Вось цяперашні стан эканомікі і што гэта значыць для фондавага рынку

Ключавыя вынасы

• Агульная інфляцыя за снежань знізілася да 6.5% з 7.1% у лістападзе ў гадавым вылічэнні. Нягледзячы на ​​тое, што гэтая інфармацыя не зусім вартая святкавання, яна з'яўляецца прыкметай таго, што справы рухаюцца ў правільным кірунку, паколькі паказвае, што павышэнне ставак запавольвае эканоміку.
• Інвестары глядзяць на дадзеныя CPI, таму што калі інфляцыя знізіцца, ёсць надзеі, што ФРС замарудзіцца з агрэсіўным павышэннем ставак, якія зрабілі кошт запазычанняў больш дарагім.
• У сувязі з падзеннем інфляцыі і павелічэннем колькасці працоўных месцаў у эканоміцы ў мінулым месяцы нам трэба пачакаць, каб убачыць, як ФРС адрэагуе ў лютым на наступным пасяджэнні FOMC, дзе многія аналітыкі чакаюць павышэння стаўкі на 0.25%.

Апошнія дадзеныя аб індэксе спажывецкіх цэн (CPI) былі апублікаваныя ў мінулы чацвер і адразу паўплывалі на фондавы рынак. Справаздача ІСЦ за снежань паказала, што агульная інфляцыя знізілася на 0.1%, а ўзровень інфляцыі ў гадавым вылічэнні склаў 6.5%. Нягледзячы на ​​тое ўзровень інфляцыі астывае, святкаваць усё яшчэ занадта заўчасна, таму што мы павінны паглядзець, як ФРС адрэагуе на ўсе гэтыя дадзеныя. На гарызонце могуць быць далейшыя павышэнні ставак.

Мы збіраемся разгледзець, што паказваюць нядаўнія дадзеныя аб інфляцыі CPI аб стане цяперашняй эканомікі і што гэта азначае для фондавага рынку, які рухаецца наперад, а таксама пра тое, як выкарыстоўваць Q.ai, каб дапамагчы.

Які цяперашні стан эканомікі?

самыя апошнія Дадзеныя аб інфляцыі CPI паказаў, што павышэнне ставак канчаткова запавольвае эканоміку, бо ў снежні інфляцыя склала 6.5% у гадавым вылічэнні ў параўнанні з 7.1% у лістападзе. У той час як агульны ўзровень інфляцыі ў параўнанні з лістападам знізіўся на 0.1%, агульныя цэны па-ранейшаму выраслі на 6.5% у гадавым вылічэнні. Асноўны ІСЦ, які пазбаўляе ад нестабільных элементаў, такіх як ежа і энергія, вырас на 0.3%, што і чакалася аналітыкамі.

Цэны нарэшце пачынаюць падаць пасля буму пасля пандэміі. Калі свет пачаў адкрывацца, адбыўся беспрэцэдэнтны рост попыту, які не мог параўнацца з прапановай у эканоміцы. Адкладзены спажывецкі попыт на вяртанне да нармальнага жыцця, праблемы з ланцужкамі паставак і жорсткі рынак працоўных месцаў прывялі да росту коштаў на ўсё. Спажыўцы пачалі заўважаць, што інфляцыя шкодзіць іх пакупніцкай здольнасці, але наколькі сур'ёзная сітуацыя стала відавочна толькі ў пачатку 2022 года.

Спачатку цэнтральныя банкі прыйшлі да высновы, што інфляцыя з'яўляецца пераходнай з-за ўнікальных абставінаў. У рэшце рэшт стала ясна, што інфляцыя імкліва расце, і для аднаўлення балансу попыту і прапановы да разумнага ўзроўню трэба будзе пачаць павышэнне ставак. Аналітыкі звяртаюць увагу на даныя рынку працы і ІСЦ, каб убачыць, як эканоміка рэагуе на агрэсіўнае павышэнне ставак.

