З пачатку гэтага года Уол-стрыт сутыкнуўся са штормам макра-сустрэчнага ветру, які ператварыў леташні бычыны рост у мядзведжы трэнд. З пачатку года NASDAQ знізіўся на 27%, а S&P са стратай 18% не адстае. Падзенне на рынках адбываецца разам з ростам казначэйскіх аблігацый - стаўка 10-гадовых казначэйскіх аблігацый амаль дасягае 2.9%. У мініяцюрным рэзюмэ можна сказаць, што ў мінулым годзе інвестары глядзелі на рынкі вачыма TINA (альтэрнатывы няма); цяпер умовы пачынаюць паказваць гэтыя альтэрнатывы.
У гэтых умовах Goldman Sachs рэкамендуе інвестарам шукаць «запас трываласці», каб абараніць свае інвестыцыйныя партфелі ў выпадку пагаршэння рынкавых умоў. Сярод фактараў, рэкамендаваных інвестыцыйна-банкаўскім гігантам, - надзейныя дывідэнды, каб забяспечыць стабільны паток даходу.
На гэтым фоне біржавыя аналітыкі Goldman Sachs выбралі для рэкамендацый акцыі, выплаты дывідэндаў па якіх вышэйшыя за сярэднія па рынку. Мы выкарыстоўвалі База дадзеных TipRanks падцягнуць падрабязную інфармацыю аб двух з гэтых запасаў; давайце паглядзім на іх бліжэй.
Кампанія Simon Property Group (SPG)
Першая дывідэнтная акцыя, якую мы разгледзім, - гэта фонд інвестыцый у нерухомасць (REIT), клас кампаній, вядомы сваімі надзейнымі і высокапрыбытковымі выплатамі дывідэндаў. Кампанія Simon Property Group з'яўляецца буйным інвестарам у гандлёвыя аб'екты з адным з найбуйнейшых партфеляў гандлёвых цэнтраў і гандлёвых аб'ектаў у ЗША. Кампанія ўключае ў сябе 99 гандлёвых цэнтраў і 69 гандлёвых кропак прэміум-класа, а таксама 31 міжнародны пункт. Па стане на канец 2020 года SPG валодае 80% акцый Taubman Realty, важнага аператара гандлёвых цэнтраў з 24 аб'ектамі ў ЗША і Азіі.
Уласцівасці Саймана прыносяць стабільны прыбытак, і з 1 квартала 21 г. пастаянна перавышалі ўзровень у 1 долар за акцыю. У 1 квартале 22 г. SPG паведаміла аб чыстым прыбытку для акцыянераў у памеры 426.6 мільёна долараў, або 1.30 долара за разводненую акцыю. Агульныя сродкі ад аперацый (FFO), ключавы паказчык для REITs, выраслі на 12% у параўнанні з мінулым годам з 934 мільёнаў долараў да 1.046 мільярда долараў.
У двух важных паказчыках кампанія пахвалілася павелічэннем запаўняльнасці на 2.7% з 1 квартала 21 г. па 1 кв. 22 г., з 90.8% да 93.3%. А на аб'ектах кампаніі базавая мінімальная арэндная плата за квадратны фут па стане на канец сакавіка складала 54.14 долара.
Забягаючы наперад, SPG павялічыла арыенціры FFO на 2022 год да 11.60-11.75 долараў за акцыю; гэта ўяўляе паўпрацэнтны рост на сярэдняй лініі і ставіць максімум вышэй кансенсусу аналітыкаў у $11.72. У цэлым вынікі Саймана ў 1 квартале 22 г. перасягнулі апублікаваныя раней прагнозы.
З такімі фінансавымі паказчыкамі ў фонавым рэжыме Сайман меў упэўненасць павялічыць дывідэнды за выплату ў чэрвені з 1.65 даляра ў апошнім квартале да 1.70 даляра ў будучым. Пры 6.80 долара за звычайную акцыю ў гадавым вылічэнні гэта дае прыбытковасць дывідэндаў у 6%, што амаль у 4 разы перавышае сярэдні паказчык сярод кампаній па індэксе S&P.
