банка, каб дапамагчы яму дыверсіфікаваць даход ад асноўных гандлёвых і кансультацыйных аперацый банка. Буйныя рознічныя банкі ў тым ліку JPMorgan Chase і Bank of America карыстаюцца больш высокімі ацэнкамі, чым Goldman, арыентаваны на Уол-стрыт.

Замест гэтага пасля раскрыцця стратэгічнага зруху і яго трэцяя карпаратыўная рэарганізацыя Як генеральны дырэктар, Саламон быў вымушаны прызнаць памылковыя дзеянні ў аўторак падчас тэлефоннай канферэнцыі, якая працягвалася больш за гадзіну, калі аналітыкі адзін за адным засыпалі яго крытычнымі пытаннямі.

Гэта пачалося з аналітыка Autonomous Крысціяна Болу, які адзначыў, што іншыя новыя ўдзельнікі, у тым ліку фінтэх-стартап перазвон і Прыкладанне Block's Cash прабіліся, а Голдман - не.

«Можна сцвярджаць, што ў Goldman узніклі некаторыя праблемы з выкананнем спажывецкіх паслуг; у вас некалькі разоў мянялася кіраўніцтва», — заявіў Болу. «Азіраючыся на мінулы час, якія ўрокі вы вынеслі?»

Іншы аналітык, Брэнан Хокен з UBS, сказаў Саламону, што ён быў збянтэжаны наконт павароту з-за ранейшых абяцанняў, звязаных з будучымі прадуктамі.

«Шчыра кажучы, калі я размаўляю са шматлікімі інвестарамі Goldman Sachs, мала хто ў захапленні ад спажывецкага бізнесу», — сказаў Хокен. «Такім чынам, я б не абавязкова сказаў, што адмова ад памкненняў абавязкова будзе негатыўнай, я проста хачу паспрабаваць і стратэгічна зразумець, што такое новы кірунак».

Пасля Wells FargoМайк Мэйо з Майка Мэйо спытаў, ці зарабляе спажывецкі бізнес грошы і як гэта суадносіцца з чаканнямі кіраўніцтва, Саламон прызнаў, што падраздзяленне "зараз не зарабляе грошай". Гэта нягледзячы на ​​тое, што ў 2020 годзе было заяўлена, што ён дасягне бездакорны па 2022.

Нават адзін з поспехаў банка — перамога ў Apple Картачны рахунак у 2019 годзе аказаўся менш прыбытковым, чым чакалі кіраўнікі Goldman.

Кліенты Apple не атрымалі ўзроўню балансу, які быў разлічаны банкам, гэта азначае, што ён атрымаў меншы прыбытак ад партнёрства, чым яны планавалі, - сказаў Саламон аналітыку Morgan Stanley Бэтсі Грасэк. Па словах генеральнага дырэктара, абодва бакі нядаўна перагледзелі дзелавое пагадненне, каб зрабіць яго больш справядлівым, і падоўжылі яго да канца дзесяцігоддзя.

З-за таго, што яго акцыі знаходзяцца пад ціскам, а стратныя спажывецкія аперацыі ўсё часцей вінавацяць, унутры і звонку, у перашкодзе дзейнасці, у Саламона, здавалася, не было іншага выбару, акрамя як змяніць курс.

Продаж паслуг кліентам па кіраванні капіталам зніжае выдаткі на прыцягненне кліентаў, адзначыў Саламон. Такім чынам, Goldman адлюстроўвае больш шырокі зрух in fintech, які адбыўся ў пачатку гэтага года на фоне падзення ацэнак, па меры таго, як рост любой цаной змяніўся акцэнтам на прыбытковасць.

Нягледзячы на ​​турбулентнасць, прыгоды Голдмана ў спажывецкім банкінгу здолелі сабраць 110 мільярдаў долараў дэпазітаў, выдаць 19 мільярдаў долараў крэдытаў і знайсці больш за 15 мільёнаў кліентаў.

«Няма сумненняў у тым, што памкненні, верагодна, атрымалі і былі перададзены такім чынам, што былі больш шырокімі, чым тое, куды мы зараз вырашылі ісці», — сказаў Саламон аналітыкам. «Мы ясна даем зразумець, што цяпер мы адмаўляемся ад некаторых з іх».