Варта адзначыць, што дадзеныя аб інфляцыі былі апублікаваныя пасля таго, як Міністэрства працы паведаміла, што ў эканоміцы ЗША ў снежні было створана 223,000 200,000 працоўных месцаў, што перавышае прагнозы эканамістаў у 4.6 XNUMX. Дэпартамент таксама паведаміў, што заработная плата вырасла на XNUMX% у гадавым вылічэнні ў снежні, але з-за такой высокай інфляцыі супрацоўнікі не бачылі ў гэтым павышэнні заработнай платы чыстага прыросту сваёй пакупніцкай здольнасці.

Дадзеныя CPI за снежань з'яўляюцца пазітыўнай навіной у тым сэнсе, што мы, верагодна, скончылі з пікам інфляцыі. Тым не менш, цяпер мы павінны турбавацца аб тым, як адрэагуе ФРС, паколькі мы не наблізіліся да мэтавага ўзроўню інфляцыі ў 2%. Гэта азначае, што наступныя некалькі павышэнняў ставак могуць быць меншымі, але немагчыма даведацца, як фондавы рынак адрэагуе на наступнае паведамленне FOMC.

Які ўплыў аказала справаздача аб інфляцыі на фондавы рынак?

Фондавы рынак звычайна рэагуе на дадзеныя па інфляцыі яшчэ да таго, як яны з'явяцца на аснове прагнозаў аналітыкаў, а потым рынак зноў рэагуе, калі будуць апублікаваны афіцыйныя вынікі. Справаздача аб інфляцыі была апублікаваная раніцай 12 студзеня, і акцыі закрыліся ростам на навінах аб запаволенні інфляцыі ў снежні.

Вось некаторыя з асноўных момантаў з фондавых рынкаў на момант закрыцця ў дзень справаздачы па інфляцыі 12 студзеня:

• Прамысловы індэкс Dow Jones вырас на 0.64%, павялічыўшыся на 216.96 пункта
• Індэкс S&P 500 вырас на 0.34%, завяршыўшы гандлёвы дзень на ўзроўні 3,983.17
• Nasdaq Composite вырас на 0.64% да 11,001.10 XNUMX

Варта адзначыць, што гэта была першая 5-дзённая выйгрышная серыя для тэхналагічнага сектара з ліпеня, паколькі гэты раздзел рынку апошнім часам пакутуе. Інвестары станоўча адрэагавалі на дадзеныя аб інфляцыі, таму што калі цэны ўпадуць, гэта можа прывесці да запаволення павышэння ставак ФРС, што дапаможа нам пазбегнуць рэцэсіі ў 2023 годзе (у найлепшым выпадку).

Што гэтая інфармацыя азначае для фондавага рынку?

Дадзеныя па інфляцыі непасрэдна ўплывае на фондавы рынак таму што спажывецкія выдаткі і даходы прывязаныя да дадзеных аб інфляцыі. Калі спажыўцы марнуюць менш грошай на тавары і паслугі, кампаніі паведамляюць пра меншыя даходы, што шкодзіць коштам акцый. Калі цэны на акцыі падаюць, гэта шкодзіць даверу інвестараў. У гэтым выпадку апошніх даных інвестары расцанілі гэта як прыкмету таго, што інфляцыя можа нарэшце астыць і рост ставак можа запаволіцца. Сумесь зніжэння інфляцыі і прыпыненага павышэння ставак можа азначаць, што спажывецкія выдаткі вернуцца ў норму.

Падчас высокай інфляцыі і павышэння ставак рост акцый і кампаній, якія прапануюць дыскрэцыйныя прадукты, значна падаюць. Калі спажыўцы занепакоеныя тым, што цэны занадта высокія або што мы можам уступіць у рэцэсію, яны з меншай верагоднасцю будуць марнаваць грошы на рэчы, якія не лічацца неабходнымі.

Што чакае фондавы рынак?