У асвятленні SPG для Goldman Sachs, аналітык Кейтлін Бераўз бачыць, што кампанія імкнецца падтрымаць свой рост і кошт акцый для акцыянераў, ён піша: «SPG можа накіраваць свае значныя неразмеркаваныя грашовыя сродкі пасля выплаты дывідэндаў і пасля рэканструкцыі (якія, па нашых ацэнках, у сярэднім складуць больш за 1.0 мільярда долараў у год у 2022 і 2023 гадах) на знешні рост (шляхам набыцця рознічных платформ і высакаякасных гандлёвых аб'ектаў) або ў якасці альтэрнатывы на выкуп сваіх акцый… кампанія абвясціла аб суме да $ Праграма выкупу акцый на 2.0 мільярда даляраў (на працягу 24 месяцаў) і плануе выкуп сваіх акцый. Мы разглядаем каментарыі кіраўніцтва і абвешчаную праграму выкупу акцый як станоўчыя моманты…»
У адпаведнасці з гэтымі каментарыямі Burrows дае SPG рэйтынг "Купіць" і мэтавую цану ў 166 долараў, што азначае 12-месячны патэнцыял росту на 45%. (Каб паглядзець паслужны спіс Бераўза, Клікніце тут)
У цэлым кансенсус аналітыкаў Уол-стрыт па Simon Property - гэта ўмераная пакупка на аснове 6 пакупак і 8 утрыманняў, апублікаваных за апошнія месяцы. Акцыі SPG гандлююцца па цане $114.5 і маюць сярэднюю мэтавую цану $153.29; гэта прадугледжвае 12-месячны патэнцыял росту ~34%. (Глядзіце прагноз акцый SPG на TipRanks)
Карпарацыя HF Sinclair (Дзіна)
Другая дывідэнтная акцыя на радары Goldman - гэта энергетычная кампанія, створаная ў пачатку гэтага года ў выніку зліцця Holly Energy Partners і Sinclair Oil. Аб'яднаная арганізацыя HF Sinclair пачала гандляваць пад тыкерам DINO ў сакавіку і выклікала вялікую цікавасць як унутраных, так і рознічных інвестараў.
Раней у гэтым месяцы HF Sinclair паведаміла аб сваіх першых фінансавых выніках (1 квартал 22) пасля завяршэння зліцця. У верхняй радку кампанія паведаміла аб агульным прыбытку ў 7.45 мільярда долараў. Гэта падтрымала чысты прыбытак у квартале ў 175.9 мільёна долараў, або 99 цэнтаў на акцыю.
Надзейныя фінансавыя паказчыкі падтрымалі павелічэнне аб'яўленых дывідэндаў на 14% - наступны плацёж складзе 40 цэнтаў за звычайную акцыю. Гадавая стаўка ў 1.60 даляра дае 3.4%, што больш чым у два разы перавышае сярэдні паказчык S&P. Гэта першае павелічэнне дывідэндаў для DINO; як HollyFrontier, кампанія мела 7-гадовую гісторыю паступовага павелічэння дывідэндаў.
Асвятляючы акцыі Goldman Sachs, 5-зоркавы аналітык Ніл Мехта піша, што ён аптымістычна настроены на DINO, у тым ліку сярод сваіх прычын: «Мы (1) лічым ацэнку пераканаўчай на бягучых узроўнях пасля шматгадовай нізкай прадукцыйнасці ў параўнанні з аналагамі, (2) лічым, што прыбытковасць капіталу будзе змяняцца, і цяпер DINO прапануе самую высокую прыбытковасць капіталу ў 2023 г. у межах ахопу нафтаперапрацоўчай кампаніі c-corp на нашай ацэнкі, (3) бачыць бягучае асяроддзе рэнтабельнасці як спрыяльнае для рэнтабельнасці як нафтаперапрацоўкі, так і спецыяльнай прадукцыі, што, на наш погляд, павялічвае рызыку да кансенсусных ацэнак».
Аптымістычныя заявы Мехты пацвярджаюць яго рэйтынг "Купіць" на DINO, у той час як яго мэтавая цана ў 56 долараў прадугледжвае рост акцый на 22% у наступным годзе. (Каб паглядзець паслужны спіс Мехты, Клікніце тут)
Як і SPG вышэй, DINO мае рэйтынг умеранай пакупкі паводле кансенсусу аналітыкаў. Гэта заснавана на 12 апошніх аглядах аналітыкаў з разбіўкай на 8 пакупак і 4 утрымання. Акцыі гандлююцца па 46.94 даляра, а сярэдняя мэтавая цана ў 48.33 даляра прадугледжвае рост усяго на 5% у наступныя 12 месяцаў. (Глядзіце прагноз акцый DINO на TipRanks)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі дывідэндаў па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks' Лепшыя акцыі для куплі, нядаўна запушчаны інструмент, які аб'ядноўвае ўсе ўяўленні пра капітал TipRanks.
адмова: Выказаныя ў гэтым артыкуле меркаванні з'яўляюцца выключна меркаваннямі аналітыкаў. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-says-buy-2-134207285.html