Вось як падняць чытанне біржавых дыяграм на новы ўзровень

Чытанне дыяграм шырока разглядаецца як не больш чым распазнаванне вобразаў. Трэйдары шукаюць бычыныя або мядзведжыя мадэлі, займаюць пазіцыю, а затым спадзяюцца, што мадэль разыграецца так, як мяркуецца. Часам гэта працуе, а даволі часта - не.

У такім падыходзе да тэхнічнага гандлю не хапае кантэксту.

Бычыны ўзор на дрэнным рынку або калі ёсць паток негатыўных навін проста не будзе працаваць так добра, як гэта было б пры наяўнасці належных умоў. Патэрн прарыву на бычыным рынку мае значна больш шанцаў на поспех, чым той жа патэрн на мядзведжым рынку, але многія трэйдары ніколі не робяць гэтага адрознення.

Адной з лепшых ілюстрацый таго, як кантэкст і каталізатары ўплываюць на гандаль, з'яўляецца феномен, вядомы як «прадаваць навіны». У 2022 годзе мы неаднаразова бачылі гэта, калі напярэдадні вялікай падзеі адбывалася непрыгожая распродаж, калі навіны не разглядаліся як пазітыўныя. Адным з добрых прыкладаў з'яўляецца тое, як у чэрвені рынак разлютаваў мінімумы, а потым развярнуўся і зрабіў новыя мінімумы, калі распрадаўся пасля выступу старшыні ФРС Паўэла ў Джэксан-Хоўле. Дыяграма была перакуплена перад выхадам у навіны, і Паўэл быў каталізатарам, які прымусіў кароткую ўстаноўку спрацаваць.

Вось дыяграма з кожным рашэннем ФРС да гэтага часу ў 2022 годзе. Амаль у кожным выпадку рашэнне ФРС блізкае да важнага паваротнага моманту для S&P 500, але ў некалькіх выпадках ФРС дапамагала паскорыць тэндэнцыю пры перакупленасці або перапраданасці умовы не былі такімі экстрэмальнымі. Важны ўрок тут заключаецца ў тым, што калі вы разглядаеце графік, разглядаючы патэнцыйныя каталізатары, такія як ФРС, гэта можа значна павялічыць вашыя шанцы на эфектыўны гандаль.

Гэта датычыцца не толькі індэксаў, але і асобных акцый. Асобныя акцыі будуць у значнай ступені рухацца ў тандэме з агульным рынкам, таму важна глядзець на дыяграмы з улікам гэтага. Прарыў або моцнае перамяшчэнне прыбытку з меншай верагоднасцю прывядзе да ўстойлівага руху, калі агульныя рынкавыя ўмовы дрэнныя.

Надзвычай важна не проста вывучаць мадэль дыяграмы, але разглядаць яе ў кантэксце агульнага рынку і ўлічваць, які паток навін паўплывае на яе. Выдатны графік на дрэнным рынку або са значнымі навінамі будзе значна адрознівацца ад графіка без якіх-небудзь сур'ёзных знешніх фактараў.

Дыяграмы з'яўляюцца найбольш каштоўнымі інструментамі, якімі валодаюць трэйдары, але яны маюць вельмі абмежаваныя магчымасці прагназавання. Вялікая перавага дыяграм заключаецца ў тым, што яны дапамагаюць вызначыць кантэкст, у якім з'яўляюцца навіны, а таксама дапамагаюць вам лепш вызначаць накіраванасць руху і тое, які імпульс яны могуць дасягнуць.

Чытанне дыяграм - гэта не навука. Гэта цэлае мастацтва, і чым больш вы ўсведамляеце асяроддзе, якое акружае дыяграму, тым больш карыснай будзе яна.