Дадзеныя па інфляцыі і справаздача па працы былі абвешчаныя за снежань 2022 года. Наступны крок - паглядзець, як ФРС адрэагуе на тое, што будзе абвешчана на наступным пасяджэнні FOMC, якое запланавана на 31 студзеня і 1 лютага. Ёсць два важныя фактары, каб разгледзець адносна дадзеных аб інфляцыі і фондавага рынку.

Пачынаецца сезон справаздач аб прыбытках

Гэта час года, калі кампаніі пачнуць аб'яўляць аб даходах за чацвёрты квартал 2022 года. Як мы ўжо падрабязна апісвалі ў папярэднім матэрыяле, многія кампаніі папярэджвалі інвестараў аб больш нізкіх заробках у святочны сезон з-за змены звычак спажывецкіх выдаткаў. Ва ўмовах імклівага росту інфляцыі і страху перад рэцэсіяй многія кампаніі чакалі паніжэння даходаў.

Па меры апублікавання справаздач аб даходах мы ўбачым, як фондавы рынак адрэагуе на больш мяккія лічбы. Хоць варта чакаць больш нізкіх прыбыткаў, гэта не азначае, што інвестары не хутка пачнуць зноў распрадаваць акцыі. Далейшыя распродажы на фондавым рынку, заснаваныя на больш нізкіх справаздачах аб прыбытках, прывядуць да падзення рынку ў той час, калі з'явіліся прыкметы павольнага аднаўлення.

Страхі рэцэсіі ўсё яшчэ навісаюць над намі

Магчымасць рэцэсіі ўсё яшчэ не выключана. Паколькі ФРС працягвае павышаць стаўкі, каб запаволіць інфляцыю, заўсёды існуе верагоднасць таго, што ўся эканоміка ўпадзе ў рэцэсію. У той час як многія эксперты чакалі паведамлення аб тым, што эканоміка ЗША афіцыйна знаходзіцца ў рэцэсіі ўжо каля 6 месяцаў, Нацыянальнае бюро эканамічных даследаванняў (NBER) вырашыла, што мы афіцыйна яшчэ не ў рэцэсіі.

Калі падвышэнні ставак удасца прывесці эканоміку ў рэцэсію, мы ўбачым дадатковыя распродажы на фондавым рынку, і немагчыма прадказаць, наколькі нізка можа ўпасці рынак, паколькі інвестары, як правіла, назапашваюць грошы падчас рэцэсіі, баючыся страціць працу .

Як вы павінны інвеставаць?

Спроба вырашыць, у якія акцыі інвеставаць, можа выклікаць страх у лепшыя часы. Калі інфляцыя імкліва расце, а цэнтральныя банкі рэагуюць павышэннем ставак, на фондавым рынку назіраецца вялікая валацільнасць, з-за чаго быць інвестарам выклікае стрэс.

Калі вы занепакоеныя інвестыцыямі падчас высокай інфляцыі, мы прапануем вам зірнуць на Інфляцыйны камплект Q.ai. Мы выкарыстоўваем магчымасці штучнага інтэлекту для прагназавання і карэкціроўкі пазіцый у гэтым дыверсіфікаваным партфелі актываў, прызначаных для зніжэння рызык росту інфляцыі. Вы таксама можаце ўключыць Абарона партфоліо каб яшчэ больш абараніць вашы грошы падчас высокай валацільнасць рынку.

У ніжняй радку

Нягледзячы на ​​тое, што інфляцыя дасягнула піка ў параўнанні з мінулым годам у чэрвені, калі яна дасягнула 9.1%, мы ўсё яшчэ далёкія ад мэтавай стаўкі ў 2%. Гэта азначае, што мы ўсё яшчэ можам назіраць валацільнасць на фондавым рынку, паколькі эканоміка працягвае рэагаваць на павышэнне ставак і даныя CPI. Усё, што мы можам зрабіць на дадзены момант, гэта сачыць за сітуацыяй, каб убачыць, як адрэагуе эканоміка.

Спампаваць Q.ai сёння для доступу да інвестыцыйных стратэгій на аснове штучнага інтэлекту.