Хедж-фонды падвойваюць стаўкі на тавары з некаторай значнай прыбыткам

(Націсніце тут каб падпісацца на рассылку Delivering Alpha.)

Хедж-фонды павялічылі свае стаўкі на тавары, паколькі цэны выраслі падчас геапалітычных узрушэнняў, а менеджэры з вялікімі рызыкамі пажынаюць значны прыбытак.

У мінулым месяцы ў энергетычным сектары назіралася найбольшая колькасць чыстых пакупак у хедж-фондаў у параўнанні з іншымі групамі акцый, згодна з дадзенымі прайм-брокерскай кампаніі Morgan Stanley. Спалучэнне куплі і пераўтварэнні энергетыкі прывяло да таго, што чыстая рызыка дасягнула двухгадовага максімуму для супольнасці хедж-фондаў, гаворыцца ў даных.

Сыравінныя тавары былі відавочным пераможцам на Уол-стрыт у гэтым годзе, паколькі сусветны попыт і вайна ва Украіне абцяжарылі прапанову. Сырая нафта маркі WTI на мінулым тыдні ненадоўга перавысіла 130 долараў за барэль — максімум за 13 гадоў — падчас эскалацыі геапалітычнай напружанасці. На фоне росту нафты энергетычны сектар S&P 500 вырас у гэтым годзе на 30%, значна апярэджваючы шырокі рынак.

Кошты на іншыя тавары таксама выраслі на фоне перабояў. Алюміній нядаўна дасягнуў рэкордных максімумаў, а ф'ючэрсы на пшаніцу дасягнулі шматгадовых пікаў на фоне скарачэння паставак. Цэны на нікель больш чым у два разы за лічаныя гадзіны 8 сакавіка, падняўшыся вышэй за 100,000 30 долараў за метрычную тону на фоне моцнага кароткага сціску. Сёлета ф'ючэрсы на мазут выраслі больш чым на XNUMX%.

Хэдж-фонд Equinox Partners, які сканцэнтраваны на здабычы каштоўных металаў і кампаніях, якія займаюцца разведкай і здабычай, дасягнуў больш за 14% за год, паведамляе чалавек, знаёмы з даходамі фірмы.

«Яны добра ахоўваюць інфляцыю і добрыя геапалітычныя хэджаванні», — сказаў Шон Філер з галоўнага інвестыцыйнага дырэктара Equinox Partners. «Ёсць больш доўгатэрміновая гісторыя. Металы - гэта энергія будучыні, і я думаю, што рынку спатрэбіцца некаторы час, каб зразумець гэта».

Між тым, Soroban Capital зарабіў не менш за некалькі сотняў мільёнаў долараў на сваіх таварных стаўках з лютага, Пра гэта паведамляе Wall Street Journal. Сарабан не адказаў на запыт CNBC аб каментарыі.

Іншыя вядомыя інвестары таксама падвойваюць энергетычны сектар.

Уорэн Бафет Berkshire Hathaway працягваў набіраць акцыі Occidental Petroleum на гэтым тыдні, у выніку чаго сваю агульную долю у нафтавым гіганце больш за 7 мільярдаў долараў пасля нядаўняй куплі.

Інвестар-мільярдэр Леон Куперман сказаў раней на гэтым тыдні запасы энергіі танныя адносна цэн на тавары. Ён сказаў, што яго двума фаварытамі з'яўляюцца канадскія кампаніі Турмаліновое алей і Асноўныя рэсурсы.