Нягледзячы на нядаўні ўсплёск даходнасці аблігацый, некаторыя альтэрнатыўныя інвестыцыі забяспечваюць значна лепшую прыбытковасць з рознай ступенню бяспекі.
Яны ўключаюць ашчадныя аблігацыі казначэйства, шматгадовыя гарантаваныя ануітэт ад страхоўшчыкаў і - для інвестараў, якія жадаюць браць на сябе большы рызыка - інтэрвальныя фонды, якія ўкладваюць сродкі ў крэдытныя інструменты.
Мэта аблігацый - збалансаваць акцыі ў вашым партфелі. Гэта прычына, па якой мы не ўключаем акцыі, якія выплачваюць дывідэнды, якія, як правіла, падаюць, калі вашы акцыі ідуць на поўдзень, не забяспечваючы баласта наогул.
Наадварот, ашчадныя аблігацыі і большасць шматгадовых гарантаваных ануітэтаў павінны перайсці ў рэцэсію з ледзь не хвалюючымі. Інтэрвальныя фонды пацярпяць, калі эканоміка скарачаецца, але, як правіла, менш валацільныя, чым акцыі.
Вось тры больш прыбытковыя інвестыцыі, пра якія варта падумаць замест аблігацый:
Казначэйскія ашчадныя аблігацыі серыі I. Для тых, хто па-сапраўднаму не схільны да рызыкі, гэтыя аблігацыі гарантаваныя ўрадам і настолькі бяспечныя, як і пастаўляюцца. У цяперашні час яны плацяць 7.12% таму што іх стаўкі прывязаныя да інфляцыі. Стаўка карэктуецца кожныя паўгода — у траўні і лістападзе — і, верагодна, не захаваецца, але ў цяперашні час яны па-ранейшаму з'яўляюцца выдатнымі інвестыцыямі.
Сапраўды, самая вялікая праблема з аблігацыямі I ў тым, што ўрад абмяжоўвае вас да 10,000 XNUMX долараў у год. Вы можаце купіць іх у электронным выглядзе па адрасе Міністэрства фінансаў.
I аблігацыі прыходзяць з абмежаваннямі. Вы не можаце чапаць свае грошы на працягу года пасля куплі. На працягу першых пяці гадоў вы будзеце плаціць штраф у памеры трох месяцаў за выкарыстанне вашых грошай. Пасля гэтага штрафаў няма.
Бягучыя працэнтныя стаўкі робяць іх здзелкай, нават калі вы павінны атрымаць доступ да грошай да заканчэння пяці гадоў.
«Нават калі вы страціце цікавасць за тры месяцы, у вас усё яшчэ лепш, чым з іншымі інвестыцыямі», - кажа Майкл Фінке, прафесар кіравання капіталам у Амерыканскім каледжы фінансавых паслуг.
Працэнты, якія вы атрымліваеце па аблігацыях I, абкладаюцца федэральным падаткам, але не дзяржаўнымі і мясцовымі падаткамі, што робіць іх удвая прывабнымі ў месцах з высокімі падаткамі, такіх як Нью-Ёрк або Каліфорнія.
Шматгадовыя гарантаваныя ануітэт.Гэта эквіваленты банкаўскіх дэпазітных сертыфікатаў, за выключэннем таго, што іх прадаюць страхоўшчыкі. Па стане на раніцу пятніцы вы можаце атрымаць 5-гадовы MYGA ад страхоўшчыка з рэйтынгам А з прыбыткам аж да 3.15%. У адрозненне ад гэтага, 5-гадовы казначэйства прынёс 2.532%, і большасць банкаўскіх кампакт-дыскаў плацяць значна больш. Аналагічная 3-гадовая MYGA дае да 2.65%, але ў апошнія тыдні стала менш выгаднай, паколькі даходнасць 3-гадовага казначэйства паднялася да 2.501%.
MYGA не падтрымліваецца ўрадам ЗША, як банкаўскі кампакт-дыск. Аднак яны падмацоўваюцца дзяржаўнымі страхавымі гарантыйнымі фондамі. Нават калі страхоўшчык, які прадаў вам MYGA, разорецца, што з'яўляецца рэдкай падзеяй, вы атрымаеце назад сваю асноўную суму, хоць працэнты могуць знізіцца. «Пакуль вы знаходзіцеся ў межах ліміту дзяржаўнай гарантыі, крэдытных рызык у прынцыпе няма», - кажа Лары Сведро, галоўны навуковы супрацоўнік Buckingham Strategic Wealth.
У розных штатах ёсць розныя абмежаванні і іх можна знайсці ў Нацыянальнай арганізацыі асацыяцый гарантый жыцця і медыцынскага страхавання. сайт.
