У студзені 2022 года S&P 500 (SPX) знізіўся больш чым на 5%, што было найгоршым студзенем з 2009 года. Згодна з альманаху фондавага трэйдара за 2022 год, зніжэнне студзеня не з'яўляецца бычыным сігналам для фондавага рынку. Пачынаючы з 1950 года, кожны спад у студзені суправаджаўся павышэннем валацільнасць з сярэднім даходам -2.1% за год. Прадукцыйнасць S&P 500 з канца студзеня да мінімуму года складае -13% у сярэднім з 1950 года (за выключэннем 2021 года).
Студзеньскі барометр супраць структуры цэн SPX
Каб лепш зразумець уплыў студзеньскага барометра на S&P 500 (SPX), паглядзіце на месячны графік SPX ніжэй.
Паколькі студзеньскі барометр з'яўляецца паказчыкам, заснаваным на статыстыцы, больш разумна інтэрпрэтаваць яго разам са структурай коштаў, каб лепш прагназаваць цэнавыя паказчыкі S&P 500 у 2022 годзе.
Пачынаючы з 2000 года, ёсць 13 студзеня (як выдзелена аранжавым). Зніжэнне ў студзені 2022 года патэнцыйна азначае змену характару, што па сутнасці спыняе ўзыходзячую тэндэнцыю пасля мінімуму COVID-19 у сакавіку 2020 года. Гэта можа прапануем кансалідацыю праз гандлёвы дыяпазон з напрамкам зрушэння, якое будзе вызначана на больш познім этапе з дапамогай аналізу цэнавых дзеянняў або развароту.
Кантэкст цяперашняга рынку вельмі падобны на 13 год. У 2000 і 2010 гадах фонам SPX быў ўзыходзячая тэндэнцыя, а спад у студзені дзейнічаў як змена панэлі сімвалаў, спыняючы ўзыходзячую тэндэнцыю. Гандлёвы дыяпазон у 2010 годзе склаўся з павелічэннем валацільнасць з абодвух бакоў разам з павелічэннем аб'ёму. SPX выйшаў з гандлёвага дыяпазону толькі ў верасні 2022 года і ўвайшоў у іншую тэндэнцыю да павышэння.
Прагноз коштаў S&P 500 з метадам Вайкоффа
Давайце прааналізуем ф'ючэрсы S&P 500 E-mini, каб прадказаць, як будзе развівацца цана на аснове аб'ёму і характарыстык руху цэны.
У пачатку студзеня 2022 года S&P 500 меў ілжывы прарыў, пасля чаго 24 студзеня 2022 года адбыўся рэзкі распродаж, які ўтварыў кульмінацыю продажаў (SC). Наступныя 4 дні не прайшлі да зніжэння, нягледзячы на выключна высокі аб'ём, які мяркуе наяўнасць попыту. Гэта былі сігнальныя прыкметы, якія дазваляюць прадбачыць аўтаматычнае ралі (AR), якое пачалося на мінулым тыдні, як паказана ў маім відэа сесіі ў прамым эфіры, дзе вы даведаецеся, як інтэрпрэтаваць аб'ём як попыт і прапанову ў спалучэнні з цэнавым дзеяннем перад пачаткам ралі .
Ралі спыніўся на ўчастку супраціву 4480-4600, а скарачэнне цягі ўверх сведчыла аб вычарпанні попыту. Гэта было пацверджана адкатам 3 лютага 2022 года. Бар молата 4 лютага 2022 года з павелічэннем аб'ёму прапанаваў выпрабаванне максімуму размаху каля 4600.
Зыходзячы з кароткатэрміновага цэнавага дзеяння, я чакаю спробу пратэставаць 4600. У доўгатэрміновай перспектыве, заснаванай на фазавым аналізе Вайкафа, паніжальная хваля, хутчэй за ўсё, праверыць мінімум кульмінацыі продажаў каля 4200. Гандлёвы дыяпазон паміж 4200-4600, верагодна, будзе для S&P 500 у 2022 годзе.
Нягледзячы на скіраванасць у бок зніжэння, заснаваная на шырыні рынку і цэнавым дзеянні, Чакаецца, што валацільнасць застанецца высокай з абодвух бакоў такім чынам, нярэдка выпрабоўваць whipsaw ў абодва бакі.
Большасць адстаючых дасягнулі 52-тыднёвага мінімуму з'яўляюцца значна перапрададзенымі і празмерна расцягнутымі. Гэта будзе прапаноўваць лепшае суадносіны ўзнагароды і рызыкі, каб дачакацца слабога ралі, каб праверыць супраціў, перш чым ініцыяваць новыя кароткія пазіцыі. Акцыі, звязаныя з нафтай, па-ранейшаму пераўзыходзяць узровень сырой нафты, верагодна, будзе працяг уверх пасля кансалідацыі або адкату. Наведайце TradePrecise.com, каб атрымаць больш падрабязную інфармацыю аб рынку па электроннай пошце бясплатна.
Гэты артыкул была ўпершыню размешчана на Імперыі FX
Больш ад FXEMPIRE:
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/january-barometer-says-p-500-100057196.html