Калі вы хочаце інвеставаць больш, чым ліміт штата, дзе вы жывяце, вы можаце набыць MYGA ў некалькіх перавозчыкаў, каб застацца ў межах гэтага ліміту, кажа страхавы агент Стэн Хэйткок, які называе сябе «Стэнам, чалавекам з рэнты». Яго сайт дае каціроўкі MYGA па ўсёй краіне плюс крэдытныя рэйтынгі страхоўшчыка, які іх прапануе. Нягледзячы на дзяржаўныя гарантыі, каб пазбавіцца ад гора, вы хочаце набываць MYGA ў фінансава моцных страхоўшчыкаў.
Вы можаце атрымаць яшчэ больш высокія працэнтныя стаўкі, купляючы MYGA больш працяглага дзеяння. Але многія фінансавыя эксперты раяць супраць гэтага. Калі стаўкі працягваюць расці, вы будзеце зачыненыя на больш нізкай стаўцы.
MYGA маюць патэнцыйныя падатковыя льготы. Вам не трэба плаціць падаткі з працэнтаў, якія яны плацяць, пакуль вы не забярэце грошы, што азначае, што вы можаце перакласці іх без падатку. Скажам, вы купляеце MYGA ва ўзросце 63 гадоў, калі вы ўсё яшчэ працуеце і маеце высокія падаткі. Вы можаце пачакаць, пакуль не выйдзеце на пенсію, і ў ніжняй планцы забраць грошы.
У адрозненне ад Treasuries, MYGA не з'яўляюцца ліквіднымі. Часта існуюць значныя штрафы за капітуляцыю, часам 8% ці 9%, калі вы хочаце, каб усе вашыя грошы былі да іх паспявання, кажа Хейткок. «Некаторыя зборы за здачу з'яўляюцца грабежніцкімі», - кажа ён.
Інтэрвальныя фонды. Для тых, хто жадае валодаць больш рызыкоўнымі актывамі, разгледзім інтэрвальныя фонды, якія інвестуюць у крэдытныя інструменты. Многія з іх плацяць даходнасць ад 7% да 10% - даходнасць акцый з меншай валацільнасць, чым акцыі.
Іх называюць інтэрвальныя фонды, таму што яны інвестуюць у неліквідныя актывы, і вы можаце атрымаць доступ да сваіх грошай толькі штоквартальна. І нават тады сродкі, як правіла, павінны выкупляць не менш за 5% сваіх акцый кожны квартал. Гэта азначае, што калі некалькі інвестараў хочуць атрымаць свае грошы адначасова, яны могуць атрымаць толькі частку назад і давядзецца чакаць астатняга.
Розныя інтэрвальныя фонды арыентаваны на розныя куткі крэдытнага рынку. Фонд карпаратыўнага крэдытавання Cliffwater на 6.2 мільярда долараў (цікер: CCLFX) даваў 7.3% на канец года. Ён інвесціруе ў прыватныя пазыкі кампаніям сярэдняга рынку. Фонд прадаецца толькі праз інвестыцыйных кансультантаў і іншыя ўстановы.
Яму ўсяго 2 з паловай гады. Ён страціў 2.15% у сакавіку 2020 года ў першыя дні пандэміі, кажа Браян Рон, кіраўнік Cliffwater. Ён не існаваў падчас рэцэсіі 2007-09 гадоў, але Cliffwater пабудаваў індэкс падобных крэдытаў і падлічвае, што ён страціў бы 6.5% у 2008 годзе і вырас на 13.2% у 2009 годзе. Гэта прыстойная колькасць валацільнасць, але значна менш, чым акцыі. Фондавы індэкс S&P 500 прынёс адмоўныя 37% у 2008 годзе і склаў 26.5% у 2009 годзе.
Іншыя інтэрвальныя фонды прытрымліваюцца стратэгіі з больш высокім рызыкай і не забяспечваюць такую ж стабільнасць партфеля, як аблігацыі. Фонд гнуткага крэдытнага даходу Pimco на 2.9 мільярда долараў (PFLEX) можа выкупіць любыя запазычанасці, у тым ліку крэдыты на жыллё і доўг краін, якія развіваюцца. Што тычыцца рызыкі, «я б сказаў, што гэта ўпісваецца паміж аблігацыямі і капіталам», - кажа Крысціян Клейтан, выканаўчы віцэ-прэзідэнт Pimco.
З моманту заснавання ў 6.3 годзе ў сярэднім прыбытковасць фонду склала 2017%. Але гэта ўключала зніжэнне прыкладна на 20% у сакавіку 2020 года, паколькі пандэмія зморшчыла эканоміку.
Але з-за інтэрвальнай структуры фонду інвестары не маглі атрымаць доступ да сваіх грошай да мая 2020 года, калі фонд вярнуў амаль палову сваіх страт. «У сакавіку фонд змог пайсці на злачынства і набыць актывы па зніжаных цэнах, бо інвестары не змаглі выкупіць», — кажа Клейтан.
Напісаць [электронная пошта абаронена]
Крыніца: https://www.barrons.com/articles/here-are-3-ways-to-get-better-yields-than-bonds-with-some-measure-of-safety-51648235275?siteid=yhoof2&yptr= yahoo